Инвестиции в японскую иену — самое время? Лучшие стратегии обмена валюты в 2025 году и разбор затрат

Когда тайваньский доллар достигнет 4.85 по отношению к японской иене — ключевой момент

Декабрь 2025 года, японская иена достигла исторического минимума в 4.85 по отношению к тайваньскому доллару, что на 8.7% выше по сравнению с началом года (4.46). Какой сигнал это посылает для тех, кто занимается управлением активами? Проще говоря, японская иена больше не просто туристическая валюта, а одна из трёх крупнейших мировых активов-убежищ. В то же время колебания курса тайваньского доллара по отношению к гонконгскому доллару напоминают нам о растущей важности диверсификации валютных активов в Азии.

Почему сейчас стоит входить в японскую иену? Три ключевых причины

1. Стратегия защиты уже активирована

Экономика Японии стабильна, уровень долгов низкий, что делает японскую иену долгосрочно одной из трёх крупнейших валют-убежищ наряду с долларом и швейцарским франком. В 2022 году во время конфликта Россия-Украина иена выросла на 8% за неделю, успешно компенсировав падение фондового рынка. Инвесторы на Тайване покупают иену не только для развлечений, но и как часть стратегии управления рисками.

2. Цель повышения ставок Банка Японии уже близка

Глава Банка Японии Уэда Хироаки недавно дал ястребьи сигналы, ожидается повышение ставки на 80%. Предполагается, что 19 декабря на заседании ставка повысится на 0.25 базисных пункта до 0.75% (максимум за 30 лет), доходность японских облигаций достигнет 17-летнего максимума в 1.93%. USD/JPY с начала года снизился с 160 до 154.58, в среднесрочной перспективе ожидается снижение ниже 150, краткосрочные колебания ограничены.

3. Инструменты хеджирования при давлении на тайваньский доллар

Во второй половине года спрос на обмен валюты на Тайване вырос на 25%, в основном для защиты капитала, а не для туризма. В сравнении с стабильностью тайваньского доллара по отношению к гонконгскому доллару, ликвидность и доходность японской иены выглядят более привлекательными.

4 практических пути обмена валюты (на основе 50 000 тайваньских долларов)

На практике, при одинаковой сумме в 50 000 тайваньских долларов неправильный выбор способа обмена может обойтись вам в дополнительные 1 500 юаней, что примерно равно стоимости одного месяца напитков в кафе. Рассмотрим по порядку:

Способ 1: Обмен наличных в банке — самый традиционный, но и самый дорогой

Просто идёте в банк или в аэропорт с наличными тайваньскими долларами и меняете по «наличному курсу продажи». Тайваньский банк 10 декабря 2025 года устанавливает курс около 0.2060 тайваньских долларов за иену (то есть 1 тайваньский доллар = 4.85 иен). Некоторые банки взимают комиссию 100-200 юаней.

Расчёт стоимости: 50 000 тайваньских долларов дают примерно 245 000 иен, при этом убыток составит 1 500–2 000 юаней.

Когда подходит: срочная необходимость в аэропорту, если не умеете пользоваться интернетом.

Способ 2: Онлайн-обмен + получение наличных в кассе — для продвинутых

Через мобильное приложение или интернет-банк банка обменять по «текущему курсу продажи»( примерно 0.2063) на валютный счёт, затем в кассе или через валютный банкомат снять наличные. Курсовая разница около 1%, при этом при снятии взимается комиссия (от 100 юаней).

Плюсы: можно постепенно входить в позицию, усредняя цену, и покупать при низком курсе (например, при курсе тайваньского доллара к иене ниже 4.80).

Расчёт стоимости: 50 000 тайваньских долларов — примерно 243 500 иен, убыток 500–1 000 юаней.

Продвинутый сценарий: после обмена не сидеть сложа руки, перевести деньги на срочный вклад в Юшань с годовой ставкой 1.6%, или купить японский ETF(00675U) для регулярных инвестиций.

Способ 3: Онлайн-обмен + получение в аэропорту — для тех, кто работает

Без валютного счёта, просто через сайт банка забронировать сумму, выбрать валюту, дату получения и пункт выдачи в аэропорту. После этого прийти с паспортом и уведомлением о транзакции. Тайваньский банк «Easy購» без комиссии (оплата через ТайваньПей — всего 10 юаней), курс выгоднее на 0.5%.

Главное преимущество: в аэропорту Тайюань есть 14 точек Тайваньского банка (2 из них работают 24/7), можно забронировать заранее и забрать деньги на следующий день — полностью безболезненно.

Расчёт стоимости: 50 000 тайваньских долларов — примерно 244 300 иен, убыток 300–800 юаней.

