Почему TSLA падает: более глубокий взгляд на рыночные проблемы Tesla и опасения по поводу оценки

Акции Tesla закрылись на сегодняшней торговой сессии по цене 467,22 $, что обозначает резкое падение на 4,63%, значительно превышающее общий спад рынка. В то время как S&P 500 снизился на 1,16%, а Nasdaq упал на 1,81%, более резкое падение TSLA сигнализирует о беспокойстве инвесторов, выходящем за рамки общих рыночных препятствий. Однако за последний месяц Tesla сохраняла силу с приростом в 22,09%, что превышает рост ее сектора на 13,66%.

Вопрос о доходах: Разочаровывающие прогнозы впереди

Предстоящие доходы будут критически важны для инвесторов Tesla. Текущие консенсусные оценки выявляют тревожные тенденции: ожидается, что компания сообщит о прибыли на акцию в размере $0.47 за следующий квартал, что представляет собой снижение на 35.62% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемые доходы составляют $24.87 миллиарда, что на 3.25% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прогнозы на полный год рисуют еще более мрачную картину. Аналитики ожидают, что Tesla предоставит $1.64 годовой прибыли на акцию и $94.86 миллиардов дохода, что представляет собой значительное сокращение на 32.23% и 2.89% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года.

Оценка: настоящая проблема

Помимо опасений по поводу прибыли, оценка Tesla представляет собой наиболее тревожную проблему. Акции в настоящее время торгуются по коэффициенту P/E на будущий период 298,4 — астрономическая премия по сравнению со средним значением по отрасли Автомобили-Внутренний рынок в 16,82. Этот разрыв вызывает серьезные вопросы о том, может ли цена акций быть оправдана фундаментальными показателями.

Соотношение PEG — которое учитывает ожидаемые темпы роста — рассказывает схожую историю. PEG Tesla составляет 8.53, что значительно выше среднего по отрасли в 1.92, что предполагает, что акции могут учитывать нереалистичные ожидания расширения. Автомобильный сектор — внутренний, хотя и находится в верхних 41% отраслей, показывает, что даже сильные компании в этой области торгуются по гораздо более разумным оценкам.

Контекст сектора и рыночная позиция

Устойчивость сектора Авто-Шины-Грузовики в этом месяце оказала некоторую поддержку, но крупные убытки Tesla сегодня указывают на то, что инвесторы пересматривают премию, которую они готовы были платить. Разрыв между мультипликаторами оценки TSLA и его конкурентами предполагает, что рыночный уровень для акций Tesla может потребовать перерасчета, если прогнозы по прибыли и впредь будут разочаровывать.

По мере возобновления торгов в следующих сессиях следите за дальнейшими пересмотрами прогнозов — они часто сигнализируют о изменении настроений аналитиков и могут предшествовать значительным колебаниям цен. Пока Tesla не продемонстрирует, что может оправдать свои исторически высокие мультипликаторы, осторожная позиция остается оправданной.