Стоит ли акция Chipotle Mexican Grill (CMG) вашего инвестиционного портфеля?

Ключевые выводы - Долгосрочные держатели акций наблюдали исключительное создание богатства с момента выхода компании на биржу. - Недавние рыночные коррекции сильно повлияли на инвесторов с более короткими временными горизонтами. - Более широкий рынок акций значительно превзошел акции за последние периоды. - Терпение и уверенность в качественных активах остаются центральными для стратегии превышения доходности. - 10 альтернативных акций, которые рекомендуют наши аналитики ›

Концепция неформального питания Chipotle (NYSE: CMG) представляет собой замечательную современную историю успеха, однако компания остается относительно молодой на публичных рынках. Торгуясь под своим символом гриля менее двух десятилетий, Chipotle обеспечила исключительную доходность для ранних инвесторов, с прибавкой около 3000% с момента своего дебюта в 2006 году. Но что насчет инвесторов, которые вошли на разных стадиях? Этот анализ изучает результаты по нескольким временным горизонтам.

_Хотите стратегически разместить капитал? Ведущее инвестиционное исследование только что представило то, что они считают 10 наиболее привлекательными возможностями для сегодняшнего рынка. Узнайте их здесь

Источник изображения: Getty Images.

Двенадцатимесячная проверка реальности: разочаровывающий период

Несмотря на свою богатую историю, текущий год стал серьезным испытанием для акционеров, держащих акции компании по производству грилей. Цены на акции упали на 44,5%, что вызвано значительными распродажами после финансовых отчетов за второй и третий кварталы. Сеть сталкивается с неблагоприятной комбинацией: сжатием маржи из-за высоких расходов на ингредиенты наряду со стагнирующими сопоставимыми продажами ресторанов, при этом руководство прогнозирует дальнейшую слабость до конца года.

Хотя давление в отрасли затрагивает многих операторов ресторанов, это мало утешает акционеров. Бенчмарк S&P 500 вырос на 13,2% с начала года, создав разрыв в 57,7 процентных пункта, который держатели Chipotle не могут игнорировать. Те, кто приобрел акции двенадцать месяцев назад, сталкиваются с разочаровывающим расхождением с более широким ростом рынка.

Трехлетняя картина: прибыли испаряются

Текущий спад систематически отменил два года накопленного прогресса. Хотя акции остаются на 5,1% выше, чем три года назад, стоимость акций возросла примерно на 100% с конца 2022 года до середины 2024 года. С началом 2025 года держания все еще увеличились примерно на 80%, что сделало последующий крах особенно болезненным.

С этой расширенной точки зрения, акционеры не понесли абсолютных убытков, однако они уступили командующий рост рынка в 67.5%. Недостаток производительности достигает 62.4 процентных пункта — значительная упущенная выгода, которая иллюстрирует силу более широкого участия на рынке.

Пятилетний обзор: доходность все еще отстает

Инвесторы, вкладывающие капитал в конце 2020 года, занимают несколько более выгодную позицию. Пятилетняя доходность составляет 29.3% — заметно ниже траектории S&P 500 в 86.5%, но существенно лучше, чем более поздние точки входа. В течение значительной части этого периода — с января 2023 года по июль 2025 года — инвестиции на самом деле превзошли основные индексы.

Возникает естественный вопрос: насколько далеко должна уходить дата покупки, чтобы достичь доходности, превышающей рыночную? Ответ: примерно шесть с половиной лет. Инвестор, купивший акции компании-производителя грилей 10 июня 2019 года, в настоящее время получает 137,1% доходности, незначительно превышая эталонные 136,6%.

Исторический контекст: Перспектива волатильности

Следует отметить, что Chipotle пережила серьезные коррекции и ранее. С 2015 по 2018 год акции упали на 57,8% — это было тяжелое падение. Тем не менее, те, кто сохранил свои позиции, стали свидетелями примерно 500% роста впоследствии, что значительно превышает рыночный рост в 155,4% за этот период.

Этот исторический паттерн подчеркивает вечный принцип: инвестиции в акции вознаграждают участников, которые сохраняют уверенность во время временных потрясений. Качественные компании неизбежно испытывают циклические давления, но дисциплинированные стратегии держания обычно приносят значительное совокупное богатство.

Инвестиционные соображения: Сейчас время?

Перед тем как инвестировать капитал в Chipotle Mexican Grill, подумайте об этом: Строгие команды по исследованию акций недавно составили курируемые списки своих 10 самых многообещающих возможностей для перспективных инвесторов — и акции этой гриль-компании не попали в финальный отбор.

Выбранные ценные бумаги потенциально обладают значительно более высокими профилями доходности. Исторические примеры иллюстрируют возможность увеличенного создания богатства: рекомендации Netflix принесли около 590-кратной доходности, в то время как выборы Nvidia принесли более 1,100-кратной доходности для ранних сторонников.

Платформы для исследования акций с хорошими показателями показывают среднюю доходность 1,018% — что значительно превышает 194% производительность S&P 500. Оценка этих альтернативных рекомендаций вместе с позициями Chipotle может улучшить ваши решения по распределению капитала.