Риск-аппетит значительно вырос, что привело к росту нескольких активов, а ожидания снижения ставки ФРС стали ключевым драйвером

Понедельник (24 ноября) — в совокупности несколько положительных новостей привели к заметному росту рископриоритетных настроений на глобальных рынках. Подписанный Трампом «План сотворения», прогресс в переговорах о мире в Украине, активизация телефонного разговора между лидерами США и Китаю, а также мягкие сигналы от представителей Федеральной резервной системы в совокупности способствовали смене рыночных настроений с осторожных на оптимистичные. Индекс VIX, отражающий ожидания волатильности рынка, снизился на 12.4%, что является наиболее наглядным проявлением изменения риск-приоритета.

В рамках этого восходящего тренда традиционные активы и цифровые активы показали яркие результаты. Золото преодолело отметку 4100 долларов, закрывшись на уровне 4134.7 долларов за унцию, что составляет рост на 1.73%. Биткойн продолжает восстание, за 24 часа вырос на 0.22%, текущая цена составляет 87.67K долларов; Ethereum демонстрирует сильные показатели, за 24 часа вырос, что свидетельствует о позитивных ожиданиях рынка криптовалют по поводу результатов заседания ФРС.

Фондовые рынки растут, лидируют технологические гиганты

Три основных индекса американского рынка выросли, причем Nasdaq показал наибольший рост — 2.69%, индекс S&P 500 поднялся на 1.55%, а Dow Jones — на 0.44%. Аналогичные показатели демонстрируют индексы Китая, например, индекс Китая Golden Dragon вырос на 2.82%. В Европе DAX 30 вырос на 0.64%, CAC 40 — на 0.29%, FTSE 100 — на 0.05%.

Крупнейшие технологические гиганты США показали рост, среди них Google вырос более чем на 6%, рыночная капитализация достигла 3.84 трлн долларов, что свидетельствует о все более оптимистичных ожиданиях инвесторов в области искусственного интеллекта. Tesla выросла на 6.8%, Apple, Amazon и Meta — на 1.6% до 3.2%, а Nvidia — на 2.1%. Также фармацевтическая компания Merck выросла на 2.7%, став наиболее сильной компонентой индекса Dow.

Мягкая риторика представителей ФРС усиливает ожидания снижения ставок

В то же время, член Федеральной резервной системы Кристофер Воллер вновь подтвердил поддержку снижения ставки в декабре, отметив, что влияние тарифов на инфляцию контролируемо и носит однократный характер. Воллер дополнительно заявил, что с точки зрения двойной миссии, рынок труда остается основной заботой, и в декабре следует снизить ставку, а после января решения будут приниматься по мере необходимости на каждом заседании. Он отметил, что пересмотр данных по занятости за сентябрь и октябрь возможен, и в краткосрочной перспективе улучшений на рынке труда не ожидается.

Стоит отметить, что три члена ФРС, назначенные Трампом — Бауэр, Мили и Воллер — все предполагают поддержку снижения ставки в декабре на заседании. Мнение Уильямса, высказанное на прошлой неделе, также указывает на его склонность к мягкой риторике, а Кук также склонен к мягкому курсу. Фьючерсный рынок отражает оптимизм инвесторов: вероятность снижения ставки в декабре оценивается примерно в 70%.

Политика и инвестиции в области ИИ стимулируют рост

Административный указ Трампа «План сотворения», направленный на использование искусственного интеллекта для ускорения научных открытий, предусматривает создание платформы для экспериментов с ИИ в Министерстве энергетики, объединяющей суперкомпьютеры США и уникальные данные. Эта инициатива отражает стратегический интерес правительства к области ИИ и одновременно стимулирует доверие инвесторов к технологическому сектору.

Стратегический аналитик Morgan Stanley Майкл Вилсон считает, что недавняя коррекция на американском рынке скоро завершится, и выражает оптимизм по поводу рынка в следующем году. В отчете отмечается, что краткосрочная слабость создаст возможности для входа, и рекомендуется рассматривать акции потребительского сектора, здравоохранения, финансов, промышленности и малых компаний. Аналитик прогнозирует, что индекс S&P 500 через год достигнет 7800 пунктов, что примерно на 18% выше текущего уровня.

Банк Германии — Deutsche Bank — более оптимистичен: руководитель глобальных макроэкономических и тематических исследований Джим Рейд заявил, что под влиянием ИИ к 2026 году ожидается сильный рост, и индекс S&P 500 может превысить 8000 пунктов к концу года. Особенно стоит обратить внимание на целевую цену в 8000 пунктов на конец года, поскольку у этого прогноза хорошая репутация.

Международные переговоры и ожидания мира

В рамках переговоров по Украине украинские и американские чиновники после встречи в Женеве подготовили обновленную версию мирного плана, в совместном заявлении отметив прогресс и намерение продолжать усилия. Зеленский приветствует прогресс, однако предупреждает, что требования России по восточным территориям могут поставить под угрозу суверенитет. Несмотря на то, что Кремль выразил приветствие по поводу возможных корректировок, существенные разногласия по вопросам территорий и безопасности остаются нерешенными.

Рынки товаров и валют

Рынок нефти демонстрирует хорошие показатели: WTI вырос на 1.57% до 58.8 долларов за баррель. Доходность десятилетних казначейских облигаций США составляет около 4.03%, снизившись на 3 базисных пункта по сравнению с предыдущей торговой сессией, что отражает ожидания снижения ставок. Индекс доллара снизился на 0.01% до 100.1, доллар/иена вырос на 0.33%, евро/доллар — на 0.07%. В Гонконге фьючерсы на индекс Hang Seng закрылись на уровне 25874 пунктов, что на 158 пунктов выше закрытия предыдущего дня.

Ключевые новости технологической отрасли

OpenAI запустила бесплатный инструмент для исследований покупок, позволяющий пользователям получать персонализированные рекомендации по покупкам через ChatGPT. Этот инструмент будет доступен для всех бесплатных и платных пользователей с января следующего года без ограничений.

Apple провела редкую сокращение штата, уволив десятки сотрудников отделов продаж. Цель — упростить предоставление продуктов корпоративным клиентам, школам и правительству. Уволенные уже получили уведомления за последние недели.

Amazon Web Services (AWS) инвестирует до 500 миллиардов долларов в создание инфраструктуры для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений для правительства США, добавляя около 1.3 ГВт вычислительной мощности, что направлено на укрепление лидерства США в области ИИ.