2025 год: инвестиции в циклические акции — действительно или нет? Можно получить удовлетворительную прибыль!

Если вы обнаружили, что ваш портфель акций не растет так быстро, как ожидалось, несмотря на восстановление экономики, возможно, вы недостаете важного элемента в группе циклических акций. Многие инвесторы зациклены на акциях роста и дивидендных акциях, но когда экономика расширяется, циклические акции приносят очень высокую доходность. В этой статье мы раскроем 6 ключевых факторов, на которые стоит обратить внимание, а также порекомендуем стратегии инвестирования.

Учимся перед инвестированием: что такое циклические акции?

Циклические акции или Cyclical Stock — это ценные бумаги, цена и прибыль компаний которых колеблются в соответствии с изменениями экономики, определяемыми спросом и предложением. Движение этих акций не является предсказуемым, оно следует естественным ритмом каждой отрасли — иногда по годам, иногда по нескольким годам.

Экономические циклы, вызывающие колебания этих акций, включают 4 основные этапа:

👉 Восстановление (Recovery): экономика начинает выходить из спада, спрос на товары и услуги растет, прибыль компаний становится ярко выраженной

👉 Пик (Peak): экономика достигает максимума, цены на акции часто растут в соответствии с этим

👉 Спад (Recession): экономика погружается в рецессию, спрос снижается, прибыль сокращается, акции начинают падать

👉 Дно (Trough): кризисный период, цены на акции достигают минимальных значений, это золотое время для смелых инвесторов

6 ведущих циклических акций на 2025 год, за которыми стоит следить

1. Nvidia (NVDA) - Король чипов и AI

Эта компания занимает до 80% рынка AI-чипов благодаря инвестициям в Data Center и технологии обработки данных. Ожидается рост прибыли на 35% в 2025 году.

Несмотря на P/E в 40 раз, PEG Ratio всего 1.2 — считается выгодной инвестицией. Компания имеет более 20 миллиардов долларов наличных и практически без долгов. Это сильные стороны, которые ценят многие.

2. Caterpillar (CAT) - Машины будущего

Гигант по производству тяжелой техники получит огромную прибыль от проекта Infrastructure Bill на сумму 1.2 триллиона долларов США, а также от высокого спроса в Азии и Южной Америке.

P/E всего 15, дивиденды выплачиваются уже 25 лет, а заказов на сумму 30 миллиардов долларов в стадии выполнения. CAT — драгоценный камень для портфеля циклических акций.

3. JPMorgan Chase (JPM) - Банк, который станет лучше при снижении ставок

ФРС начала снижать ставки в конце 2024 года, ожидается 3-4 снижения в 2025 году. Банк сможет выдавать больше кредитов, прибыль вырастет на 11%.

Price-to-Book всего 1.8, при ROE 16% и CET1 Ratio 14.5% — это основа стабильности.

4. ArcelorMittal (MT) - Сталь снова ценится

Мировой производитель стали достигнет новых высот благодаря инвестициям в инфраструктуру и стимулированию экономики Китая. Цена на сталь ожидается рост на 15-20% по всему миру.

P/E всего 5, Free Cash Flow Yield 15%, что позволяет компании выкупать акции и платить дивиденды. Также инвестирует в экологически чистую сталь для сокращения выбросов CO2 на 30% к 2030 году.

5. LVMH (LVMUY) - Роскошь всегда ценится

Империя люксовых брендов с 75 знаменитыми марками, включая Louis Vuitton и Dior, выиграет от восстановления Китая и покупательской способности богатых.

Валовая прибыль 65%, рост прибыли на протяжении 10 лет, а основатель Бернар Арно владеет более 40% акций — это сильное подтверждение уверенности.

6. Lennar Corporation (LEN) - Первый дом следующего поколения

Крупнейшая строительная компания США получит новую жизнь, когда ипотечные ставки снизятся ниже 5.5%, а средний возраст домов увеличится, а миллениалы войдут в возраст покупки первого жилья.

P/E всего 10, есть резерв земли более 300 000 участков, приобретенных в период спада рынка, маржа прибыли 21%, строительство быстрее конкурентов на 15%.

Индустрии, о которых стоит знать другим

Полупроводники: ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm — выигрывают от инвестиций в AI, рынок растет на 15% в 2025 году.

Автомобили: Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD — продажи выросли на 8% по всему миру по сравнению с прошлым годом.

Банки: JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America — выиграют от восстановления мирового рынка.

Открывайте счет и начинайте инвестировать правильно

Все могут понять циклические акции, но для реальных инвестиций нужен практический опыт анализа, а не только теория. Тренируйтесь на виртуальных счетах, прежде чем вкладывать реальные деньги. Это снизит риски, связанные с незнанием.

Открыть счет на торговой платформе легко — всего за несколько минут через сайт или мобильное приложение iOS, Android. Вы получите доступ к ведущим акциям и сможете зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.

Характеристики циклических акций, которые нужно знать

Преимущества

✅ Высокая прибыльность: высокая волатильность означает и высокие возможности. Опытные инвесторы могут быстро получать прибыль.

✅ Прогнозирование трендов: данные о циклах помогают принимать решения, исходя из текущей ситуации.

✅ Диверсификация портфеля: сочетание циклических и других типов акций снижает общий риск.

Недостатки

❌ Высокая волатильность: слабым инвесторам может быть трудно выдержать краткосрочные потери.

❌ Требуется опыт: нужно глубоко понимать экономические циклы, чтобы правильно ловить момент.

❌ Дополнительные риски: политика правительства, глобальные ситуации, рыночные события — все это влияет.

❌ Не подходит для долгосрочного хранения: высокая волатильность делает их менее подходящими для сохранения богатства на длительный срок.

Чем отличаются циклические акции от защитных?

Защитные акции или Non-cyclical Stock — это акции, которые работают стабильно независимо от состояния экономики, потому что производят товары и услуги, необходимые потребителям постоянно, например, газировка, лекарства, электроэнергия.

Примеры защитных акций: Coca-Cola, J&J, Tesco, Diageo, NextEra Energy.

Итоги выбора акций

Понимание типа акции — ключ к успеху. Каждый тип требует своей стратегии торговли. Циклические акции требуют расчетов и связи бизнеса с сезонами. Некоторые умеют ловить эти моменты и зарабатывать огромные суммы, другие — теряют деньги. Чем глубже анализ бизнеса, тем лучше можно поймать момент.