17 декабря 2023 года — Обзор финансового рынка: слабые данные по занятости вызывают волнения, резкое падение цен на нефть, диверсификация американского рынка, Tesla преодолевает новые рекорды

Время появления признаков замедления на рынке труда

Вчера Бюро статистики труда США опубликовало отчет за ноябрь, содержащий сложные сигналы. Неначисленный сектор добавил 64 000 рабочих мест за месяц, превысив рыночные ожидания в 50 000, но уровень безработицы неожиданно вырос до 4.6%, достигнув максимума с сентября 2021 года и превысив ожидаемые 4.4%. Более того, данные за предыдущий месяц были значительно пересмотрены: в октябре фактическое сокращение неначисленных рабочих мест составило 105 000, что значительно превышает первоначальный прогноз снижения на 25 000.

Эти данные отражают тонкие изменения на рынке труда — компании не массово сокращают штат, но и осторожно контролируют найм новых сотрудников. Аналитики отмечают, что некоторые предприятия предпочитают передавать рабочие процессы искусственному интеллекту, а не увеличивать численность персонала. За последние 6 месяцев средний месячный уровень найма в частном секторе составил всего 44 000 человек — самый низкий с момента восстановления экономики после пандемии.

Усиление опасений по поводу рецессии

После публикации данных о занятости рынок фьючерсов на ставки ФРС стал более осторожным. Вероятность снижения ставки в январе остается на уровне 24%, что не изменилось по сравнению с предыдущим торговым днем, указывая на отсутствие существенных изменений в ожиданиях по политике. Однако стоит обратить внимание на синхронное снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4.14% — падение на 4 базисных пункта, а также на значительное снижение цен на нефть и ослабление доллара. Такая «треугольная» корреляция обычно предвещает усиление опасений рынка по поводу перспектив американской экономики.

Различия в динамике фондового рынка, лидируют технологические гиганты

Три основных индекса США вчера показывали разную динамику. Индекс Dow снизился на 0.62%, S&P 500 — на 0.24%, продолжая снижение третий подряд день; Nasdaq вырос на 0.23%, а индекс китайских акций снизился на 0.34%. Европейские рынки также скорректировались: DAX 30 в Германии упал на 0.63%, CAC 40 во Франции — на 0.23%, FTSE 100 в Великобритании — на 0.68%.

Что касается отдельных компаний, выделяется Tesla — акции выросли более чем на 3%, обновив рекордные показатели закрытия и поднявшись на седьмое место по рыночной капитализации среди американских компаний. Другие технологические гиганты показали более стабильную динамику: Meta выросла на 1.49%, Nvidia — на 0.81%, Apple — на 0.18%, Microsoft — на 0.33%, а поисковая система снизилась на 0.54%.

Рынок товаров: резкое падение нефти и золота

Энергетический сектор испытывает заметное давление: цена WTI снизилась на 2.66%, опустившись до 55.17 долларов за баррель. Международная цена на золото также снизилась на 0.06%, достигнув 4302 долларов за унцию. Такое коллективное снижение сырья в значительной степени отражает опасения рынка по поводу глобальных экономических перспектив.

Движение на рынке криптовалют

Биткоин за последние 24 часа вырос на 1.42%, сейчас торгуется примерно по 87 720 долларов. Эфириум немного снизился на 0.4%, около 2 950 долларов. В ночной сессии фьючерсы на индекс Hang Seng в Гонконге закрылись на уровне 25 219 пунктов, что на 16 пунктов ниже предыдущего закрытия.

Макроэкономические ориентиры

Некоторые политические лидеры выступят в среду вечером по восточному времени США с национальной речью в прайм-тайм, чтобы ответить на снижение рейтингов. Эта речь приурочена к завершению первого года их возвращения к власти, при этом экономический рост сталкивается с противодействием, а уровень поддержки общественного мнения остается низким. За последний год правительство сталкивалось с трениями с союзниками по вопросам торговли, обороны и миграции, а также проводило реформы государственных структур и миграционной политики. Ожидается, что речь сосредоточится на достижениях, а также на приоритетных задачах на следующий год, чтобы подготовиться к промежуточным выборам.

Подтверждение кадров руководства ФРС в ближайшее время

Министр финансов Бессент заявил, что на этой неделе пройдут один или два раунда собеседований с кандидатами на пост председателя ФРС, а президент, скорее всего, объявит о своем решении в начале января. В списке претендентов оба кандидата получили положительные отзывы, и Трамп на прошлых выходных в интервью СМИ сообщил, что они — его предпочтительные кандидаты.

Перспективы инвестиций в искусственный интеллект

Генеральный секретарь Организации экономического сотрудничества и развития недавно заявил, что рост инвестиций в искусственный интеллект стимулирует глобальный экономический рост, и ожидается, что эти инвестиции продолжат увеличиваться и принесут долгосрочные выгоды. Организация повысила прогноз роста для нескольких стран, отметив, что технологические расходы обеспечивают важную поддержку в условиях торговой неопределенности. Также она прогнозирует, что в следующем году глобальный рост экономики замедлится до 2.9%, по сравнению с ожидаемыми 3.5% в этом году.

Технологические новости

OpenAI наняла бывшего министра финансов Великобритании для руководства своей глобальной экспансией. Этот проект — международное расширение амбициозного плана стоимостью 50 миллиардов долларов, направленное на развитие дата-центров по всему миру. Это следует за тем, как конкуренты в октябре назначили бывшего британского политического лидера советником.

В области автономных транспортных средств быстрый прогресс: Morgan Stanley прогнозирует, что к 2026 году парк Robotaxi Tesla значительно расширится и достигнет около 1000 автомобилей. В банке считают, что успешное тестирование без присутствия оператора и запуск моделей в 2026 году станут ключевыми катализаторами.

Важные предстоящие события

Сегодня запланированы публикации важных данных и событий, включая индекс потребительских цен в Великобритании за ноябрь, индекс деловой активности в Германии за декабрь, выступление члена ФРС и другие.