12 декабря утренний обзор рынка: опасения по поводу слабых данных по занятости, диверсификация американского рынка, завершение торгов в среду

Рынок труда в затруднительном положении, уровень безработицы достигает четырехлетнего максимума

В США в ноябре уровень безработицы вырос до 4.6%, достигнув максимума с сентября 2021 года, превысив рыночные ожидания в 4.4%. Несмотря на добавление 64 тысяч новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, что выше ожидаемых 45 тысяч, в октябре наблюдалось снижение на 105 тысяч позиций — самое большое с конца 2020 года.

Данные за последние шесть месяцев выявляют тревожную тенденцию: в частном секторе в среднем добавляется всего 4.4 тысячи рабочих мест в месяц, что является самым медленным темпом набора за шесть месяцев после пандемии. Компании предпочитают полагаться на искусственный интеллект(AI) для выполнения рабочих задач, а не массово нанимать новых сотрудников. Это отражает стагнацию на рынке труда с низким уровнем увольнений и низким набором персонала.

Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что текущая политика, скорее всего, сохранит уровень безработицы стабильным или повысит его максимум до «одной десятичной точки» — «двух десятичных точек» (то есть 0.1–0.2 процентных пункта). Согласно инструменту наблюдения за ставками на Чикагской товарной бирже, вероятность снижения ставки в январе остается на уровне 24%, что совпадает с предыдущим днем торгов.

Разделение глобальных фондовых рынков, Tesla снова показывает отличные результаты

Три основных индекса США показывают разнонаправленную динамику: индекс Dow Jones снизился на 0.62%, индекс S&P 500 — на 0.24%, что прервало трехдневную серию падений, а индекс Nasdaq вырос на 0.23%. Индекс Китая Golden Dragon снизился на 0.34%.

Европейские рынки в целом снижаются: индекс FTSE 100 в Великобритании упал на 0.68%, немецкий DAX 30 — на 0.63%, французский CAC 40 — на 0.23%.

Что касается отдельных компаний, Tesla обновила рекорд закрытия с ростом более 3%, став седьмой по рыночной капитализации компанией в США. Meta показала яркую динамику — рост на 1.49%. Nvidia, Microsoft и Apple выросли на 0.81%, 0.33% и 0.18% соответственно, а Google снизился на 0.54%, Amazon осталась практически без изменений, поднявшись на 0.01%.

Товарный рынок под давлением, драгоценные металлы и нефть снижаются

Товарный рынок продолжает оставаться в слабой динамике: золото снизилось на 0.06%, цена составляет 4302 доллара за унцию. Цена WTI-нефти упала на 2.66%, достигнув 55.17 долларов за баррель, что отражает опасения по поводу глобальной рецессии. Доходность десятилетних казначейских облигаций США составляет около 4.14%, снизившись на 4 базисных пункта по сравнению с предыдущим днем.

На рынке формируется ситуация одновременного падения облигаций, цен на нефть и доллара, что интерпретируется как сигнал повышения риска рецессии.

Криптовалютные рынки: Биткойн стабилен, эфир корректируется

За 24 часа биткойн вырос на 1.42%, текущая цена составляет 87,653 долларов, актуальная цена — $87.71K, изменение за 24 часа — +0.14%, продолжая недавний рост. Эфир за 24 часа снизился на 0.4%, цена — 2950.8 долларов, актуальные данные показывают $2.94K, снижение — -0.72%, что свидетельствует о технической коррекции.

Гонконгский ночной индекс фьючерсов закрыт на уровне 25219 пунктов, что на 16 пунктов ниже закрытия предыдущего дня. Индекс национальной биржи — 8764 пункта, что на 6 пунктов выше предыдущего закрытия. В преддверии среды, когда наступает день расчетов, рынок испытывает новые испытания ликвидности.

Экономические данные США: смешанные показатели

В октябре розничные продажи в США остались на уровне предыдущего месяца, чуть ниже ожидаемого роста в 0.1%. Исключая автомобили, розничные продажи выросли на 0.4% — чуть выше ожидаемых 0.3%.

