Какой уровень отклонения считается высоким? Быстрое определение торговых сигналов с помощью индикатора BIAS

Многие инвесторы при торговле часто задают вопрос: какой уровень отклонения считается высоким? На самом деле, ответ на этот вопрос не является абсолютным и зависит от рыночных условий, характеристик конкретных акций и временного периода. Сегодня мы подробно разберем такой полезный технический индикатор, как отклонение (BIAS).

Основная концепция отклонения

Что такое отклонение? Проще говоря, отклонение — это показатель, измеряющий степень отклонения цены акции от скользящей средней, выраженное в процентах. Когда цена отклоняется от средней линии, у инвесторов меняется психологический настрой — именно это отражает рыночное настроение, которое показывает отклонение.

Отклонение делится на два типа:

• Положительное отклонение: цена находится выше скользящей средней, что отражает бычье настроение рынка
• Отрицательное отклонение: цена ниже скользящей средней, что свидетельствует о медвежьем настроении

Представьте рынок как торговлю сельскохозяйственной продукцией — в период урожая цена риса взлетает выше исторического максимума, фермеры спешат продать; в периоды сокращения урожая цена падает ниже себестоимости, а покупатели начинают активно закупать. Механизм психологии на рынке полностью аналогичен: ожидание «перекупленности» или «перепроданности» стимулирует принятие решений о покупке или продаже.

Как рассчитывать отклонение?

Формула очень проста: N-дневное BIAS = ( цена закрытия сегодня - N-дневная скользящая средняя ) / N-дневная скользящая средняя

Где скользящая средняя — это среднее значение цен за определенный период, также известное как MA (скользящая средняя). Следует учитывать, что сама скользящая средняя имеет запаздывание, поэтому рассчитанное на ее основе отклонение тоже будет иметь определенную задержку.

Как определить, когда отклонение считается высоким? Как выбрать параметры?

1. Выбор подходящего периода скользящей средней

• Краткосрочные операции: 5-дневная, 6-дневная, 10-дневная, 12-дневная скользящая средняя
• Среднесрочные сделки: 20-дневная, 60-дневная скользящая средняя
• Долгосрочные инвестиции: 120-дневная, 240-дневная скользящая средняя

2. Определение параметров отклонения

Распространенные параметры — 6-дневное, 12-дневное, 24-дневное BIAS. Когда отклонение считается высоким, зависит от выбранного периода — например, при 5-дневном отклонении более 2-3% обычно считается высоким уровнем, но это не жесткое правило.

При выборе параметров следует учитывать:

• Ликвидность и волатильность акций (активные акции лучше анализировать короткими периодами BIAS, менее ликвидные — наоборот)
• Текущую рыночную психологию (различия в отклонениях в бычьем и медвежьем тренде)
• Ваш торговый период и уровень риска

3. Установка уровней покупки и продажи

Перед использованием BIAS необходимо отдельно установить уровни для положительных параметров (перекупленность) и отрицательных (перепроданность). В условиях высокой волатильности эти уровни часто пробиваются, поэтому их нужно гибко корректировать на основе исторических данных и рыночной ситуации.

Как использовать отклонение для точного определения точек входа и выхода

Определение перекупленности и перепроданности

• Если BIAS выше положительного уровня (какой уровень считается высоким? — превышение установленного порога) → давление на снижение усиливается → стоит рассматривать продажу
• Если BIAS ниже отрицательного уровня (перепроданность) → появляется потенциал роста → стоит рассматривать покупку

Комбинирование с несколькими скользящими средними для глубинного анализа

Один только BIAS может давать ложные сигналы. Совмещение отклонений по 5-дневной и 20-дневной скользящей средней позволяет одновременно отслеживать краткосрочные и среднесрочные тренды, повышая точность прогнозов.

Значение дивергенции

Дивергенция — важный сигнал для определения разворота:

• Цена достигает новых максимумов, но отклонение не обновляет максимум → возможный сигнал вершины, опасность падения
• Цена достигает новых минимумов, но отклонение не обновляет минимум → возможный сигнал дна, увеличивается шанс отскока

Ограничения и запреты в использовании отклонения

1. Малоэффективен при боковом движении

Когда акции движутся в узком диапазоне или медленно растут/падают, сигналы отклонения теряют свою силу и могут вводить в заблуждение.

2. Задержка

Поскольку отклонение рассчитывается на основе скользящей средней, оно по своей природе запаздывает. В торговле на продажу не рекомендуется полагаться только на него, а при входе в позицию — использовать как один из индикаторов.

3. Влияние рыночной капитализации

Акции с большой капитализацией более стабильны, отклонение показывает более точные сигналы; у малокапитализированных акций волатильность выше, и точность отклонения снижается.

Практические советы для повышения эффективности использования BIAS

Используйте вместе с другими техническими индикаторами

Эффективнее всего сочетать отклонение с индикатором стохастик KD и полосами Боллинджера BOLL. BIAS + KD хорошо подходит для определения точек в рамках отскока, а BIAS + BOLL — для входа при перепроданности.

Искусство выбора параметров

Слишком короткий период сделает индикатор слишком чувствительным и создаст шум, слишком длинный — снизит чувствительность. Нужно найти баланс между чувствительностью и стабильностью.

Гибкое применение в зависимости от акции

Акции с хорошими фундаментальными показателями и стабильным ростом быстро отскакивают после падения, так как инвесторы боятся упустить возможность; слабые акции могут долго не показывать отскок, поэтому сигналы отклонения не стоит слепо следовать.

Нет абсолютного ответа, какой уровень отклонения считается высоким. Только сочетание рыночной ситуации, фундаментальных данных, множества технических индикаторов и вашего торгового стиля поможет правильно использовать BIAS и повысить вероятность успешных сделок.