Глубокий анализ балансового отчета: инструмент оценки финансового состояния, который нельзя игнорировать

Баланс (Бухгалтерский баланс) — это слой данных, который должен понимать руководство, инвесторы и владельцы бизнеса

Баланс может показаться обычным офисным документом, но на самом деле он является голосом, ясно отражающим финансовое здоровье компании. Независимо от того, насколько оно сильное, слабое или есть ли сигналы тревоги, которые нужно учитывать. Когда я говорю о “балансе”, я имею в виду документ, показывающий, сколько у компании “активов” и в какой форме эти активы представлены.

Преимущества баланса не ограничиваются только просмотром цифр. Руководство может использовать баланс для оценки уровня финансовой устойчивости внутри компании и сравнения финансового положения с конкурентами в той же отрасли. Глубокий анализ позволяет выявить сильные и слабые стороны бизнеса, прежде чем использовать эти данные для разработки стратегий дальнейшего роста.

Основная формула: Активы = Обязательства + Собственный капитал

В чем важность этой формулы?

Баланс состоит из двух основных частей:

• Активы — ресурсы, приобретённые компанией в ходе деятельности, которые будут использованы для получения дохода в будущем.
• Обязательства + Собственный капитал — все источники финансирования, использованные для приобретения этих ресурсов.

Почему его называют “баланс”? Потому что эта формула должна всегда находиться в равновесии: обе стороны должны быть равны. В настоящее время баланс часто называют “финансовым состоянием” или “отчётом о финансовом положении”, но принцип работы остаётся тем же.

Три основных компонента баланса

1. Активы（资产）：ресурсы, создающие стоимость

Активы — это любые ресурсы, которые приносят доход или используются в операционной деятельности. Они делятся на две основные категории:

Текущие активы — активы с высокой ликвидностью, которые могут быть превращены в наличные в течение 1 года. Например:

• Наличные и банковские вклады
• Торговая дебиторская задолженность (при продаже товаров в кредит)
• Запасы на складе
• Предоплаченные расходы

Внеоборотные активы — активы с низкой ликвидностью, которые не могут быть превращены в наличные в течение года, например:

• Заводы, оборудование, здания и земля
• Транспортные средства и оборудование
• Долгосрочные инвестиции
• Патенты, авторские права и франшизы

2. Обязательства（负债）：обязательства, которые необходимо погасить

Обязательства — это то, что компания должна вернуть внешним лицам. Они возникают из прошлого и требуют выплаты в будущем. Как и активы, обязательства делятся на две категории:

Текущие обязательства — обязательства, подлежащие оплате в течение 1 года. Например:

• Торговая кредиторская задолженность
• Налоги к уплате
• Части долгосрочных займов, подлежащие погашению в течение года

Долгосрочные обязательства — обязательства, подлежащие оплате более чем через 1 год. Например:

• Долгосрочные кредиты в банках или финансовых учреждениях
• Долгосрочные облигации

3. Собственный капитал（所有者权益）：активы, принадлежащие акционерам

Собственный капитал — это чистые активы, которые получаются из активов минус обязательств. Проще говоря, это активы, принадлежащие владельцам и акционерам. Он состоит из двух частей:

• Капитал, привлечённый от акционеров — средства, собранные для запуска и ведения бизнеса
• Нераспределённая прибыль (или убытки) — прибыль за каждый год, накопленная после выплаты дивидендов, или, если есть убытки, сумма накопленных убытков

Значение баланса для инвесторов и руководства

Баланс（финансовое состояние） играет важную роль в принятии финансовых решений:

Анализ ликвидности — по текущим активам и обязательствам руководство может оценить, сможет ли компания своевременно погасить долги.

Оценка прибыльности — сравнивая с отчётом о прибылях и убытках, инвесторы могут понять, есть ли у компании устойчивые накопленные убытки или она способна стабильно генерировать прибыль.

Оценка платежеспособности — по совокупным активам и обязательствам можно определить, сможет ли компания погасить свои долги как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Формат составления баланса: бухгалтерский баланс vs Отчёт о финансовом положении

Бухгалтерский баланс（会计式）： наиболее популярный формат

Бухгалтерский баланс — это формат, в котором отображаются две части: слева — активы, справа — обязательства и собственный капитал. Он напоминает букву T, что облегчает чтение и понимание.

