Как отчет Nvidia Stellar и задержка снижения ставки ФРС изменили глобальные рынки на этой неделе

Четверговая торговая сессия нарисовала сложную картину для глобальных инвесторов: в то время как рекордная прибыль Nvidia вызвала новый оптимизм в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона, задержка публикации важнейших данных по занятости в США и изменение ожиданий Федеральной резервной системы создали перекрестные течения, которые в конечном итоге укрепили доллар и вызвали переоценку шансов на снижение ставки.

Повод для возобновления спроса на AI в Азиатско-Тихоокеанском регионе благодаря Nvidia

Последние финансовые результаты технологического гиганта дали именно то, что нужно было Уолл-стрит. Комментарии генерального директора Дженсена Хуана о сильном спросе на AI-процессоры со стороны крупных облачных провайдеров оказались достаточными для того, чтобы компенсировать постоянные опасения по поводу пузыря оценки AI. Реакция рынка была мгновенной: акции вне Японии выросли на 0,6% в индексе MSCI Asia-Pacific, восстановившись после месячного минимума, который испытывал доверие инвесторов.

Этот позитивный настрой распространился по всему Тихоокеанью. Фьючерсы на американские акции отражали рост, при этом контракты S&P 500 e-mini поднялись на 1,1%, поскольку более широкий рынок завершил болезненную четырехдневную серию падений. Все три основных американских индекса показали восстановление после недавних недель резкого снижения, связанного с опасениями по сектору AI. Аналитики рынка, такие как , отметили, что результаты Nvidia успешно отделили реальные истории внедрения AI от спекулятивных излишков.

Доллар укрепляется на фоне неопределенности с понижением ставки

Доллар США стал неожиданным выгодоприобретателем этих смешанных сигналов. Индекс доллара вырос на 0,1% до 100,17, приближаясь к двухнедельному максимуму по шести основным валютам. Эта сила отражала переоценку трейдерами ожиданий по денежно-кредитной политике после новости о том, что отчет по занятости за ноябрь будет опубликован только 16 декабря — через шесть дней после решения FOMC в декабре, что фактически исключает ключевой катализатор для снижения ставок в этом году.

Доходность казначейских облигаций отреагировала соответствующим образом. Бенчмарк 10-летних облигаций поднялся до 4,1444%, по сравнению с закрытием среды на уровне 4,131%. Минутки Федеральной резервной системы за октябрь указывали на возможность снижения ставок, однако чиновники предупреждали, что такие меры могут привести к повторной фиксации инфляции и снижению доверия общественности. Согласно данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре резко снизилась до 33% с 50% всего за 24 часа.

На этом фоне доллар укрепился по отношению к другим основным валютам, несмотря на умеренную слабость некоторых валютных пар. Йена ослабла до 156,92 за доллар после достижения десятимесячного минимума ранее в сессии, а евро торговался по $1,1530.

Товары и цифровые активы движутся в условиях осторожности

Рынки нефти оставались стабильными, при этом Brent держался на уровне $63,51 за баррель, поскольку трейдеры оценивали экономические публикации недели. Драгоценные металлы привлекли защитные покупки, поскольку неопределенность сохранялась: цены на золото выросли на 0,7% до $4 108,22 за унцию.

Криптовалюты показали скромное восстановление после ранних падений. Биткоин и эфир оба выросли на 1,6%, что свидетельствует о сохранении некоторого аппетита, несмотря на более широкий настрой избегания рисков. Эти приросты отражали сложную позицию рынка — между облегчением по поводу силы Nvidia и осторожностью из-за задержки экономических данных, которые могут изменить стратегию ФРС.

Итог недели: напоминание о том, что рынки остаются очень чувствительными как к корпоративным сюрпризам по прибыли, так и к изменениям в коммуникации центральных банков. Nvidia предоставила первое; задержка данных по занятости — второе.