Леверидж на финансовом рынке - мощный инструмент, полный рисков

สำหรับผู้ที่เพิ่งเข้าสู่โลกการลงทุน คำว่า leverage (เลเวอเรจ) อาจถูกพูดถึงอย่างถี่ถ้วนในหลายช่องทางการเทรด ไม่ว่าจะเป็นตลาด Forex, ตลาดคริปโต, หรือการซื้อขายสินทรัพย์อื่นๆ เช่น ทองคำและน้ำมัน อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะดำเนินการใดๆ สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการทำความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับวิธีการใช้ leverage อย่างถูกต้อง

leverage คืออะไร และเหตุใดจึงต้องรู้เรื่องนี้

leverage (เลเวอเรจ) เป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตำแหน่งการลงทุนที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินทุนที่มีอยู่จริง โดยการยืมเงินจากโบรกเกอร์ ความสามารถในการควบคุมตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ขึ้นนี้เป็นลักษณะเด่นของการทำงาน leverage

ประเด็นสำคัญที่ต้องจำไว้คือ leverage มีสองด้าน - ด้านหนึ่งสามารถขยายกำไรได้อย่างมาก แต่ในอีกด้านหนึ่ง ก็อาจขยายความเสี่ยงของการสูญเสียได้เช่นกัน หากการลงทุนเคลื่อนตัวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ผลขาดทุนสามารถเกินกว่าเงินทุนเริ่มต้นได้

ความเสี่ยงที่อยู่เบื้องหลัง Leverage - อะไรที่นักลงทุนต้องระวัง

ก่อนที่จะกระโดดเข้าไปใช้ leverage อย่างทะเลาะ ลองพิจารณาความเสี่ยงต่างๆ ที่มีอยู่:

การสูญเสียอย่างรวดเร็ว

เนื่องจากลักษณะการขยายผลของ leverage ความเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยก็สามารถนำไปสู่การสูญเสียที่มหาศาลได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้ leverage 100 เท่า การเคลื่อนไหวราคา 1% ก็จะส่งผลต่อพอร์ตของคุณ 100%

Margin Call - การเรียกเก็บเงินคืน

เมื่อมูลค่าของตำแหน่งลดลงจนถึงระดับที่กำหนด โบรกเกอร์จะส่งการแจ้ง “Margin Call” ให้คุณ ซึ่งบ่งบอกว่าคุณต้องเพิ่มเงินเข้ามาในบัญชี หากไม่ทำเช่นนั้น ตำแหน่งจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ ส่งผลให้เสียโอกาสในการกู้คืนได้

ความผันผวนที่ไม่คาดคิด

ตลาดการเงินมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่มีข่าวสำคัญหรือภาวะเศรษฐกิจ leverage ทำให้ความเสี่ยงจากความผันผวนนี้เพิ่มมากขึ้นอย่างมาก

ความเสี่ยงทางจิตวิทยา

การใช้ leverage สูงๆ นั้นสร้างความเครียดและกดดันจิตใจ ส่งผลให้การตัดสินใจของคุณถูกควบคุมโดยอารมณ์มากกว่าการวิเคราะห์ที่เย็นชา

มาดูตัวอย่างความแตกต่างของการใช้ leverage

สถานการณ์ที่ 1: ซื้อ Bitcoin โดยไม่ใช้ leverage

สมมติว่าคุณมีเงิน 1,000 ดอลลาร์ และซื้อ Bitcoin ที่ราคา 50,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นมา 55,000 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 10%) คุณจะได้กำไรเพียง 100 ดอลลาร์เท่านั้น

สถานการณ์ที่ 2: ซื้อ Bitcoin โดยใช้ leverage 10 เท่า

เงิน 1,000 ดอลลาร์ของคุณทำหน้าที่เป็นหลักประกัน ด้วยการใช้ leverage 10 เท่า คุณจึงสามารถควบคุมตำแหน่ง 10,000 ดอลลาร์ได้ เมื่อราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 55,000 ดอลลาร์ กำไรของคุณกลายเป็น 1,000 ดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 100%)

แต่ - และนี่คือประเด็นสำคัญ:

หากราคา Bitcoin ลดลงเป็น 45,000 ดอลลาร์แทน (ลดลง 10%) คุณจะสูญเสียเงิน 1,000 ดอลลาร์ทั้งหมด ซึ่งหมายถึงการขาดทุนสิ้นสุด

เมื่อไหร่ที่ leverage ช่วยให้คุณได้ประโยชน์

แม้ว่า leverage จะมีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีข้อดีหลายประการเมื่อใช้อย่างเหมาะสม:

