Не только падает новозеландский доллар? Подробнее о механизмах инвестирования и рыночных тенденциях новозеландского доллара

Что такое новозеландский доллар

Новозеландский доллар (код валюты: NZD), полное название — новозеландский доллар. С 1985 года Новая Зеландия использует плавающий валютный курс, резервный банк перестал публиковать официальные котировки покупки и продажи, а также прекратил привязку к торговому взвешенному корзине валют. Будучи одной из валют с наибольшим объемом торгов в мире, NZD/USD занимает девятое место по объему торгов на мировом валютном рынке. Его котировка выражается как количество долларов за один новозеландский доллар. Например, если котировка валютной пары составляет 1.50, это означает, что для покупки 1 новозеландского доллара нужно 1.5 доллара.

Распространённые способы инвестирования в новозеландский доллар

Желающие инвестировать в новозеландский доллар могут выбрать из различных каналов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Банковский вклад в новозеландский доллар — самый традиционный способ. Новозеландский доллар как легитимная международная валюта может быть обменян в местных банках напрямую. Инвестор по текущему официальному курсу обменивает свою валюту на новозеландский доллар и переводит на срочный вклад. По истечении срока он меняет валюту обратно по текущему курсу и получает проценты в новозеландских долларах. Этот способ обладает низким уровнем риска, но и доходность относительно невысока.

Фонды валютных операций управляются профессиональными управляющими и инвестируют в валютные инструменты, связанные с новозеландским долларом. Из-за высокой волатильности курсов такие фонды несут более высокий риск и потенциальную доходность.

Фьючерсные контракты предоставляют возможность использовать более высокий кредитное плечо. Фьючерсы на новозеландский доллар — это производные финансовые инструменты, торгующиеся на Чикагской товарной бирже (CME), с кодом NE. Минимальный шаг цены — 0.0001 пункта, стоимость шага — 10 долларов, расчет осуществляется по спотовой цене. В качестве залога используются маржинальные средства, фьючерсы позволяют открывать позиции как в сторону роста, так и в сторону падения (лонг или шорт), однако существует риск принудительного закрытия позиции, ликвидации и даже «пробоя» уровня маржи.

Контракты на разницу (CFD) получили широкое распространение среди розничных инвесторов в последние годы. Это договор между покупателем и продавцом о разнице в цене актива, при этом продавец выплачивает покупателю разницу между ценой контракта и ценой закрытия в наличной форме. Весь процесс не предполагает физическую поставку товара. По сравнению с фьючерсами, CFD требуют меньших гарантийных взносов, обеспечивают более эффективное использование капитала и позволяют реализовать стратегию «выиграть на разнице». Теоретически у CFD нет срока поставки, инвестор может держать позицию бесконечно долго и гибко осуществлять операции в обе стороны. Для таких активов, как новозеландский доллар, где тренд относительно предсказуем, краткосрочные сделки с CFD особенно актуальны.

Почему новозеландский доллар продолжает слабеть

Обесценивание новозеландского доллара — не случайность, а результат совокупности факторов, которые привели к снижению его курса по отношению к доллару США с исторического максимума 0.88 в 2014 году до выше 0.5, что составляет падение примерно на 32%.

Колебания цен на сельскохозяйственную продукцию — основной фактор влияния. Более двух третей экспорта Новой Зеландии составляют сельскохозяйственные товары, шерсть и молочные продукты, цены на которые на международных рынках напрямую влияют на экономический прогноз и, следовательно, на курс новозеландского доллара.

Спад туристической индустрии — второй по значимости удар. Туризм — ключевая отрасль экономики Новой Зеландии, после пандемии COVID-19 сектор пострадал значительно, что негативно сказалось на экономике и курсе валюты.

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США — третий важный фактор. Повышение ставок ФРС укрепляет доллар, а разрыв в процентных ставках между США и Новой Зеландией увеличивается. Сильный доллар по отношению к новозеландскому доллару создает давление на курс NZD/USD.

Глобальные события — также важны. Как страна, ориентированная на экспорт, Новая Зеландия очень чувствительна к глобальным кризисам. От пандемии до геополитических рисков — любые крупные события могут нарушить экспортную деятельность и оказать давление на новозеландский доллар.

Особенности товарных валют

Австралийский и новозеландский доллары часто считаются индикаторами глобального экономического роста. После пандемии мировая экономика движется к рецессии, и оба валютных инструмента по отношению к доллару снизились более чем на 10%.

Австралия и Новая Зеландия — страны, ориентированные на экспорт, основные товары — уголь, железная руда, медь, алюминий, шерсть и другие промышленные товары. Поэтому австралийский и новозеландский доллары движутся в унисон с ценами на сырье, их называют «товарными валютами».

Товарные валюты изначально определялись как валюты, обеспеченные материальными активами — помимо доверия правительства, они имели внутреннюю ценность, например, золото или серебро. Современные австралийский, канадский и новозеландский доллары — это типичные представители современных товарных валют.

Анализ будущего курса новозеландского доллара

Долгосрочный взгляд показывает, что под воздействием глобальной рецессии новозеландский доллар может войти в медвежий рынок. Австралийский и новозеландский доллары — товарные валюты, обычно движутся синхронно. Однако текущая динамика указывает на преобладание медвежьих настроений, и в краткосрочной перспективе возможен спад.

По прогнозам инвестиционных банков, курс новозеландского доллара к доллару США может достичь следующих уровней:

• через шесть месяцев: 0.594
• через год: 0.5934
• через два года: 0.5885
• через три года: 0.5834

Условия для возможного восстановления — это укрепление экономики Новой Зеландии. Когда спрос на рискованные активы растет, цены на сырье обычно повышаются, инвесторы вкладывают средства в золото и товарные активы с высокой доходностью, одновременно продавая доллар США с низкой доходностью. В таких условиях новозеландский доллар, основанный на сырье, быстро укрепляется по отношению к доллару.

В настоящее время доллар демонстрирует устойчивость на фоне рыночных колебаний. Трейдерам рекомендуется внимательно следить за ключевыми решениями Федеральной резервной системы и Резервного банка Новой Зеландии, поскольку они напрямую определят дальнейшее движение курса новозеландского доллара.

Основные валютные пары с новозеландским долларом

На рынке широко представлены такие пары, как: NZD/USD, GBP/NZD, EUR/NZD, AUD/NZD, NZD/JPY и другие. Инвесторы могут гибко выбирать в зависимости от рыночной ситуации и собственной стратегии.