Суть pip в валютной торговле: полный гид от спреда до расчета затрат

Трейдерам к сведению: значение pip и практическое применение спреда

Перед началом торговли на валютном рынке понимание пипа (pip) как минимальной единицы изменения цены крайне важно для контроля торговых рисков. Проще говоря, пип — это минимальная единица изменения цены валюты. Например, евро/доллар изменился с 1.1234 до 1.1235 — это изменение на 0.0001, что соответствует 1 пипу.

Для большинства валютных пар пип выражается в четвертой десятичной позиции котировки. Однако валютные пары, связанные с японской иеной, являются особенными — для доллар/иена один пип соответствует второй десятичной позиции. Эта особенность существенно влияет на расчет прибыли и убытка при торговле.

Стоит отметить, что на рынке Форекс обычно используется кредитное плечо, и даже колебания в 1 пип могут привести к значительной прибыли или убытку в реальной торговле.

Как рассчитывается стоимость пипа? Три ключевых фактора определяют всё

Реальная стоимость каждого пипа зависит от трех факторов: валютной пары, объема сделки и текущего курса. Эти три элемента вместе позволяют даже небольшие колебания цены оказывать заметное влияние на капитал.

На примере USD/CAD: если трейдер покупает 50 000 долларов США за CAD по цене 1.3050 и закрывает позицию с прибылью в 50 пипов, расчет прибыли происходит в три шага:

Первое — определить стоимость одного пипа в валюте котировки (CAD): 50 000 × 0.0001 = 5 CAD/пип

Второе — перевести в базовую валюту (USD): 5 ÷ 1.3050 ≈ 3.83 USD/пип

Третье — рассчитать общую прибыль: 50 × 3.83 = 191.5 USD

Рассмотрим пример USD/JPY: трейдер покупает 50 000 долларов по цене 123.456 и закрывает позицию при цене 123.256, потеряв 20 пипов. Расчет аналогичен — сначала определяем стоимость японской иены (50 000 × 0.01 = 500 иен/пип), затем переводим в доллары (500 ÷ 123.256 ≈ 4.057 USD/пип), и в итоге убыток составляет -20 × 4.057 = 81.14 USD.

Спред: механизм работы брокера и фактические издержки трейдера

При торговле валютой вы одновременно видите две цены — цена покупки (Ask) и цена продажи (Bid). Разница между ними называется спред, и именно он является фактической стоимостью входа в сделку для трейдера.

С точки зрения брокера, спред — это основной источник дохода при модели без комиссий: они покупают валюту у поставщиков ликвидности по более низкой цене и продают по более высокой, а также покупают валюту у трейдера по более низкой цене. Эта разница и есть прибыль брокера.

Два типа валютных спредов и их преимущества и недостатки

В зависимости от модели работы брокера, спред делится на два типа:

Фиксированный спред предоставляется брокерами-мейкерами. Независимо от рыночных колебаний, спред остается постоянным. Такой режим требует меньших затрат и проще для прогнозирования, подходит для трейдеров с небольшим капиталом. Но минус в том, что при сильных рыночных движениях брокер не может корректировать спред, что может привести к проскальзыванию — цене исполнения сделки, отличной от ожидаемой.

Плавающий спред предоставляется брокерами без маркет-мейкера, которые получают котировки от нескольких поставщиков ликвидности и передают их напрямую трейдерам. Плавающий спред обеспечивает большую прозрачность ценообразования, и трейдеры могут получать более выгодные котировки. Однако для активных трейдеров быстро расширяющийся спред может быстро съедать прибыль. Обычно в периоды важных экономических данных или снижения ликвидности спред значительно увеличивается.

Как в реальной практике рассчитывать издержки от спреда?

Для точного расчета стоимости спреда необходимо знать два элемента: стоимость одного пипа и объем сделки.

На примере EUR/USD: если цена покупки 1.04111, цена продажи 1.04093, спред равен 0.8 пипа. Если вы входите в сделку мини-лотом (10 000 единиц) и сразу закрываете, при стоимости пипа в 1 доллар, то издержки по спреду составят 0.8 × 1 = 0.8 USD.

Если увеличить объем до 5 мини-лотов, то те же 0.8 пипа дадут издержки 0.8 × 5 = 4 USD. Это показывает, что чем больше объем сделки, тем выше абсолютные издержки по спреду.

Поэтому понимание точного значения пипа, умение рассчитывать спред и выбор подходящего типа спреда в зависимости от капитала — обязательные навыки для контроля издержек и повышения эффективности в торговле на Форекс.