Индекс деловой активности в сфере услуг США за декабрь предварительно составил 52.9, что ниже ожиданий рынка в 54 и предыдущего значения 54.1. Композитный PMI — 53, также ниже ожидаемых 53.9. Индекс деловой активности в производственном секторе — 51.8, чуть ниже ожидаемых 52.1. Общий индекс деловой активности показывает признаки замедления экономики.

Политическая ситуация: Трамп выступит с национальной речью

Трамп планирует в среду вечером в 21:00 по восточному времени выступить с речью в прайм-тайм. В этот момент завершится первый год его возвращения в Белый дом, уровень поддержки среди населения снижается, экономика испытывает негативное влияние. Ожидается, что речь будет посвящена итогам прошедшего года и возможным приоритетам политики на новый год. Республиканцы надеются использовать это выступление для подготовки к промежуточным выборам в ноябре следующего года и сохранения контроля над Конгрессом.

Министр финансов США Бессент заявил, что на этой неделе пройдут один или два интервью с кандидатами на пост председателя Федеральной резервной системы, и Трамп, скорее всего, объявит о своем выборе в начале января. Основными кандидатами считаются глава Национального экономического совета при Белом доме Хассет и бывший член ФРС Вош.

Международные новости: конфликт Россия-Украина без прогресса

Заместитель министра иностранных дел России Рябков вновь подтвердил, что Россия не пойдет на уступки по территориальным вопросам в Донбассе, Крыму, Луганске, Запорожье и Херсоне. Россия готова к дипломатическим переговорам, однако Киев и Москва по ключевым вопросам — территориям, безопасности и размещению западных войск — остаются в глубоком разногласии.

Важные новости технологической индустрии

OpenAI наняла бывшего министра финансов Великобритании Джорджа Осборна для руководства глобальным проектом «Звездные врата» по расширению за рубежом, назначив его руководителем OpenAI for Countries. Этот проект стоимостью 50 миллиардов долларов направлен на создание дата-центров за рубежом и ведение переговоров о сотрудничестве в области суверенного AI с 50 странами. Этот шаг последовал за назначением в октябре этого года бывшего премьер-министра Великобритании Сунака советником Anthropic.

Morgan Stanley прогнозирует, что с достижением технологических и регуляторных этапов масштаб роботакси Tesla может значительно расшириться к 2026 году до 1000 автомобилей. В банке отмечают, что тестирование без водителя-оператора в Остине является ключевым подтверждением стратегии автономных автомобилей Tesla и одним из важнейших рыночных катализаторов в последнее время.

Усиление торговых трений: США угрожают ответными мерами на цифровой налог ЕС

Офис торгового представителя США заявил, что если ЕС и его страны-члены продолжат дискриминационные меры, ограничивающие конкурентоспособность американских технологических компаний, США применят все доступные инструменты для противодействия. В частности, названо компании Accenture, Siemens и Spotify, которые могут стать мишенями новых ограничений или сборов.

Основные разногласия связаны с регулированием и налогами на американские технологические гиганты Google, Meta и Amazon. Трамп неоднократно критиковал такие меры как нетарифные торговые барьеры и угрожал ввести существенные пошлины на страны-реципиенты. В последнее время ЕС наложил штрафы в сотни миллионов долларов на Apple, Meta и X, принадлежащий Маску.

Экономические перспективы: OECD ожидает роста благодаря инвестициям в AI

Генеральный секретарь OECD Матиас Корманн заявил, что резкий рост инвестиций в AI способствует глобальному росту, и ожидается, что эти инвестиции продолжат увеличиваться. OECD повысила прогноз роста для нескольких ключевых экономик в этом месяце, отметив, что технологические расходы поддерживают торговлю при неопределенности.

OECD прогнозирует, что мировой рост экономики в следующем году замедлится до 2.9%, что ниже ожидаемых в этом году 3.5%. В то же время, сохраняются риски снижения, так как влияние тарифов еще не полностью проявилось, торговля остается неопределенной, а экономика сталкивается с множеством структурных давлений.

Важные события для наблюдения

Данные по инфляции в Великобритании за ноябрь, индекс розничных цен за месяц, индекс деловой активности в Германии за декабрь, выступления членов ФРС Вуллера и Уильямса, а также запасы нефти EIA за неделю, заканчивающуюся 12 декабря, будут публиковаться по очереди. В преддверии дня расчетов ожидается рост волатильности рынка.