Как интерпретировать индикатор BIAS? Быстрый способ определить точки входа и выхода по отклонению цены

Что такое уровень отклонения (乖离率), почему важно уметь его читать

Уровень отклонения, на английском BIAS, — это индикатор сравнения ценовой стоимости с скользящей средней. Проще говоря, он показывает, насколько текущая цена отклоняется от средней линии. Когда цена сильно удаляется от скользящей средней, на рынке часто возникают «перекупленные» или «перепроданные» ситуации — цены растут слишком быстро или падают слишком резко, что создает условия для возможных обратных движений.

Почему важно уметь читать уровень отклонения? Потому что он помогает определить два ключевых момента: момент, когда акция переоценена и стоит продать, и момент, когда она недооценена и есть смысл купить.

Основная логика уровня отклонения: степень отклонения цены от скользящей средней

Представим ситуацию: акция обычно колеблется около 10 юаней, и вдруг за один день цена взлетает до 15 юаней. Это значительное отклонение по сравнению с средней ценой — возникает сильное «отклонение». Уровень отклонения измеряется в процентах, чтобы оценить степень этого отклонения.

Расчет очень прост:

N-дневный BIAS = ((Цена закрытия текущего дня - N-дневная скользящая средняя)) / N-дневная скользящая средняя × 100%

Например, если 5-дневная скользящая средняя — 10 юаней, а цена закрытия сегодня — 12 юаней, то 5-дневный уровень отклонения будет: (12-10)/10 × 100% = +20%

Как быстро находить точки входа и выхода с помощью уровня отклонения

Это самый важный вопрос — как читать уровень отклонения, чтобы реально зарабатывать деньги.

В условиях слабого рынка:

• Когда N-дневный уровень отклонения > +5%, это говорит о чрезмерном росте цены, появляется сигнал перекупленности, можно рассматривать возможность продажи
• Когда N-дневный уровень отклонения < -5%, это говорит о чрезмерном падении, появляется сигнал перепроданности, можно рассматривать возможность покупки

В сильном рынке (при продолжительном росте):

• Когда уровень отклонения > +10%, это считается настоящим перекупленным состоянием, сигнал к продаже более надежен
• Когда уровень отклонения < -10%, появляется сигнал перепроданности, можно покупать по низкой цене

Проще говоря: чем больше абсолютное значение уровня отклонения, тем дальше цена отклонилась от скользящей средней, и тем сильнее будет импульс к обратному движению.

Два типа уровней отклонения, которые нужно знать

Положительное отклонение vs отрицательное отклонение:

• Цена выше скользящей средней → положительное отклонение (рынок в состоянии бычьего тренда)
• Цена ниже скользящей средней → отрицательное отклонение (рынок в состоянии медвежьего тренда)

Чем больше положительное отклонение, тем сильнее давление на фиксацию прибыли; чем больше отрицательное — тем выше вероятность технического отскока.

Разные периоды уровней отклонения: Обычно используют 5-дневный, 10-дневный, 30-дневный, 60-дневный периоды. Чем короче период — тем чувствительнее индикатор, чем длиннее — тем стабильнее. Трейдеры выбирают период в зависимости от своей торговой стратегии (краткосрочной, среднесрочной и т.д.).

Как на торговой платформе настроить и использовать уровень отклонения

Например, в популярных торговых платформах найдите раздел технических индикаторов, найдите “BIAS” или “乖离率”, добавьте его на график ниже свечей. Большинство платформ по умолчанию показывают уровни отклонения за 5, 10 и 30 дней.

Если нужно изменить параметры, в настройках индикатора измените период. Рекомендуется также включить функцию оповещения — при превышении уровня отклонения заданных значений вы будете получать уведомление, чтобы не пропустить сигналы для входа или выхода.

Три ситуации, при которых уровень отклонения теряет эффективность, их нужно избегать

Несмотря на удобство, у уровня отклонения есть ограничения, о которых важно помнить.

Первое — при боковом движении рынка. Когда цена долгое время движется в узком диапазоне, уровень отклонения теряет чувствительность, сигналы становятся менее надежными.

Второе — есть задержка реакции. Уровень отклонения основан на исторических данных, и при быстром изменении рынка он реагирует с запозданием. Поэтому при использовании для принятия решений о продаже он может привести к убыткам, а для покупки — все еще может быть полезен.

Третье — разная применимость к акциям с разной капитализацией. У крупных компаний с стабильной капитализацией сигналы уровня отклонения более точны; у мелких компаний, которые могут манипулировать ценой, полагаться только на него рискованно.

Практические советы по использованию уровня отклонения

Первое — обязательно комбинировать с другими индикаторами. Не принимайте решения только по уровню отклонения. Например, сочетание с индикатором KD или случайным индексом (随机指标) повышает точность входа при отскоках; использование полос Боллинджера (BOLL) помогает находить возможности для покупки при сильных перепроданных состояниях. Совмещение нескольких индикаторов делает сигналы более надежными.

Второе — правильный выбор параметров очень важен. Слишком короткий период — чувствителен к шумам и дает много ложных сигналов; слишком длинный — реагирует медленно, пропуская лучшие моменты. Выбирайте период в зависимости от своей торговой стратегии (день, краткосрочная, среднесрочная).

Третье — учитывайте качество акций. У стабильных компаний с хорошими показателями, при сильном падении цены уровень отклонения быстро показывает перепроданность и возможный отскок. У плохих компаний — даже при показателях перепроданности цена может продолжать падать, и ждать отскока не стоит.

Итог

Научившись читать уровень отклонения, вы освоите быстрый способ выявлять чрезмерные ситуации на рынке. Когда положительное отклонение слишком большое — будьте осторожны с фиксацией прибыли; когда отрицательное — ищите возможность для отскока. Но помните, уровень отклонения — лишь вспомогательный инструмент, а не волшебная палочка. В сочетании с трендом рынка, фундаментальными данными и другими техническими индикаторами он поможет повысить эффективность торговли.