KOSPI сталкивается с давлением консолидации на фоне глобального настроения избегания рисков

Бенчмарковый фондовый индекс Южной Кореи находится в Фазе консолидации после драматического разворота. После того как он вырос почти на 220 пунктов за мощное четырехдневное ралли, которое составило 5,5 процента скачка, KOSPI уступил значительную часть позиций в последние сессии. В настоящее время индекс колеблется чуть выше уровня 3,950 пунктов, что сигнализирует о потенциальной уязвимости, поскольку широкомасштабное давление продаж продолжается.

Общее сокращение на рынке из-за опасений по поводу ИИ

Торговая сессия во вторник принесла резкую продажу на более широком рынке. KOSPI снизился на 135,63 пункта, или на 3,32 процента, закрывшись на уровне 3 953,62. Индекс торговался в диапазоне от 3 953,26 до 4 072,41, объем торгов составил 317,62 миллиона акций, что соответствует стоимости 13,98 триллиона вон. Примечательно, что число падающих акций значительно превысило число растущих, составив 817 акций, движущихся вниз, против всего лишь 83 акций, которые показали рост.

Слабость была особенно сосредоточена в трех ключевых секторах. Финансовые акции возглавили снижение, при этом Shinhan Financial упала на 2,30 процента, а KB Financial снизилась на 3,39 процента. Hana Financial также потеряла 2,26 процента своей стоимости. Технологические гиганты оказались еще более уязвимыми, отражая глобальные опасения по поводу завышенных оценок AI. Samsung Electronics сократилась на 2,78 процента, в то время как SK Hynix испытала более серьезный спад на 5,94 процента. LG Electronics и Samsung SDI упали на 4,16 процента и 4,89 процента соответственно.

Полупроводниковый и автомобильный сектора сталкиваются с трудностями

Консолидация в технологическом секторе расширилась на специализированных производителей чипов и смежные отрасли. SK Innovation упала на 5,19 процента, LG Chem рухнула на 3,48 процента, а Lotte Chemical обрушилась на 4,62 процента. Среди транспортных и промышленных компаний Hyundai Motor рухнула на 2,58 процента, Kia Motors уступила 2,47 процента, а Hyundai Mobis потеряла 1,87 процента. Даже защитные акции не смогли найти безопасное убежище, так как SK Telecom потеряла 1,68 процента, а POSCO Holdings снизилась на 0,64 процента. Акции медиа и платформ также столкнулись с трудностями, так как Naver упала на 2,35 процента.

Глобальный фон, способствующий Фазе консолидации

Консолидация KOSPI происходит на фоне ухудшения глобального настроения. Уолл-стрит испытала значительные падения, индекс Доу-Джонса снизился на 498,50 пунктов или 1,07 процента, закрывшись на отметке 46 091,74. NASDAQ упал на 275,23 пунктов или 1,21 процента, закрывшись на уровне 22 432,85, в то время как S&P 500 снизился на 55,09 пунктов или 0,83 процента, завершив день на уровне 6 617,32.

Основным двигателем фазы консолидации рынка, похоже, являются опасения по поводу инвестиций в искусственный интеллект. Акции технологических компаний, особенно ведущих производителей полупроводников, испытывают давление со стороны продаж, поскольку трейдеры переоценивают оценки. Внимание рынка сосредоточено на предстоящем квартальном отчете Nvidia, так как результаты и прогнозы чипмейкера могут значительно повлиять на общее настроение рынка относительно устойчивости приростов, связанных с ИИ.

Экономические данные и энергетические рынки

С более оптимистичной стороны, экономические данные США показали признаки устойчивости. Министерство торговли сообщило о значительном скачке новых заказов на производимые товары в августе, что предполагает продолжение спроса в промышленности. Энергетические рынки положительно отреагировали на завершение правительственногоshutdown в США, что сняло ограничения по поставкам. Нефть марки West Texas Intermediate с поставкой в декабре выросла на $0.90 или 1.49 процента, завершившись на уровне $60.80 за баррель, поскольку трейдеры учитывали более сильное ожидаемое потребление энергии.

Установленная сейчас в KOSPI модель консолидации предполагает дальнейшую осторожность впереди. Инвесторы, вероятно, будут следить за изменениями глобального настроения и результатами Nvidia как ключевыми индикаторами, определяющими, будет ли поддержка на текущих уровнях сохраняться или появится дополнительное давление консолидации.