Почему финансовые проблемы миллениалов не только вина бумеров: финансовая реальность

Нарратив соблазнителен: обвинять бэби-бумеров во всем, начиная от стремительно растущих цен на жилье и заканчивая подавляющим студенческим долгом. Но, согласно финансовым аналитикам, реальность гораздо более сложна. Молодые поколения сталкиваются с беспрецедентными экономическими давлениями, однако некоторые из их финансовых трудностей возникают из-за личных выборов, а не из-за наследия поколения.

Ловушка диплома колледжа: большая доступность означает больше долгов

За последние два десятилетия количество студентов в колледжах резко возросло. В период с 1960 по 1964 год только 44% выпускников средней школы продолжали образование; к 1980-1984 годам эта цифра возросла до 73% — ошеломляющее увеличение на 30 пунктов всего за 20 лет. Этот рост создал идеальный шторм: больше студентов, поступающих в колледжи, означало экспоненциально большее заимствование.

Что сделало этот сдвиг возможным? Студенческие кредиты стали повсеместными. Молодые поколения унаследовали культуру, в которой финансирование колледжа через долг казалось нормальным, даже необходимым. Родители — многие из них бумеры, которые первыми в своих семьях поступили в колледж — активно поощряли своих детей следовать их примеру, независимо от долгосрочных финансовых последствий.

Программа кредитов Parent Plus иллюстрирует эту тенденцию. С 2014 по 2024 год эти кредиты для зависимых студентов выросли более чем на 75%, с примерно $62 миллиардов до почти $110 миллиарда. Согласно данным Pew Research за 2024 год, только 22% американцев считают, что степень оправдывает использование студенческих кредитов — однако набор студентов продолжается. Инфраструктура для легкого заимствования остается, и семьи продолжают ее использовать.

Рост расходов на здоровье: Сдвиг в отношении поколений

Бэби-бумеры исторически недооценивали личное благополучие, часто полностью избегая медицинской помощи и поддержки психического здоровья. Молодые люди начали действовать в противоположном направлении, рассматривая самообслуживание как необходимое, а не как опциональное.

Этот сдвиг создал ежегодную индустрию оздоровления стоимостью более 500 миллиардов долларов в Соединенных Штатах, где основными движущими силами являются миллениалы и поколение Z. Является ли это здоровой коррекцией или неустойчивыми расходами, зависит от вашей точки зрения — но финансовое воздействие бесспорно. Эта модель расходов не возникла под влиянием бумеров; она отражает совершенно другой набор ценностей в отношении здоровья и благополучия.

Паттерн нормализации долга: следуя финансовым следам родителей

Заем на потребительские товары когда-то считался неэтичным и финансово безрассудным. После Великой депрессии отношение изменилось, и кредит стал социально приемлемым. Бэби-бумеры стали одним из первых поколений, которые восприняли кредитные карты и автокредиты как нормальные финансовые инструменты.

Современные данные показывают параллели: бэби-бумеры имеют средний долг по кредитным картам в размере 6 795 долларов, в то время как миллениалы в среднем имеют 6 961 доллар. Молодое поколение не испытывает трудностей с долгами, потому что их принудили к этому — они воспроизводят подход своих родителей к заимствованию. Механизм был унаследован; выбор активно его использовать остается личным.

Жилищный рынок: Рынок, который никто не построил, все потеряли

Возможно, наиболее явное разделение между поколениями заключается в недвижимости. Бэби-бумеры вошли на рынок жилья, где семьи с одним доходом могли реально покупать дома. Они воспользовались десятилетиями роста цен, не создавая напрямую текущий кризис. Тем не менее, они пожинают эти плоды: бумеры сейчас составляют 42% всех покупателей жилья в 2025 году, по сравнению с лишь 29% у миллениалов.

Препятствием для молодых покупателей является структурная проблема. Почти половина миллениалов (47%) сообщают, что зарплаты не успевают за ростом цен на жилье, согласно недавнему исследованию. Они не отказываются от покупки — просто расчеты не сходятся. Это представляет собой настоящую рыночную неудачу, а не моральный провал поколения.

Фактор удовлетворенности: Экономическая стабильность против избытка информации

Финансовые эксперты отмечают, что бумеры стремились к удовлетворенности, оставаясь на рабочих местах десятилетиями и сопротивляясь инфляции образа жизни. Миллениалы сталкиваются с принципиально иной психологической и экономической ситуацией. В 30 лет многие бумеры имели стабильность на работе и доступное жилье. Миллениалы достигают этого рубежа на фоне выплат по студенческим кредитам, нестабильной занятости и стремительно растущих цен.

Результат? Миллениалы ведут тренд на ремонт жилья, 60% из них планируют проекты в 2025 году. Они также значительно увеличивают расходы на путешествия. Эта модель расходов не является безрассудным потворствованием — она отражает стремление людей улучшить качество жизни в условиях всё более дорогого мира. Их выбор способствовал росту уровня задолженности и увеличению зависимости от услуг по консолидации долгов, но эти результаты происходят из рациональных решений в ограниченных обстоятельствах, а не из унаследованных плохих привычек.

Суть: Сложность важнее вины

Поколение бумеров создало определенные экономические условия, которые сохраняются и по сей день. Они нормализовали долги, увеличили количество студентов в колледжах и извлекли выгоду из роста цен на жилье. Однако текущие финансовые трудности миллениалов являются результатом сочетания наследуемых паттернов, структурных экономических изменений и личных расходных выборов, отражающих разные ценности и ограничения.

Возложение вины на какое-либо одно поколение упрощает проблему. Вместо этого признание того, что как системные силы, так и индивидуальные решения формируют финансовые результаты, предлагает более ясный путь вперед — путь, сосредоточенный на практических решениях, а не на указании пальцем на поколение.