1. เพิ่มศักยภาพในการทำกำไร

เมื่อการคาดการณ์ของคุณถูกต้อง leverage จะช่วยขยายผลกำไรให้มากขึ้นอย่างมาก นี่คือเหตุผลหลักที่นักลงทุนจำนวนมากสนใจที่จะใช้ leverage

2. ประสิทธิภาพในการใช้ทุน

leverage ช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงโอกาสการลงทุนหลายๆ อันเดียวกัน โดยใช้ทุนจำนวนน้อย ทำให้การบริหารจัดการกระแสเงินสดมีประสิทธิภาพมากขึ้น

3. ความยืดหยุ่นในกลยุทธ์

leverage เปิดโอกาสให้คุณลองกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย โดยไม่จำเป็นต้องลงทุนเงินจำนวนมหาศาล

ความแตกต่างระหว่าง Margin และ Leverage - อย่าสับสน

หลายคนมักสับสนระหว่างสองคำนี้ ให้เราชี้แจงความแตกต่าง:

Margin (มาร์จิ้น) คือเงินที่คุณต้องฝากไว้เป็นหลักประกัน แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ (เช่น 1%, 5%, 10%) ตัวอย่างเช่น ถ้า margin เป็น 1% คุณต้องฝาก 1,000 ดอลลาร์เพื่อควบคุมตำแหน่ง 100,000 ดอลลาร์

Leverage (เลเวอเรจ) คือเครื่องมือที่ใช้เงินหลักประกันนี้เพื่อขยายขนาดของตำแหน่ง แสดงเป็นอัตราส่วน (เช่น 1:50, 1:100, 1:200) ตัวอย่างเช่น leverage 1:100 หมายความว่าเงิน 1,000 ดอลลาร์สามารถควบคุมตำแหน่ง 100,000 ดอลลาร์ได้

ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสอง คือ margin กำหนดเงินขั้นต่ำที่จำเป็น ส่วน leverage คือกำลังการขยายตัวของเงินนั้น

ตัวอย่างการลงทุนในทองคำด้วย Leverage

นักลงทุนบางคนใช้ leverage เพื่อเทรดทองคำ สมมติว่าคุณเห็นว่าทองคำจะเพิ่มขึ้นจากราคา 1,530 ดอลลาร์ต่อออนซ์ คุณตัดสินใจเปิดตำแหน่งที่มีขนาดมากขึ้นด้วยการใช้ leverage

หากคุณใช้เงิน 1,000 ดอลลาร์โดยไม่มี leverage คุณจะได้กำไรเพียง 20 ดอลลาร์ (เมื่อราคาเพิ่มขึ้น 1%)

แต่หากใช้ leverage 100 เท่า กำไรจะกลายเป็น 2,000 ดอลลาร์จากการเปลี่ยนแปลงเดียวกัน - เพิ่มขึ้น 100 เท่า

กลยุทธ์การใช้ Leverage ที่ปลอดภัยสำหรับผู้เริ่มต้น

หากคุณเป็นมือใหม่ในวงการลงทุน ขอให้พิจารณาสิ่งเหล่านี้อย่างจริงจัง:

เริ่มต้นด้วยค่า Leverage ต่ำ

อย่าหมกมุ่นกับการใช้ leverage 500 เท่า ลองเริ่มจากสัดส่วน 4:1 หรือ 5:1 ก่อน ให้เวลาตัวเองในการเรียนรู้และปรับตัว

บริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

ตั้งค่า stop-loss เพื่อจำกัดการขาดทุนสูงสุด กำหนดเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่คุณยินดีสูญเสียในแต่ละการเทรด

ไม่เทรดตามอารมณ์

ความเครียดจากการใช้ leverage มักนำไปสู่การตัดสินใจทางอารมณ์ ซึ่งเป็นศัตรูที่ร้ายแรงที่สุดของนักลงทุน

เข้าใจว่าแม้ทำถูก 99 ครั้ง ผิดเพียงครั้งเดียวก็อาจหมดสิ้น

ความขาดสติในเรื่องนี้ทำให้นักลงทุนจำนวนมากขาดทุน สำคัญที่สุด คือการรักษาเงินทุนก่อนที่จะคิดถึงการทำกำไร

บทสรุป

Leverage เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากมายสำหรับผู้ที่มีความรู้ความเข้าใจเพียงพอ แต่ก็เต็มไปด้วยโครงสร้างความเสี่ยงที่ต้องให้ความเคารพ การตัดสินใจใช้ leverage ควรเป็นผลมาจากการวิเคราะห์อย่างรอบคอบ ไม่ใช่ความหวังที่มาก ในขณะเดียวกัน การเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการปรับปรุงทักษะการจัดการความเสี่ยงนั้นเป็นกุญแจสำคัญในการใช้ leverage ให้เกิดประโยชน์สูงสุดในตลาดการเงินอย่างยั่งยืน