Этапы составления бухгалтерского баланса:

Шаг 1: Написание заголовка баланса — должно содержать три части:

• Название компании
• Слово “Баланс”
• Дату составления

Шаг 2: Заполнение деталей активов — все активы слева, разделённые на текущие и внеоборотные.

Шаг 3: Заполнение обязательств и собственного капитала — все обязательства справа, разделённые на текущие и долгосрочные.

Шаг 4: Итоговая сумма обеих сторон — убедиться, что обе стороны равны.

Баланс в отчётной форме（报告式）： по порядку по категориям

Этот формат показывает статьи по порядку в соответствии с бухгалтерскими разделами, делится на 3 категории: активы, обязательства и собственный капитал. Такой баланс подходит для отчётности по международным стандартам.

Почему название изменили с “Баланс” на “Отчёт о финансовом положении”

Старое название “Баланс” лишь указывало, что обе стороны уравновешены, но не отражало истинную цель документа.

Международные стандарты финансовой отчётности (IFRS) изменили название с “Balance Sheet” на “Statement of Financial Position”, что более ясно отражает истинную цель этого документа.

Затем и стандарты финансовой отчётности в Таиланде были адаптированы в соответствии с международными стандартами.

Как найти и прочитать баланс компании

Где искать баланс

Инвесторы могут просматривать баланс каждой компании на сайте Datawarehouse.dbd.go.th (база данных бухгалтерской отчётности Таиланда).

Пошаговая инструкция по просмотру финансовой отчётности

1. Заходите на сайт Datawarehouse.dbd.go.th
2. Выбираете раздел “Данные юридических лиц и финансовая отчётность”
3. Вводите название интересующей компании
4. Выбираете вкладку “Финансовая отчётность”
5. Можно выбрать год отчёта, просмотреть отчёт о прибылях и убытках, финансовые коэффициенты, сравнить по годам и по отраслям.

Эффективные шаги для чтения баланса

Шаг 1: Ознакомьтесь со структурой

Прежде всего, нужно понять, что баланс показывает финансовое состояние компании на определённую дату, и состоит из трёх разделов: активы, обязательства и собственный капитал.

Шаг 2: Анализ с трёх точек зрения

Ликвидность компании — способность погасить обязательства. Можно оценить по коэффициенту текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства. Если коэффициент равен 2, это означает, что у компании активов в два раза больше текущих обязательств.

Способность генерировать прибыль — по накопленной прибыли. Если она высокая и компания не показывает убытков, можно считать, что бизнес стабильно приносит прибыль.

Способность погасить все обязательства — по соотношению обязательств к собственному капиталу (Debt-to-Equity Ratio). Этот показатель показывает, насколько компания использует заемные средства.

Шаг 3: Анализировать тенденции во времени

Не ограничивайтесь одним балансом. Сравнивайте баланс за несколько лет, чтобы отслеживать динамику финансового состояния. Например, рост активов — положительный знак, а рост обязательств быстрее активов — тревожный сигнал.

Шаг 4: Сравнивать с конкурентами

Сравнивайте баланс с балансами компаний в той же отрасли. Если у вашей компании коэффициент Debt-to-Equity ниже, чем у конкурентов, это преимущество.

Важные предостережения при чтении баланса

Исторические данные

Баланс показывает финансовое состояние на прошлую дату, а не в реальном времени. Поэтому после даты составления могут произойти события, которые сделают данные устаревшими.

Надёжность данных

Некоторые компании могут управлять бухгалтерией, чтобы выглядеть лучше. Поэтому рекомендуется анализировать баланс вместе с отчётом о прибылях и убытках, отчётом о движении денежных средств и аудиторским заключением.

Влияние экономической ситуации

Изменения в экономике, такие как инфляция, колебания процентных ставок или девальвация валюты, могут затруднить сравнение данных за разные периоды. Важно учитывать экономический контекст.

Итог

Баланс — это финансовый документ, показывающий три ключевых показателя: активы, обязательства и собственный капитал, — для получения общего представления о финансовом положении компании на определённый момент времени.

Бухгалтерский баланс — наиболее признанный и широко используемый формат благодаря простоте чтения и понимания.

Преимущества баланса не ограничиваются только руководством. Инвесторы используют его для оценки надёжности и потенциала роста компании, владельцы — для оценки эффективности деятельности.

Однако чтение баланса должно быть комплексным, с учётом других финансовых данных, таких как отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств и аудиторские отчёты, чтобы делать правильные выводы и принимать более эффективные решения по инвестициям и управлению.