Стратегия роста дивидендов: почему эти 5 акций процветают, когда рынки трясутся

Недавняя волатильность на рынке — вызванная опасениями по поводу оценок ИИ и фиксацией прибыли в технологическом секторе — оставила многих инвесторов в поисках стабильности. Когда уверенность в нарративах роста ослабевает, возникает проверенная защитная стратегия: сосредоточение на компаниях с последовательным увеличением дивидендов.

Аргументы в пользу роста дивидендов вместо преследования ценовых всплесков

Компании, которые регулярно увеличивают свои выплаты, имеют общую черту: финансовую устойчивость. В отличие от акций с высоким ростом, уязвимых к изменениям рыночных настроений, акции с ростом дивидендов представляют собой зрелые предприятия с:

• Устойчивые бизнес-модели, генерирующие надежные денежные потоки
• Доказанная прибыльность в различных экономических циклах
• Сильные балансовые отчеты и превосходные ликвидные позиции
• Характеристики встроенной ценности, которые защищают от рисков снижения

Это защитное качество имеет значение. Когда инвесторы сталкиваются с неопределенностью, акции с историей стабильного роста дивидендов последовательно outperform более широкие рыночные индексы на длительных временных интервалах. Они не обязательно предлагают самые привлекательные доходности, но предоставляют то, что имеет наибольшее значение в волатильные времена: стабильное повышение цен плюс растущие потоки дохода.

Математическое преимущество очевидно: увеличение доходов поддерживает расширение выплат, что, в свою очередь, открывает возможность роста капитала за пределами простого сбора дивидендов.

Скрининговая рамка: что отделяет победителей от остальных

Чтобы определить акции с ростом дивидендов, достойные включения в портфель, мы применили строгие фильтры:

• Расширение доходов за пять лет: Компании, демонстрирующие устойчивый рост выручки
• Моментум доходов: Долгосрочное расширение EPS в сочетании с прогнозируемыми темпами роста
• Дисциплина оценки: Соотношения цена-кэш-флоу ниже медиан по отрасли, сигнализирующие о недооцененности
• Относительная сила: Превосходство по сравнению с индексом S&P 500 за последний год
• Убежденность аналитика: Рейтинг Zacks #1 or #2 указывает на высокий потенциал роста
• Качество роста: Оценки роста A или B, оптимальная точка для скорректированной по риску доходности

Из вселенной, превышающей 7 700 кандидатов, эти фильтры сузили поле до всего лишь девяти исключительных имен. Вот более пристальный взгляд на пять выдающихся:

TE Connectivity (TEL): Лидер в области соединений, готовый к стабильному росту

Ирландский производитель специализируется на решениях для связи и датчиков в автомобильном, аэрокосмическом, оборонном, энергетическом и медицинском секторах. Прогнозы консенсуса предполагают, что выручка TEL в фискальном 2026 году вырастет на 10,2% по сравнению с прошлым годом, в то время как компания имеет траекторию роста прибыли на три-пять лет на уровне 12,3%. Годовая доходность дивидендов составляет 1,23%. TEL имеет рейтинг Zacks #2 с оценкой роста B.

Enersys (ENS): Специалист по промышленным батареям, движущийся вперед

Компания Enersys, расположенная в Пенсильвании, производит и распределяет промышленные аккумуляторы по всему миру. Ожидаемый рост выручки в 2026 финансовом году составляет 4% по сравнению с предыдущим годом, что поддерживается устойчивым долгосрочным темпом роста прибыли в 15%. Дивидендная доходность достигает 0,71%. В настоящее время ENS занимает 2-е место в рейтинге Zacks и имеет оценку B по росту.

Дональдсон (DCI): Превосходство в фильтрации на глобальных рынках

Инженеры компании Donaldson, расположенной в Миннесоте, разрабатывают системы фильтрации и заменяемые компоненты для мирового рынка. Прогнозируемое улучшение выручки за 2026 финансовый год составляет 3,4%, что дополнено долгосрочным темпом роста прибыли в 10% и дивидендной доходностью в 1,30%. DCI сохраняет рейтинг Zacks #2 с оценкой роста B.

Lam Research (LRCX): Инноватор оборудования для полупроводников с ускорением

Компания Lam Research из Калифорнии поставляет критически важное оборудование для производства полупроводниковых пластин. Консенсусный прогноз предполагает рост выручки в фискальном 2026 году на 14,1%, в то время как долгосрочное расширение прибыли ускоряется до 20,3% — это самый высокий показатель среди этой группы. Дивидендная доходность составляет 0,65%. LRCX имеет ранг Zacks #2 и оценку роста A, что указывает на исключительное качество.

Leidos Holdings (LDOS): Провайдер решений в области кибербезопасности и обороны

Компания Leidos, базирующаяся в Вирджинии, предоставляет возможности в области кибербезопасности, аналитики данных, модернизации ИТ, операций, логистики и системной инженерии. Ожидаемый рост выручки в 2025 году составит 3,4% по сравнению с предыдущим годом, что поддерживается долгосрочным темпом роста прибыли в 11,6% и дивидендной доходностью 0,84%. LDOS занимает 2-е место в рейтинге Zacks с оценкой B по росту.

Инвестиционное преимущество в неопределенные времена

Когда динамика рынка неожиданно меняется — как это произошло в декабре 2025 года — акции с ростом дивидендов демонстрируют свою истинную ценность. Они сочетают в себе стабильность зрелых операций с потенциалом роста прибыли и увеличением выплат. Для инвесторов, некомфортно чувствующих себя с историями, основанными на спекуляциях, это сочетание защитной позиции и реального прироста капитала предлагает убедительный путь вперед.

Пять акций, выделенных здесь, являются примером этой философии: каждая из них доказала свою стойкость через рост выручки, расширение прибыли и рост обязательств по дивидендам. В условиях, когда доверие к оценкам технологий колеблется, эти компании, увеличивающие дивиденды, обеспечивают как защиту, так и рост, необходимый для диверсифицированного портфеля.