Реальные активы: Понимание рынка товаров и его возможностей для получения прибыли

О важном о товарах

Товары — это первичные товары, торгующиеся на международном уровне, являющиеся важным сегментом мировой экономики. Это стандартизированные продукты, цена которых определяется исключительно соотношением спроса и предложения на организованных рынках, без зависимости от политики центральных банков.

Эти активы включают природные ресурсы, такие как руды, нефть, зерно и скот, а также финансовые инструменты, такие как валюты и индексы. Что отличает товары от других инвестиций, — их внутренняя ценность — это реальные товары, обладающие практической полезностью в производственной экономике.

Основные категории включают:

• Энергетика: нефть, природный газ, уголь, уран
• Металлы: золото, серебро, платина, медь, железо, алюминий, цинк
• Сельскохозяйственные: зерно, волокна, масличные, сахар, кофе
• Животноводство: мясо, молоко, яйца, кожа
• Тропические: какао, чай, специи, экзотические фрукты

Страны, развивающиеся быстро, такие как Бразилия, занимают стратегические позиции как крупные производители, в то время как развитые страны потребляют значительные объемы в качестве промышленных и энергетических ресурсов.

Глобальный масштаб рынка товаров

Рынок товаров в 2022 году оборотил примерно 3,6 триллионов долларов США, что составляет около 15% ВВП мира. Этот колоссальный объем отражает важность этих активов в международной производственной цепочке.

Доля по сегментам:

Нефть лидирует по объемам сделок — примерно 12% от общего объема, что составляет 1,9 триллиона долларов США в транзакциях. Следуют зерновые (соевые бобы, кукуруза, пшеница) с миллиардными объемами, сельскохозяйственные товары, такие как кофе и какао, с миллиардными объемами, уголь с миллиардными объемами, природный газ с миллиардными объемами, а также драгоценные металлы $330 золото и серебро$270 с миллиардными объемами.

Основные торговые центры расположены в Чикаго, Лондоне, Шанхае и Даляне, где устанавливаются ориентировочные цены для глобальной торговли.

Почему стоит добавлять товары в портфель

Инвестирование в рынок товаров дает стратегические преимущества для любого портфеля:

Децеркуляция активов: товары демонстрируют независимое поведение по сравнению с акциями и облигациями, что усиливает реальную диверсификацию портфеля. Это означает, что когда акции падают, товары часто сохраняют или увеличивают свою стоимость.

Защита от инфляции: исторически цены этих активов следуют за инфляционными циклами, сохраняя покупательную способность инвестора в периоды роста цен.

Чувствительность к экономическому росту: в периоды глобального расширения спрос на товары естественно ускоряется, что стимулирует котировки. Этот цикл создает возможности для значительной прибыли.

Осязаемые активы: в отличие от финансовых инструментов, стоимость которых зависит от рыночных восприятий, товары имеют конкретную ценность и внутренний спрос.

Потенциал доходности: недавние циклы, такие как 2000-2008 годы, показали значительные прибыли для правильно позиционированных инвесторов.

Однако важно учитывать, что волатильность цен, геополитические факторы, климатические условия и операционные издержки создают существенные риски, требующие постоянного мониторинга.

Бразильское превосходство в товарах

Бразилия укрепилась как глобальная держава в производстве и экспорте товаров, принося важные валютные поступления в экономику страны.

Соя: самый стратегический товар для страны. В качестве второго по величине производителя в мире, Бразилия экспортировала в 2022 году сои на сумму 60,95 миллиардов долларов. Этот зерновой продукт используется в производстве шрота и масла, а также применяется в питании человека, животных и биотопливе.

Железная руда: второй важнейший экспортный сегмент. Ведущий мировой производитель, Бразилия в 2022 году экспортировала на сумму 29,04 миллиарда долларов, обеспечивая международную сталелитейную промышленность.

Нефть сырая: стратегический товар в стадии расширения. Благодаря развитию предподсалового слоя, экспорт достиг 27,40 миллиарда долларов в 2022 году, увеличивая энергетическую значимость страны.

Сахар: Бразилия занимает лидирующие позиции в мировом рейтинге экспортеров. В 2022 году страна экспортировала на 9,5 миллиарда долларов сахара, благодаря эффективности сахарно-этанольного сектора, производящего одновременно сахар и этанол.

Мясо: как главный мировой поставщик белка, Бразилия зафиксировала экспорт мяса говядины и птицы на сумму 11,8 миллиарда долларов в 2022 году.

Эти показатели демонстрируют потенциал роста в других товарах, таких как кукуруза, хлопок и цветные металлы.

Практическая стратегия инвестирования в товары

Перед началом операций важно освоить механику рынка товаров:

Этап 1 — Образование рынка: глубоко изучите, как торгуются товары на глобальном уровне, какие факторы определяют цены и как геополитические и климатические события влияют на котировки.

Этап 2 — Выбор активов: анализируйте долгосрочные тренды, учитывайте свой риск-профиль и определите товары, соответствующие вашему видению. Золото, нефть и соя — традиционные выборы, но диверсификация по категориям $220 энергетика, металлы, сельхоз$210 обеспечивает дополнительную защиту.

Этап 3 — Определение горизонта: решите, будете ли торговать в краткосрочной перспективе, стремясь к прибыли от колебаний, или в долгосрочной, чтобы поймать тренды. Это определит объем и частоту операций.

Этап 4 — Инструменты: фьючерсные контракты — основные инструменты для инвестиций в товары, предоставляющие кредитное плечо и возможность как покупки, так и продажи. Начинайте с стандартизированных контрактов.

Этап 5 — Активный мониторинг: ежедневно отслеживайте состояние позиций, анализируйте графики цен и технические индикаторы для своевременных решений о входе и выходе.

Управление рисками на рынке товаров

Для снижения риска используйте проверенные стратегии:

Стратегическая диверсификация: одновременные инвестиции в несколько товаров снижают влияние отдельных неблагоприятных движений, поскольку цены не полностью коррелированы.

Мониторинг трендов: постоянно отслеживайте рыночные изменения, макроэкономические показатели и геополитические факторы, влияющие на спрос и предложение.

Защитные ордера: используйте стоп-лоссы для ограничения убытков при движении цен против вашей позиции, автоматизируя риск-менеджмент.

Стратегии хеджирования: противоположные операции, такие как покупка противоположных фьючерсов или использование опционов, защищают позиции в неблагоприятных сценариях.

Постоянное знание: ищите актуальную информацию о динамике рынка перед принятием инвестиционных решений.

Итог: стоит ли инвестировать в товары?

Товары — это реальная возможность для инвесторов, ищущих диверсификацию и защиту от инфляции. Их природа как осязаемых активов кардинально отличает их от финансовых инструментов.

Однако волатильность цен, вызванная спросом, предложением, климатом и геополитикой, требует дисциплинированого контроля. Стоимость хранения и транспортировки также влияет на конечную доходность.

Решение должно учитывать ваш риск-профиль, временной горизонт и конкретные цели. Для участия без прямой торговли фьючерсами подойдут индексные фонды или компании сектора.

Рынок товаров остается сложным и динамичным, требующим строгого анализа и постоянных знаний. При правильной стратегии и актуальной информации можно воспользоваться возможностями этого важного сегмента мировой экономики.