Использование кредитного плеча на рынках криптовалют: полное руководство

Основные понятия о кредитном рычаге

Финансовый рычаг в торговле означает использование заемных средств для выполнения сделок, превышающих размер вашего фактического капитала. Эта механика дает вам значительно большую покупательскую или продажную способность, но она сопряжена с рядом рисков, которые не следует недооценивать.

На практике трейдеры полагаются на два основных метода: бессрочные фьючерсы и маржинальную торговлю. Оба метода предлагают возможность торговли с кредитным плечом, но основная механика каждого из них немного отличается друг от друга.

Следует отметить, что эта стратегия имеет два аспекта — она может удвоить вашу прибыль в благоприятных сценариях и катастрофически увеличить ваши убытки в других случаях, особенно в периоды резких падений на рынках.

Подробное объяснение механизма торговли с использованием кредитного плеча

Когда вы используете финансовый рычаг, вам нужно всего лишь меньшая сумма от первоначального капитала, чтобы контролировать крупные сделки. Идея проста: вместо того чтобы инвестировать всю необходимую сумму, вы вносите только ее часть, известную как залог, и занимаете остальную сумму на торговой платформе.

Вы можете занять до 100 раз больше вашего баланса, это зависит от политики платформы, с которой вы работаете. Обычно кредитное плечо выражается в виде отношения — например, 1:5 ( пять раз ) или 1:10 ( десять раз ) или 1:20 ( двадцать раз ). Каждое отношение показывает, сколько раз ваш первоначальный капитал увеличивается.

Давайте рассмотрим простой пример: если у вас есть только 100 долларов на вашем счете, но вы хотите открыть позицию на 1000 долларов в биткойнах, то кредитное плечо позволяет вам это сделать. Здесь вы используете 100 долларов в качестве залога, а остальная сумма поступает из заимствованных средств.

Механизмы торговли с использованием кредитного плеча: маржинальная торговля и фьючерсные контракты

( Позиционная торговля и ее требования

Прежде чем начать, вам необходимо внести определенную сумму на свой счет — эта сумма считается залогом для покрытия заемных средств. Этот первоначальный залог определяется на основе выбранного вами кредитного плеча и объема сделки.

Предположим, вы хотите инвестировать 1000 долларов в эфир с кредитным плечом в 10 раз. Вам нужно будет внести всего 100 долларов ), что составляет 1/10 от общей стоимости ###. Но если вы выберете кредитное плечо в 20 раз, вам потребуется всего 50 долларов. Чем выше кредитное плечо, тем меньше сумма, необходимая заранее, но риски пропорционально возрастают.

( Поддержание уровня покрытия

Когда цены движутся против направления вашей сделки, ваш залог может уменьшиться. Если он опустится ниже определенного уровня ), который называется минимальным обеспечением по марже ###, вам придется добавить больше средств, чтобы избежать принудительной ликвидации.

Разница очевидна: первоначальный залог — это то, что вы вносите в начале, в то время как маржинальное покрытие — это минимальная сумма, которую вы должны поддерживать на протяжении всей сделки.

Практические примеры: прибыль и убыток с использованием кредитного плеча

( Сценарий покупки с прибылью и убытками

Представьте, что вы открываете сделку на покупку биткойнов на сумму 10 000 долларов с плечом 10x, инвестируя только 1000 долларов из своих средств.

Если цена биткойна вырастет на 20%, вы получите прибыль в размере 2000 долларов ) после вычета комиссии###. Это значительно больше, чем 200 долларов, которые вы бы заработали, если бы инвестировали 1000 долларов без кредитного плеча.

Но другая сторона более резкая: если цена упадет на 20%, вы потеряете 2000 долларов. Поскольку ваш первоначальный капитал составляет всего 1000 долларов, это падение может привести к моментальному закрытию вашей позиции. Даже падение всего на 10% может быть достаточным, чтобы заставить вас закрыть позицию, в зависимости от политики платформы.

Чтобы избежать этого сценария, вам необходимо внести дополнительные средства для увеличения залога. Вы также можете использовать ордера на стоп-лосс, чтобы автоматически закрыть сделку по определенной цене, что защитит ваш капитал от более глубоких убытков.

( Сценарий короткой продажи

Теперь предположим, что вы считаете, что цена упадет. Вы открываете сделку на продажу на сумму 10,000 долларов в биткойнах с кредитным плечом 10x )1000 долларов залога###.

Если текущая цена составляет 40 000 долларов, это означает, что вы заняли 0,25 биткойна и продали его за 10 000 долларов. Если цена упадет до 32 000 долларов (20% снижение), вы сможете снова купить 0,25 биткойна всего за 8000 долларов. После погашения вашего долга вы сохраните 2000 долларов в качестве прибыли.

Но если цена вырастет до 48 000 долларов вместо падения, вам потребуется дополнительно 2000 долларов для выкупа. Имея только 1000 долларов гарантии, вы столкнетесь с немедленным ликвидированием. Здесь также добавление заранее денег или использование защитных ордеров является критически важным.

Почему трейдеры выбирают этот путь?

Основная выгода ясна: увеличение потенциальной прибыли с меньшим капиталом. Вместо того чтобы ждать накопления большой суммы, вы можете начать немедленно с ограниченным балансом.

Вторая причина - это эффективность использования капитала. Вместо того чтобы связывать все свои деньги в одной сделке с низким плечом, вы можете распределить их по нескольким возможностям. Например: вместо того чтобы открывать сделку с низким плечом на одной платформе, вы открываете несколько сделок с сбалансированным плечом на разных активах или разных платформах, что также позволяет вам участвовать в возможностях децентрализованного финансирования и хранения.

Управление рисками: грань между успехом и потерей

Высокий кредитное плечо означает очень узкую маржу ошибки. Движение цены всего на 1% может привести к значительным убыткам, если вы используете плечо 100x. С другой стороны, низкое плечо, такое как 2 или 3x, дает вам больше свободы для восстановления после неблагоприятных движений.

Вот почему большинство платформ устанавливают более низкие лимиты для новичков — чтобы защитить их от самих себя.

Эффективные стратегии управления рисками включают:

Ордеры на стоп-лосс: Установите определенную цену — если рынок достигнет ее, ваша сделка будет автоматически закрыта. Это предотвращает убытки от дальнейшего снижения.

Приказа на получение прибыли: Как только прибыль достигает определенного уровня, сделка автоматически закрывается. Это гарантирует, что вы не поддадитесь “жадности торговли” и не потеряете свои прибыли.

Торговля с использованием кредитного плеча действительно является двусторонним мечом. Она может принести быстрые и захватывающие прибыли, но так же быстро может стереть ваш счет, если вы не будете осторожны.

Основная сводка

Маржинальная торговля открывает двери для быстрого получения прибыли с небольшим первоначальным капиталом. Но эти двери могут закрыться быстро на волатильном рынке, таком как рынок криптовалют.

Самая важная точка: никогда не торгуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять. Хорошо изучите механизмы перед входом. Начните с низкого плеча и постепенно увеличивайте его по мере накопления опыта.

Истинное понимание продукта, который вы используете, защищает вас больше, чем что-либо другое.