Понимание ритма бычьего рынка: почему бычий триумф — самая опасная возможность?

Отличия в сути всего цикла бычьего рынка

Каждый цикл роста криптовалютного рынка не является линейным. От спада к процветанию этот процесс проходит через три заметных этапа, каждый из которых характеризуется разной рыночной динамикой, потоками капитала и уровнем риска. Многие инвесторы терпят убытки в бычьем рынке именно потому, что не осознают, на каком этапе цикла они находятся, и продолжают участвовать в рынке с настроем, характерным для бычьего рынка I, в то время как ситуация уже другая.

Бычий рынок I: этап сигналов начальной отскока

Когда рынок начинает из глубокой пессимистической ситуации пробуждаться надежда, начинается бычий рынок I. Обычно этот этап сопровождается фоном экономического спада, но уже появляются явные признаки отскока, что является хорошим моментом для умных инвесторов войти в рынок.

Сейчас рынок уже перешел в конец бычьего рынка I. Самая характерная черта — биткойн лидирует по росту, в то время как множество альткоинов отстают по приросту. Хотя настроения инвесторов по поводу будущего криптовалюты становятся все более оптимистичными, эффект заработка на рынке распределен неравномерно.

На этом этапе наблюдается череда активных спекуляций в небольших сегментах — сначала запускается экосистема биткойна, затем за ней следуют DeFi-проекты, а мемкоины начинают показывать рост. Внешне кажется, что все очень оживленно, деньги циркулируют между различными направлениями, но эта активность зачастую кратковременна и неустойчива, что является сигналом о скором завершении бычьего рынка I.

Бычий рынок II: долгосрочный рост на фундаменте

Когда рынок входит во второй этап, все становится более устойчивым. Фактические показатели проектов начинают улучшаться — рост стоимости, стабильность на блокчейне, эти фундаментальные факторы привлекают новые капиталы.

Продолжительность бычьего рынка II обычно достаточно велика, а волатильность — значительна. Основная особенность этого этапа — движущая сила роста начинает распределяться между различными сегментами, при этом лидеры рынка сохраняют доминирование. В отличие от хаотичных спекуляций в бычьем рынке I, на этапе II все сектора растут системно и последовательно, создавая ощущение системного процветания.

Бычий рынок III: самый опасный момент сбора урожая

Когда рынок входит в третий этап, он кажется наиболее безумным, но на самом деле — самым опасным. Рост становится очень быстрым и агрессивным, настроения розничных инвесторов достигают широкого уровня оптимизма, и некоторые начинают участвовать ради краткосрочной прибыли, не задумываясь о рисках.

Явные признаки бычьего рынка III включают: резкий рост количества новых токенов, массовое проведение IEO, распространение мифов о быстром богатстве и усиление эффекта заработка. Есть парадоксальный феномен: когда инвесторы в основном ориентированы на краткосрочную прибыль, это зачастую является сигналом о вершине рынка.

Здесь есть смертельная ловушка: когда рынок достигает стадии III, крупные игроки и умные инвесторы начинают постепенно выходить, а большинство новых участников остаются в настроениях бычьего рынка I и II, полагая, что рост еще продолжится, и становятся последними покупателями. Бычий рынок III обычно длится всего несколько месяцев, но в этот период риски полностью скрыты под влиянием эмоций.

Когда действительно наступит бычий рынок III? Ключевые моменты

Согласно закономерностям рыночных циклов, настоящий бычий рынок III требует совокупности нескольких условий. Одним из ключевых факторов является запуск цикла снижения ставок в США, а также событие халвинга биткойна — еще один драйвер. Когда эти два фактора совпадут, начнется настоящий бычий рынок III.

Исходя из текущей ситуации, предполагается, что полноценное развитие бычьего рынка III произойдет не раньше второй половины 2025 года. Это означает, что сейчас — подходящее время для долгосрочных инвесторов постепенно наращивать позиции, но при этом важно заранее подготовиться к высоким рискам, связанным с бычьим рынком III. Когда он действительно наступит, наступит и момент выхода.