Глубокий анализ динамики новозеландского доллара: продолжит ли падение новозеландский доллар?

紐幣, новозеландский доллар (код валюты: NZD), является одной из крупнейших по объему торгов валют в мире. На международном валютном рынке объем торгов NZD/USD занимает девятое место в мире. С момента введения в 1985 году режима плавающего курса новозеландский доллар подвержен влиянию множества факторов.

Четыре способа инвестирования в новозеландский доллар

Для инвесторов, желающих участвовать в инвестициях в новозеландский доллар, на рынке доступны четыре основных варианта:

Депозит в новозеландском долларе — самый традиционный и с минимальными рисками способ. Инвестор может обменять свою валюту по текущему курсу в местном банке на новозеландский доллар и разместить его на срочный вклад. По истечении срока он получит доход в виде процентов в новозеландском долларе и сможет обменять обратно в свою валюту. Этот способ безопасен, но доходность относительно невысока.

Фонды в новозеландском долларе — управляются профессиональными управляющими фондами и инвестируют непосредственно в новозеландский доллар и связанные активы. По сравнению с депозитами, риски и доходность у таких фондов выше, что делает их подходящими для инвесторов, готовых к определенной волатильности.

Фьючерсы на новозеландский доллар — это производные финансовые инструменты, торгующиеся на Чикагской товарной бирже (CME). Фьючерсы обладают кредитным плечом, позволяют как покупать, так и продавать, но связаны с рисками маржинальных требований, ликвидации позиций и возможных убытков, поэтому требуют от инвестора навыков управления рисками.

Контракты на разницу (CFD) — популярны благодаря высокой гибкости и эффективности использования капитала. Требуют меньших гарантийных взносов по сравнению с фьючерсами, позволяют вести двунаправленную торговлю, не имеют фиксированного срока поставки, что особенно удобно для краткосрочных трейдеров с четким прогнозом движения курса.

Ключевые факторы, влияющие на динамику новозеландского доллара

Чтобы понять недавний тренд девальвации новозеландского доллара, необходимо проанализировать экономические причины.

Зависимость от сырья определяет колебания курса. Австралийский и новозеландский доллары считаются «товарными валютами» из-за их экспортной ориентации. Более двух третей экспорта Новой Зеландии приходится на сельскохозяйственную продукцию, молочные продукты и шерсть, что делает курс новозеландского доллара чувствительным к мировым ценам на сырье. Когда цены на сельскохозяйственную и молочную продукцию падают, новозеландский доллар испытывает давление.

Последствия спада туристической отрасли. Туризм — важная часть экономики Новой Зеландии. После пандемии COVID-19 спрос на международный туризм резко снизился, что негативно сказалось на валютных поступлениях страны и усилило давление на курс новозеландского доллара.

Разница в процентных ставках между США и Новой Зеландией. Повышение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) укрепляет доллар США, а разрыв в ставках между ФРС и Резервным банком Новой Зеландии продолжает расти, снижая привлекательность новозеландского доллара для инвесторов.

Глобальные кризисы и неожиданные события. Любые крупные международные события могут повлиять на экспортную деятельность Новой Зеландии и, следовательно, на курс доллара. Страна, сильно зависящая от экспорта, особенно чувствительна к глобальной экономической нестабильности.

Динамика новозеландского доллара: от исторических максимумов к минимумам

Курс новозеландского доллара к доллару США значительно снизился. С пика 0.88 USD в 2014 году он опустился чуть выше 0.5 USD, что составляет примерно 32% девальвации. Это отражает долгосрочные структурные экономические вызовы.

По прогнозам ведущих инвестиционных банков, в будущем возможны дальнейшие коррекции курса:

• В течение 6 месяцев: 0.594
• В течение 12 месяцев: 0.5934
• В течение 24 месяцев: 0.5885
• В течение 36 месяцев: 0.5834

Долгосрочный прогноз: явные признаки медвежьего тренда. В условиях замедления глобального экономического роста и давления на товарные валюты, новозеландский доллар может войти в продолжительный медвежий рынок. В краткосрочной перспективе преобладает медвежий настрой, снижение курса выглядит более вероятным.

Где возможен отскок новозеландского доллара?

Несмотря на негативные прогнозы, исключать возможность роста курса новозеландского доллара нельзя. Вот ситуации, при которых возможен разворот:

Рост цен на сырье. Если мировые цены на сельскохозяйственную продукцию, молочные продукты и шерсть восстановятся, новозеландский доллар, как товарная валюта, получит поддержку, и курс может быстро вырасти.

Восстановление спроса на глобальных рискованных активах. Когда инвесторы увеличивают долю высокодоходных активов, они зачастую продают защитные доллары и покупают товарные валюты, что способствует росту курса новозеландского доллара.

Позитивные экономические показатели Новой Зеландии. Рост ВВП, увеличение экспортных заказов и другие показатели будут поддерживать курс.

Изменение политики ФРС. Если ФРС прекратит повышение ставок или начнет их снижение, разрыв в доходности сократится, и давление на новозеландский доллар снизится.

Основные рекомендации по инвестированию в новозеландский доллар

Для инвесторов важно учитывать следующие моменты:

Во-первых, внимательно следить за решениями ФРС и Резервного банка Новой Зеландии. Любые изменения в ставках напрямую влияют на курс.

Во-вторых, отслеживать мировые цены на сырье, особенно на молочные продукты и шерсть. Эти показатели зачастую опережают движение курса.

В-третьих, подбирать инвестиционные инструменты в соответствии со своей толерантностью к рискам. Консервативные инвесторы могут выбрать депозиты, более активные — фьючерсы или CFD для двунаправленной торговли.

Динамика курса новозеландского доллара определяется экономическими фундаментами страны. В условиях глобальной экономической неопределенности инвесторам важно гибко корректировать стратегии и искать возможные торговые возможности.