Рынок ИИ-чипов накаляется: сможет ли кто-то бросить вызов доминированию Nvidia в 2026 году?

AMD и Google сокращают разрыв

Ландшафт ИИ-чипов меняется. Хотя Nvidia долгое время доминировала в этой области, два мощных конкурента быстро набирают популярность и оказывают реальное давление на лидера рынка.

Агрессивная экспансия AMD

Advanced Micro Devices больше не играет в безопасную игру. В ноябре компания представила амбициозную дорожную карту, нацеленную на сектор ИИ и высокопроизводительных вычислений в $1 триллионов. AMD нацелена на среднегодовой темп роста выручки ( CAGR), превышающий 35% в течение следующих трех-пяти лет, при этом ее подразделение центров обработки данных стремится к еще более агрессивному 60% CAGR. Это не осторожные прогнозы — они сигнализируют о серьезной уверенности в конкурентной позиции AMD.

Компания уже подкрепляет эти заявления конкретными успехами. OpenAI обязалась внедрить графические процессоры AMD Instinct MI450 в свою инфраструктуру следующего поколения, с началом развертывания во второй половине 2026 года. Сделка также включает в себя условия по варрантам, предоставляющим OpenAI опцию покупки до 160 миллионов акций AMD. Гигант корпоративных баз данных Oracle также переходит на AMD, включая как графические процессоры, так и процессоры в свой первый публично доступный суперкластер ИИ, развертывание которого запланировано на третий квартал 2026 года.

Помимо партнерств с частным сектором, AMD заключила два значительных контракта с Министерством энергетики США на свои суперкомпьютеры Lux и Discovery AI. Эти государственные одобрения обладают значительной кредитоспособностью на рынке.

Альтернативный подход Google с TPU

Тем временем, Alphabet использует другую стратегию с помощью своих специально разработанных тензорных процессоров. TPUs Google Cloud представляют собой жизнеспособную альтернативную архитектуру традиционным GPU, и их внедрение ускоряется по всей отрасли.

Открытие Apple о том, что ее возможности искусственного интеллекта Apple Intelligence были обучены на TPU Google, а не на оборудовании Nvidia, стало символической точкой поворота. Сам Google продолжает разрабатывать крупную языковую модель Gemini 3.0 с использованием TPU, демонстрируя внутреннюю уверенность в технологии.

Корпоративное внедрение быстро расширяется. Исследовательская компания в области ИИ Anthropic планирует вложить десятки миллиардов в 2026 году для увеличения своих вычислительных мощностей с использованием TPU от Google, что станет крупнейшей закупкой TPU для компании на сегодняшний день. Meta Platforms, исторически являвшаяся крупным клиентом Nvidia, якобы ведет переговоры о интеграции TPU от Google в свои операции центров обработки данных, начиная с 2027 года.

Новые TPUs Ironwood, анонсированные Google, обещают еще больше изменить конкурентную динамику, предлагая в четыре раза больше производительности по сравнению с предыдущей флагманской моделью.

Что это значит для рыночной позиции Nvidia?

Вопрос не в том, усиливается ли конкуренция — это очевидно. Настоящий вопрос в том, смогут ли эти конкуренты действительно подорвать лидерство Nvidia.

Нюансированная реальность

Доминирование Nvidia остается значительным, но конкурентное давление, дышащее ей в затылок, безусловно, реально. Руководство компании, похоже, осознает эту динамику, хотя и уверено в своем продолжении лидерства. Рынок ИИ-чипов стал достаточно большим, чтобы поддерживать несколько победителей одновременно, создавая пространство для AMD и Google, чтобы занять значительную долю рынка, не разрушая при этом основную позицию Nvidia.

Более распределенное будущее

Скорее всего, вместо одного единственного победителя, в 2026 году и далее мы увидим более сбалансированную рыночную структуру, где Nvidia будет лидировать, но не монополизировать. AMD, похоже, хорошо подготовлена к тому, чтобы бросить вызов статусу “кронпринца”, в то время как стратегия TPU от Google предлагает действительно дифференцированный подход, который привлекает компании, ищущие нетрадиционные архитектуры.

Конкуренция будет усиливаться, но крепость Nvidia — основанная на глубине программного экосистемы, зрелости драйверов и преимуществах установленной базы — остается внушительной. Однако дни бесспорного доминирования на рынке ИИ-чипов, похоже, сочтены.