Диверсификация рынка Gulfport Energy: что делают крупные учреждения?

Mizuho 12 декабря подтвердил нейтральный рейтинг для Gulfport Energy (NYSE: GPOR), но за этим решением скрываются далеко не спокойные действия институциональных инвесторов.

Аналитики оптимистичны, но это всего лишь оптимизм.

Согласно последним данным, средняя целевая цена акций Gulfport Energy составляет $232.92 за акцию, что на 13.63% выше текущей цены $204.99. Диапазон целевых цен, предложенных аналитиками, варьируется от $202.00 до $273.00, что отражает различные взгляды рынка на эту энергетическую компанию. Ожидается, что годовой доход достигнет 1,840 миллионов долларов, что на 49.39% больше по сравнению с прошлым годом, а некорректированный EPS ожидается на уровне 58.97.

Эти цифры выглядят неплохо, но “нейтральная” позиция Mizuho говорит о том, что аналитики все еще ожидают — это типичное отношение “ни否定, ни особенно оптимистичное”.

Институциональные инвесторы в поляризации

Более интересно положение институциональных инвесторов на рынке Gulfport. 651 фонд или учреждение владеет акциями GPOR, что на 13 меньше по сравнению с прошлым кварталом. В целом, средняя доля институциональных инвесторов в GPOR составляет 0,34%, хотя она немного увеличилась (+4,77%), но за последние три месяца общее количество акций, принадлежащих учреждениям, увеличилось на 12,59% до 25,574 миллиона акций.

Похоже, что учреждения не полностью вышли, но и увеличение доли также очень ограничено.

Разные идеи “больших игроков”

Самое интересное — это изменения в позициях основных учреждений — они делают совершенно противоположные выборы:

Silver Point Capital значительно увеличил долю с 1,997,000 акций до 3,741,000 акций, доля владения увеличилась с 9,8% до 19,36%, квартальная позиция увеличилась на 24,65%. Это явный бычий сигнал.

В сравнении с этим, другие крупные учреждения более консервативны. Wellington Management Group сократила свою долю на 158,000 акций, уменьшив её с 783K до 725K, что составило снижение на 7.95%, а в течение квартала было сокращено 88.63% позиций. Macquarie Group также выводит свои активы, сократив количество акций с 658K до 506K, что составляет сокращение на 30.01%.

Хотя Jennison Associates и Vanguard Total Stock Market Index Fund немного увеличили свои доли, конфигурация позиций на самом деле сократилась, что указывает на то, что они являются пассивными следователями индекса или занимаются управлением рисками, а не активно увеличивают свои вложения.

Быть оптимистом или пессимистом? Рынок дал ответ

Показатель медвежьих/бычьих позиций GPOR составляет 0,43, это число отражает общее направление рынка в сторону бычьего тренда — ведь чем ниже пропорция, тем более оптимистично.

Но с точки зрения поведения институциональных инвесторов это не однозначный бычий сигнал. Агрессивное увеличение позиций Silver Point Capital и активное сокращение долей Wellington и Macquarie отражают реальную борьбу между покупателями и продавцами на рынке Gulfport. Крупные капиталы находятся в состоянии разногласий, мелкие капиталы наблюдают, а аналитики играют на “нейтральной” позиции.

В такой ситуации рост на 13,63% для GPOR звучит заманчиво, но будьте осторожны — разногласия среди институциональных инвесторов указывают на то, что это повышение может быть не гарантированным.