Мягкая позиция Федеральной резервной системы продолжает поддерживать цену золота, технический анализ указывает на дальнейший потенциал роста

Золотой рынок продолжает расти на фоне совместных благоприятных факторов. С точки зрения фундаментальных факторов, недавние сигналы о мягкой политике, исходящие от представителей Федеральной резервной системы, обеспечивают важную поддержку росту драгоценных металлов. Последние заявления члена Совета управляющих ФРС Кристофера Вуллера и председателя Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса усилили ожидания рынка о повторном снижении ставки в этом месяце, что напрямую положительно влияет на привлекательность бездоходных активов, таких как золото.

Ослабление доллара дополнительно усиливает привлекательность золота. Под воздействием ожиданий снижения ставок индекс доллара недавно опустился до двухнедельного минимума, создавая благоприятные условия для роста XAU/USD. В то же время советник Белого дома по экономике Кевин Хассет в прошлое воскресенье заявил, что при назначении он будет рад возглавить Федеральную резервную систему США, ожидая проведения более мягкой политики по ставкам, что также подтолкнуло цены на золото к шестинедельному максимуму в понедельник в азиатской торговой сессии.

Геополитическая напряженность и экономическая слабость увеличивают спрос на активы-убежища

Помимо ожиданий по политике ФРС, глобальные экономические вызовы также поддерживают настроения инвесторов на защиту. Недавние данные по производственной сфере Китая показали слабость, в понедельник опубликованное частное исследование показало неожидательное сокращение производственной активности, а официальный индекс PMI уже восемь месяцев подряд находится в зоне сокращения, что оказывает давление на рынок. Азиатские фондовые рынки в целом демонстрируют слабую динамику, что дополнительно стимулирует спрос на золото и другие активы-убежища.

Напряженность в геополитической ситуации также не должна оставаться без внимания. Недавно беспилотники Украины атаковали нефтяные танкеры “Тень” российского “флота”, риск эскалации Вторжения России и Украины сохраняется. Государственный секретарь США Марк Рубио заявил, что переговоры с украинскими чиновниками были продуктивными, однако он отметил, что для завершения конфликта потребуется больше усилий. Эта неопределенность поддерживает привлекательность золота как актива-убежища.

Технический анализ дает дорожную карту для дальнейшего роста

С технической точки зрения, потенциал роста цен на золото остается значительным. Если цена преодолеет уровень в 4250 долларов и подтвердит его, продолжая движение вверх, это откроет новые возможности для быков. Индикаторы на дневном графике в настоящее время получают положительную поддержку, учитывая текущую техническую картину, цена может пробить сопротивление в районе 4277–4278 долларов и продолжить движение к цели в 4300 долларов.

С другой стороны, недавний минимум в районе 4200 долларов в азиатскую сессию создал краткосрочную поддержку. Если цена столкнется с продавцами в этом диапазоне, любой откат может стать возможностью для долгосрочных покупателей войти в рынок. Уровень в районе 4155–4153 долларов должен обеспечить дополнительную поддержку. Однако при пробое этого ключевого уровня возможна ускоренная продажа, что приведет к риску быстрого снижения цены к 4100 долларам и к точке пересечения в районе 4073 долларов, где сходятся 200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике и восходящая трендовая линия с конца октября.

Публикация макроэкономических данных определит краткосрочную динамику

Текущие трейдеры внимательно следят за предстоящими публикациями данных по экономике США. В конце этой недели выйдет индекс деловой активности в производственном секторе ISM, который станет новым драйвером, а важные макроэкономические показатели США в начале месяца также повлияют на краткосрочную волатильность XAU/USD. Изменения в спросе на доллар дополнительно определят направление движения цен на золото. Несмотря на поддержку с технической и фундаментальной стороны, быки пока сохраняют осторожность перед важными публикациями данных, предпочитая наблюдать, а не торопиться с действиями, что объясняет отсутствие устойчивых покупок перед дальнейшим ростом.