Сравнение серебра и золота ETF: почему IAU может обойти SLV для долгосрочных инвесторов

Какой ETF на драгоценные металлы предлагает лучшее значение?

Если вы разрываетесь между iShares Silver Trust (SLV) и iShares Gold Trust (IAU), ответ зависит от трех ключевых факторов: стоимости, стабильности и временных рамок инвестиций. Оба фонда — управляемые лидером отрасли BlackRock — предлагают простой доступ к ценам на товары, однако они рассказывают совершенно разные истории, если вы внимательно рассмотрите детали.

Фактор стоимости: Почему важны комиссии

Начнем с самого очевидного различия: IAU взимает 0,25% годовых расходов, в то время как SLV требует 0,50%. На инвестицию в $10,000 вы платите $25 в год с IAU против $50 с SLV. На протяжении десятилетий этот, казалось бы, небольшой разрыв значительно накапливается. С активами под управлением в $63,4 миллиарда IAU также получает выгоду от экономии на масштабе, что делает его очевидным выбором для инвесторов, ориентирующихся на стоимость, стремящихся получить доступ к драгоценным металлам, не теряя богатство на комиссиях.

Проверка реальности производительности: Пятилетняя история

Вот где начинается смена нарратива. За последний год серебро на самом деле показало лучшие результаты, чем золото — SLV принес 63,7% по сравнению с 56,5% IAU. Это захватывающе, если вы охотитесь за моментумом. Но если посмотреть на пятилетний период, стабильность золота становится очевидной.

Инвестиция в $1,000 в IAU пять лет назад выросла бы до $2,180, в то время как та же сумма в SLV достигла только $2,033. Разница увеличивается, когда вы рассматриваете риск: IAU испытал максимальное снижение на 21.8%, в то время как SLV упал на 38.9% за тот же период. Это не просто волатильность — это удар для инвесторов, избегающих риска.

Профиль волатильности: Дикие колебания серебра против стабильной руки золота

Цифры подчеркивают основную истину: серебро — это дикий ребенок, золото — ответственный брат. С бета 0.46 по сравнению с S&P 500, IAU движется скромно по сравнению с более широкими рынками. Бета SLV равна 1.39, что означает, что она колеблется почти в три раза больше. Если резкие колебания портфеля не дают вам спать по ночам, более спокойный характер золота может быть вашим ответом.

Что на самом деле содержится в этих фондах?

Оба фонда являются инвестиционными трастами, которые хранят 100% своих активов в физическом золоте — без рычагов, без валютных хеджей, чистая товарная экспозиция. SLV отслеживает цены на серебро по спотовым котировкам на протяжении двух десятилетий, в то время как IAU аналогичным образом отражает цены на золото. Они чистые, прозрачные и именно то, чем они себя представляют.

Долгосрочная инвестиционная стратегия

За более чем 15 лет золото значительно обогнало серебро. Более того, золото ведет себя как хедж против инфляции и актив-убежище в период рыночной турбулентности. Когда акции падают, инвесторы бегут к золоту. Когда цены растут, золото защищает покупательную способность. Серебро, напротив, больше зависит от промышленного спроса и спекулятивных настроений, что делает его менее предсказуемым в качестве стабилизатора портфеля.

Сделайте свой выбор

Для долгосрочного сохранения богатства, IAU становится лучшим вариантом. Более низкие комиссии складываются в значительные сбережения, превосходная доходность с учетом риска говорит сама за себя, а историческая стабильность золота предлагает настоящее душевное спокойствие. Если вы выделяете 5-15% своего портфеля на драгоценные металлы для защиты от инфляции, более низкая волатильность и структура затрат IAU лучше соответствуют консервативной стратегии.

SLV может привлечь тактических трейдеров, делающих ставку на промышленный спрос, или спекулянтов, готовых к резким падениям. Но если вы ищете актив для покупки и удержания в качестве драгоценного металла для вашего портфеля, выбор становится более очевидным: IAU предлагает лучшее долгосрочное ценностное предложение.