Когда подходит: запланированные поездки, когда решение о обмене принимается за неделю до вылета.

Способ 4: Валютный банкомат — самый быстрый, но и самый ограниченный по месту

Использовать чиповую карту для снятия японских иен в валютных банкоматах банка. Работает 24/7, комиссия за межбанковское снятие — всего 5 юаней. В Юсань банке лимит — 150 000 юаней в день, без комиссии за обмен.

Главный минус: всего около 200 таких банкоматов по всей стране, купюры фиксированы(1,000/5,000/10,000 иен), в пиковые часы возможен недостаток наличных.

Расчёт стоимости: 50 000 тайваньских долларов — примерно 245 000 иен, убыток 800–1 200 юаней.

Когда подходит: срочные ситуации, когда нет времени идти в кассу, живёте рядом с банкоматом.

Основные рекомендации: дробить обмен и не сидеть сложа руки после обмена

Учитывая текущие колебания курса и ожидания повышения ставок Банка Японии, наш оптимальный практический план таков:

Шаг 1: через онлайн-обмен и бронирование в аэропорту зафиксировать базовую позицию (5–10 тысяч тайваньских долларов), минимальные затраты.

Шаг 2: оставить 2–3 тысячи тайваньских долларов для манёвра, пополняя позицию через валютные банкоматы или онлайн-обмен, чтобы при падении курса тайваньского доллара к иене ниже 4.80 покупать дешевле.

Шаг 3: после обмена перевести деньги в срочный вклад(1.6%) или ETF(00675U), с годовой платой 0.4%, чтобы «зарабатывать на иене».

Шаг 4: при желании торговать на колебаниях — использовать валютную платформу(например, Mitrade) для торговли USD/JPY или EUR/JPY, без комиссий, круглосуточно, чтобы ловить короткие 2–5% движения.

4 способа увеличить ценность после обмена иен

Не позволяйте приобретённой иене просто лежать без дела:

1. Срочный вклад в иенах: самый надёжный — годовая ставка 1.5–1.8%, открыть счёт онлайн в Юшань или Тайваньском банке, минимально — 1 тысяча иен.

2. Страховые полисы в иенах: среднесрочное хранение, например, страховые накопительные полисы Cathay или Fubon, гарантированная ставка 2–3%.

3. ETF в иенах(00675U), 00703(: для роста капитала, Yuanta 00675U отслеживает индекс иен, можно покупать дробные акции через брокерское приложение для регулярных инвестиций.

4. Валютная торговля USD/JPY: для краткосрочной прибыли, платформа Mitrade предлагает нулевую комиссию и низкий спред, круглосуточная торговля, подходит для внутридневных и среднесрочных стратегий.

Быстрые ответы на популярные вопросы

Q: В чем разница между наличным курсом и спотовым курсом?
Наличный курс)Cash Rate( используется при обмене наличных, обычно он на 1–2% хуже спотового)Spot Rate, который применяется при электронных переводах, с расчетом T+2, но курс выгоднее.

Q: Сколько иен я получу за 10 000 тайваньских долларов?
По наличному курсу 4.85 — примерно 48 500 иен; по спотовому — около 48 700 иен, разница примерно 40 юаней.

Q: Что нужно взять с собой при обмене в кассе?
Паспорт + удостоверение личности (для иностранцев — паспорт + вид на жительство), при онлайн-бронировании — уведомление о транзакции. До 20 лет — согласие родителей; при сумме свыше 10万 тайваньских долларов — декларация источника средств.

Q: Какой лимит по снятию в валютных банкоматах?
После новых правил с октября 2025 года лимит снизился у многих банков. CITIC — 120 000 юаней/день, Taishin — 150 000 юаней/день, Yuanta — 150 000 юаней/день (включая платёжные карты). Рекомендуется распределять снятие, чтобы не достигнуть лимита.

Итоговое напоминание

Хотя японская иена остаётся сильным активом-убежищем, она всё равно подвержена колебаниям. Повышение ставок Банка Японии — позитивный фактор, но глобальные арбитражи и геополитические конфликты могут сдерживать рост. В сравнении с стабильностью тайваньского доллара по отношению к гонконгскому доллару, иена предлагает больше возможностей для роста, но и сопровождается рисками.

Ключевая стратегия — одна фраза: Дробить вход, диверсифицировать активы, не сидеть сложа руки. Вне зависимости от целей — путешествия или инвестиций — правильный выбор времени и способа обмена поможет минимизировать убытки и максимизировать доход. Уже сейчас выбирайте наиболее подходящий канал и начинайте свою стратегию по покупке иены.