Как покупать частичные акции, чтобы снизить риск? Полное руководство по времени торгов во время и после торговой сессии, а также комиссиям

Многие мелкие инвесторы хотят войти на фондовый рынок, но сталкиваются с ограниченным капиталом, и покупка дробных акций стала популярной темой. Вместо того чтобы ждать крупную сумму, лучше начать с гибкой торговли дробными акциями. В этой статье подробно разобраны временные рамки торговли дробными акциями, расчет комиссий и практические советы по покупке и продаже, чтобы помочь вам инвестировать умно.

Обзор рисков и преимуществ торговли дробными акциями

Почему мелким инвесторам стоит обращать внимание на дробные акции?

Запуск торговли дробными акциями разрушил традиционное ограничение «минимум одна полная акция», и инвесторы теперь могут входить на рынок, не собирая 1000 акций (один лот). Минимальный размер дробной акции — 1 акция, максимум — 999 акций, что безусловно является большим преимуществом для инвесторов с ограниченным капиталом.

Однако торговля дробными акциями не лишена недостатков. Наиболее существенный риск — низкая ликвидность, особенно у менее популярных акций, где объемы сделок малы, и для успешной покупки может потребоваться несколько попыток. Также нельзя игнорировать вопрос комиссий — обычно за сделку с дробными акциями взимается минимальная комиссия (около 20 юаней), и при очень малых суммах эта комиссия занимает значительную часть сделки.

Как покупать дробные акции: полный разбор времени торговли

Торговля в течение торгового дня vs после закрытия рынка

Тайваньская фондовая биржа с октября 2020 года разрешила инвесторам торговать дробными акциями в течение торгового дня, что изменило ситуацию, когда раньше можно было торговать только после закрытия рынка. Теперь у вас есть два окна:

Торговое время в течение дня (9:00-13:30)

• Способ подачи заявки: только через электронную платформу (приложение брокера)
• Механизм согласования: первая сделка в 9:10, затем каждые минуту — аукцион
• Порядок исполнения: приоритет по цене, при равных ценах — по времени подачи заявки
• Важное напоминание: ордера, не исполненные в течение дня, не сохраняются автоматически на следующий день, их нужно подавать заново

Торговое время после закрытия (13:40-14:30)

• Способ подачи заявки: через электронное приложение или по телефону
• Механизм согласования: в 14:30 проводится единственный аукцион
• Порядок исполнения: приоритет по цене, при равных ценах — случайным образом
• Важное замечание: неисполненные ордера автоматически отменяются и не переносятся на следующий день

Как выбрать время для торговли?

Инвесторам, желающим быстро войти в рынок, лучше торговать в течение дня, чтобы быстрее уловить рыночные движения; если же цель — повысить вероятность исполнения, то торговля после закрытия более предпочтительна, поскольку однократное согласование происходит по принципу «максимальной сделки».

Анализ затрат на торговлю дробными акциями

Расчет комиссий

При покупке дробных акций комиссия рассчитывается так же, как и при покупке целых акций, — 0.1425% от суммы сделки. Однако у разных брокеров минимальная комиссия может отличаться, и при электронных заявках обычно предоставляются скидки.

Например, покупка 200 акций TSMC (цена закрытия 1065 юаней):

Базовая комиссия = 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 юаней

При скидке 50% у брокера: фактическая комиссия = 303.53 × 50% = 151.77 юаней

Сравнение комиссий популярных брокеров

Рекомендуется: при покупке на сумму свыше 10 000 юаней комиссия становится более выгодной, что снижает долю затрат.

Как покупать дробные акции: практические советы

Стратегия «превратить мелочь в целое»

Если у вас есть редкие или малоактивные акции (например, 信錦 1582), в течение дня их трудно продать. В таком случае можно применить стратегию «превратить мелочь в целое» — например, сначала купить 300 акций, а у вас уже есть 700, чтобы в сумме получить 1000 акций, то есть целый лот, который легче продать через более ликвидную торговлю. Это не только повышает шансы на сделку, но и помогает избежать проблем с низкой ликвидностью дробных акций.

Оптимизация стратегии размещения ордеров для повышения вероятности исполнения

При торговле после закрытия, когда есть только один шанс на сделку, важно правильно выбрать цену:

• При желании купить: разместите ордер по ценам, близким к лимитам максимальной цены (например, по цене лимита на рост), чтобы приоритет отдавался сделкам по более выгодной цене
• При продаже: по цене лимита на снижение, чтобы обеспечить приоритет исполнения

Используйте «золотое окно» для повышения шансов

Информация о ценах дробных акций менее популярных компаний отображается в реальном времени, и инвесторы могут наблюдать за большим количеством заявок на покупку или продажу, которые еще не исполнены. В такие моменты можно разместить ордер в противоположном направлении, чтобы увеличить шансы на сделку.

Защита прав инвестора при владении дробными акциями

Дробные акции предоставляют полный набор прав акционера:

• Получение дивидендов: дробные акции участвуют в выплате дивидендов пропорционально количеству, и если дивиденды не получены вовремя, они могут быть выплачены в виде наличных
• Обработка дополнительных эмиссий: при распределении дополнительных акций дробные акции участвуют в распределении, а затем все акции централизованно продаются биржей
• Гибкость торговли: дробные акции можно свободно покупать и продавать, но нельзя поручить брокеру купить (можно только продать)

Помимо дробных акций: есть ли другие способы мелких инвестиций?

Если вас беспокоит низкая ликвидность и комиссии при торговле дробными акциями, то контракты на разницу (CFD) — это еще один вариант:

CFD — это финансовый дериватив, позволяющий инвестировать в колебания цен без фактического владения акциями. Например, при покупке 5 акций Google с маржой 5% — для сделки потребуется всего 100 долларов (при стоимости акций 2000 долларов за штуку), а не 10 000 долларов.

Однако CFD подходит для краткосрочной торговли, поскольку перенос позиций на следующий день влечет за собой плату за финансирование, и он не предназначен для долгосрочного инвестирования. В отличие от этого, дробные акции — отличный выбор для долгосрочных мелких инвестиций.

Открытие счета и основные шаги

Процесс открытия счета прост: нужно предоставить удостоверение личности, второй документ (медицинскую карту или водительское удостоверение) и банковский счет. После открытия счета в приложении брокера выберите режим «торговля дробными акциями», и при размещении заявки укажите количество от 0 до 999 акций — это ничем не отличается от обычной торговли целыми акциями.

Последние советы по покупке дробных акций

Как покупать дробные акции — это уже необходимый навык для мелких инвесторов в Тайване. Такой способ снижает порог входа и позволяет даже с ограниченным капиталом участвовать в рынке. Но успех зависит не только от умения покупать, а также от:

1. Понимания своей толерантности к риску — выбирайте подходящие активы и стратегии
2. Базового анализа — не следуйте слепо за трендами
3. Расчета комиссий — убедитесь, что прибыль от сделки покрывает затраты
4. Гибкого выбора времени торговли — в зависимости от ситуации выбирайте между торговлей в течение дня или после закрытия

По мере популяризации торговли дробными акциями, независимо от суммы, рациональное инвестирование и постоянное обучение — это ключ к долгосрочной прибыли.