#美联储降息预测

2025 год подошел к концу, и для финансового круга последняя драма без грандиозного финала — результат декабрьского заседания Федеральной резервной системы по процентной ставке. В настоящее время, учитывая слабость рынка труда, рынок, как правило, ожидает снижения ставки на 25 базисных пунктов на этом заседании с вероятностью более 89%. Итак, какое влияние окажут снижение процентных ставок на валютный круг? Я считаю, что долгосрочная перспектива, безусловно, является большим плюсом, но в краткосрочной — будьте осторожны с нисходящей тенденцией к реализации.

📈 Рынок может провести кратковременную восходящую атаку перед снижением процентной ставки

Биткоин резко вырос ранним утром под положительным стимулом мягкой речи потенциального следующего председателя Федеральной резервной системы, вновь достигнув недавнего максимума в 94 600 пунктов. Однако, учитывая, что до результата собрания по процентной ставке осталось менее 24 часов, не рекомендуется долго гоняться на этой позиции.

📉 Рынок может упасть после объявления результатов снижения процентной ставки

Эта драма снижения процентных ставок завтра завершится тремя: первый результат — сохранить существующую процентную ставку без изменений, если это так, то в случае общего ожидания рынка о снижении ставок это, несомненно, будет сильный медвежий тренд, и рынок, несомненно, резко упадёт; Вторая цель — снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов, что соответствует текущим ожиданиям рынка, и остерегаться рынка «хорошего выхода» на рынке, ведь ФРС не будет снижать процентные ставки в краткосрочной перспективе после этого снижения, и в краткосрочной перспективе это уже не будет эффективно. Завершив третий, снижение ставки на 50 базисных пунктов и более, что, безусловно, положительно, ожидается резкий рост рынка, но учитывая крайне низкую вероятность такого события, мы пока не можем это рассматривать. Кроме того, помимо результатов снижения процентных ставок, следует обратить внимание на речь Пауэлла после собрания по процентным ставкам, которая окажет соответствующее влияние на рынок, независимо от того, будет ли она мягкой или ястребиной.

📈 В долгосрочной перспективе цена биткоина будет поднята положительным фактором в начале цикла снижения процентных ставок

Ожидается, что снижение процентных ставок напрямую снизит затраты на хранение активов в долларе США, что позволит финансированию перейти от традиционных активов-убежищей к высоковолатильным активам. Нарратив биткоина как «цифрового золота» был усилен в условиях низких процентных ставок, а его антиинфляционные характеристики привлекли институциональных инвесторов к перераспределению своих позиций. Исторические данные показывают, что в первые дни смены политики ФРС доля институциональных активов в общей рыночной капитализации биткоина увеличилась в среднем на 12-15 процентных пунктов, а среднесуточный приток биткоина увеличился в 3-5 раз, что сформировало «эффект капитальной депрессии». Кроме того, по мере того как такие компании, как BlackRock и Fidelity, продолжают увеличивать свои активы через спотовые ETF, Биткоин превращается из спекулятивного актива в актив распределения. Во время цикла снижения процентных ставок институциональные инвесторы используют биткоин как защиту от обесценивания валюты, а их период удержания длится от квартального до межгодового. Это структурное изменение значительно увеличивает глубину рынка Биткоина, делая его ценовую волатильность более устойчивой, чем у традиционных активов.

💡 Как реагируют инвесторы?

Для краткосрочных инвесторов рекомендуется не гоняться за длинными позициями на этой позиции, можно выложить несколько коротких ордеров до снижения процентной ставки, а если рынок падает после снижения процентной ставки, можно держать короткие ордера в течение определённого времени. Долгосрочным инвесторам также рекомендуется не гоняться долго, когда ещё есть один день, чтобы снизить процентные ставки, и ждать и смотреть. Возможность на рынке ждёт, желаю вам всем удачу каждый день!