Полное руководство по снижению комиссий за торговлю акциями: практические стратегии и сравнение брокеров

Когда большинство инвесторов начинают торговать акциями, они сосредотачиваются только на доходности, но на самом деле комиссии за торговлю акциями — это ключевой фактор, определяющий долгосрочную прибыльность. Комиссии за сделки кажутся простыми, но благодаря эффекту сложных процентов они оказывают гораздо большее влияние, чем ожидается. В этой статье подробно рассмотрим структуру комиссий, системы комиссий у различных брокеров и реальные стратегии их снижения.

Понимание структуры комиссий за торговлю акциями

Комиссии за торговлю акциями — это не только плата брокеру. Комиссия за торговлю акциями включает в себя различные расходы, связанные с каждой сделкой.

Для внутреннего рынка основные расходы — это доверительная комиссия за брокерское обслуживание, уплачиваемая брокеру. К ней добавляются комиссии соответствующих органов, таких как Korea Exchange и Korea Securities Depository. Для внутреннего рынка эти комиссии относительно низки и зависят от платформы и объема сделок.

Торговля иностранными акциями более сложна. Помимо доверительной комиссии, взимается комиссия за обмен валюты, а при торговле американскими акциями — также комиссии SEC( и FINRA). Обычно при онлайн-торговле комиссия за доверительную сделку с иностранными акциями составляет примерно 0.25%, что значительно выше внутреннего рынка.

Сравнение систем комиссий ведущих брокеров в 2025 году

Размер комиссии за сделку сильно зависит от платформы и объема торгов. Рассмотрим комиссии пяти крупнейших брокеров при онлайн-торговле:

Морейсетс증권 взимает 0.136% за внутренние акции и 0.25% за американские. В рамках промоакции для новых клиентов комиссия за внутренние и американские акции освобождается на 90 дней.

Korea Investment & Securities — 0.147% за внутренние и 0.25% за американские акции. Новым/спящим клиентам на платформе Bankis предоставляется 3 месяца бесплатной торговли американскими акциями.

Samsung Securities применяет структуру 0.147216% + 1,500₩ при сделках менее 10 миллионов₩. Есть фиксированная комиссия. За американские акции — 0.25%, а для новых/спящих клиентов — 3 месяца бесплатной торговли.

Kiwoom Securities предлагает самую низкую комиссию — 0.015% за внутренние акции на платформе 영웅문4. За американские — 0.25%, а для новых/спящих клиентов действует 3-месячная акция без комиссии.

Shinhan Investment взимает 0.1391639% + 2,000₩ при сделках до 30 миллионов₩. За американские — 0.25%, а для новых/спящих клиентов — годовая бесплатная торговля американскими акциями.

Для внутреннего рынка комиссия варьируется от 0.015% до 0.147%, в то время как для американских акций все крупные брокеры устанавливают 0.25%.

Реальное влияние комиссий на прибыль

Допустим, вы совершаете 10 сделок по 1 миллиону₩, ожидая доходность 10% на сделку. При комиссии 0.1% итоговая прибыль составит около 2.57 миллиона₩, а при 0.2% — около 2.54 миллиона₩, то есть разница примерно в 30,000₩.

При увеличении объема и частоты сделок эта разница становится заметнее. Особенно важно учитывать фиксированные комиссии. Например, при 100 сделках по 1,5 тысяч₩ в Samsung Securities сумма фиксированных комиссий составит 150,000₩, что значительно снижает доходность мелких трейдеров.

Эффективные стратегии снижения комиссий при торговле акциями

Первое, — точно изучите систему комиссий. У разных брокеров разные базовые, фиксированные и платформенные комиссии. Для мелких сделок лучше выбрать брокера без фиксированной комиссии.

Второе, — используйте промоакции. Периоды бесплатной торговли для новых и спящих клиентов могут длиться от 3 месяцев до 1 года. Перед началом активных сделок стоит воспользоваться этими предложениями, чтобы снизить начальные расходы.

Третье, — управляйте объемом и частотой сделок. Лучше делать одну крупную сделку, чем много мелких, поскольку комиссия на крупную сделку обычно ниже в процентном выражении.

Четвертое, — следите за обменным курсом и комиссиями за валюту. При торговле иностранными акциями выгодно заранее обменять валюту по выгодному курсу или использовать платформы с льготными условиями.

Пятое, — выбирайте брокера, соответствующего вашему стилю торговли. Для высокочастотных мелких сделок подойдут платформы с низкими комиссиями, например Kiwoom, а для крупных объемов — брокеры с низкими базовыми комиссиями, например Морейсетс증권.

Итог

Комиссии за торговлю акциями — важный фактор, влияющий на прибыльность инвестиций. Точное понимание системы комиссий, выбор подходящего брокера и грамотное использование промоакций позволяют значительно снизить издержки и повысить долгосрочную доходность. Уделяя внимание управлению затратами так же, как и доходностью, можно добиться настоящего успеха в инвестициях.