Осторожно, пирамида: от столетних мошенничеств до ловушек в криптовалюте

Понци-мошенничество никогда не исчезало, оно лишь меняет лицо. От почтовых инвестиционных схем в Бостоне 1920 года до крупного дела на Уолл-стрит на сумму 17,6 миллиардов долларов в 2008-м, и до новых форм финансирования под предлогом блокчейна — этот классический трюк «обогащения богатых за счет бедных» продолжает собирать инвесторов по всему миру.

Как понци-мошенничество эволюционировало в современного финансового монстра

Основная логика понци-мошенничества очень проста: деньги новых инвесторов используются для выплаты «дохода» старым, создавая иллюзию богатства и поддерживая работу схемы, пока не разрывается цепочка финансирования.

Изобретателем этого мошенничества считается итальянский эмигрант Чарльз Понци. В 1919 году, когда мировая экономика после Первой мировой войны была в хаосе, он увидел возможность. Он обещал покупать европейские почтовые марки и перепродавать их в США с прибылью, разработав сложную инвестиционную схему для привлечения средств. За год в его схему вложились почти 40 тысяч жителей Бостона, большинство из которых были бедными и не имели финансовых знаний, — каждый вкладывал несколько сотен долларов.

Понци обещал выплатить 50% дохода за 45 дней. Когда первые инвесторы действительно получили деньги, за ними потянулись последующие, сформировав заразительный эффект демонстрации богатства. Пока в августе 1920 года не исчерпались средства, схема рухнула, и Понци был приговорен к 5 годам тюремного заключения. После этого такие схемы официально получили название «понци-мошенничество».

Три ключевых примера современных понци-мошенничеств

МММ: 20 лет лжи на Уолл-стрит

В 2008 году, во время финансового кризиса, разоблачили загадку бывшего председателя NASDAQ Бернарда Мэдоффа. Этот известный инвестмент-брокер через проникновение в элитные еврейские круги собрал 17,5 миллиардов долларов в тщательно спроектированную понци-схему.

Мэдофф обещал клиентам стабильную доходность 10% в год и хвастался, что «зарабатывает независимо от рынка». За 20 лет он выжил из инвесторов 64,8 миллиарда долларов. Когда в 2008 году рынок начал падать и началась массовая изъятие средств, правда всплыла наружу. Мэдофф был приговорен к 150 годам заключения — крупнейшее в истории США мошенничество в финансовой сфере.

PlusToken: эпоха блокчейна и понци

Если Мэдофф — король традиционных понци, то PlusToken — его криптовалютный аналог.

Этот проект под видом «блокчейн-кошелька» активно рекламировался в Китае и Юго-Восточной Азии, обещая пользователям доход 6%-18% в месяц за счет арбитража криптовалют. На деле, PlusToken — это скам-организация в высокотехнологичной оболочке.

По отчету компании Chainalysis, мошенничество затронуло около 2 миллиардов долларов криптоактивов, из которых 185 миллионов долларов уже проданы. Когда в июне 2019 года проект не смог вывести средства, сотни тысяч инвесторов поняли, что потеряли все.

Десять признаков понци-мошенничества

Инвесторам важно научиться распознавать типичные признаки понци-схем, которые зачастую проявляются еще до их краха:

Низкий риск при обещании сверхвысокой доходности. Любые схемы, обещающие «ежедневную прибыль 1%» или «месячный доход 30%» и при этом «без риска», должны насторожить. Реальная доходность всегда пропорциональна рискам.

Умышленное сокрытие деталей инвестиций. Мошенники используют сложные термины и запутанную структуру, чтобы представить проект как «секретный и элитный», отпугивая инвесторов. Если при вопросах о конкретных стратегиях ответа не последовало — сигнал тревоги.

Ограничения на вывод средств. Типичная черта понци — создание препятствий для вывода. Увеличение комиссий, изменение правил или удлинение сроков — распространенные уловки.

Пирамида и рекрутинг. Если акцент делается не на сам проект, а на «заработок на привлечении новых участников», — это признаки пирамиды.

Отсутствие легальной регистрации. Проверка регистрации компании через госреестры — важный шаг. Отсутствие регистрации — серьезный знак опасности.

Геройство основателя. Создатели понци часто изображаются гениями или героями. Например, основатель финансовой взаимопомощи 3M Сергей Мавроти создавал миф о себе, привлекая доверие.

Непрозрачность источников дохода. Настоящие проекты имеют ясную бизнес-модель. Если объяснить, откуда берутся деньги, не получается — скорее всего, используют новых инвесторов для выплаты старых.

Обещание 100% дохода. Реальные инвестиции всегда связаны с рисками. Обещания гарантированного дохода — ложь.

Резкое изменение отношения службы поддержки. Когда проект испытывает финансовые трудности, служба поддержки становится холодной или исчезает — признак скорого краха.

Искусственные истории успеха. Мошенники часто рассказывают о «человеке, разбогатевшем за ночь» благодаря проекту. Такие истории — выдумка или инсценировка.

Руководство по самозащите инвестора

Чтобы защититься от понци-мошенничеств, необходимо выстроить собственную систему защиты.

Во-первых, преодолеть жадность. Мошенничество эффективно, потому что оно вызывает у человека жадность. В инвестициях важно сохранять рациональность и отвергать нереальные обещания.

Во-вторых, повышать базовые знания о финансах. Мошенники часто нацелены на тех, кто плохо разбирается в финансах. Изучение основ инвестирования и управления рисками значительно повышает шансы распознать обман.

В-третьих, проверять фонды и компании. Перед вложениями изучайте регистрацию, руководителей, наличие лицензий.

В-четвертых, обращаться к профессионалам. При сомнениях консультируйтесь с лицензированными специалистами.

В-пятых, осторожно с социальным маркетингом. Проекты, продвигаемые через знакомых или соцсети, требуют особой внимательности. Мошенники используют доверие для распространения схем.

Почему понци-мошенничество трудно искоренить

Понци существует с 1920-х годов и по сей день появляется в новых формах. Основные причины:

Оно идеально использует человеческие слабости. В периоды экономического роста инвесторы жадны до высокой прибыли; в кризис — ищут быстрый выход. В любой ситуации у мошенников есть подходящая история и обещания.

Кроме того, новые области часто становятся благодатной почвой. Когда появляются новые финансовые инструменты или технологии — от почтовых марок до акций, от фьючерсов до блокчейна — мошенничество переодевается в новую одежду. Недостаток знаний инвесторов — их уязвимость.

Также существует проблема слабого регулирования. Мошенничество зачастую долго остается незамеченным, пока не развернется крупномасштабное разоблачение. Реакция властей зачастую запаздывает.

Заключение

Эволюция понци — это отражение человеческой натуры на финансовых рынках. Пока есть жадность, тревога и информационная асимметрия, такие схемы будут появляться вновь и вновь.

Лучшее средство защиты — не ждать регуляторов, а иметь базовые навыки оценки рисков. Помните: нет инвестиций, которые всегда приносят прибыль, и нет проектов с гарантированным высоким доходом. Услышав такие обещания, вы слышите стук в дверь понци. Будьте бдительны, держите границы — это лучшее оружие инвестора.