Декабрьский анализ стратегий по золоту, нефти и серебру: следовать за трендом и не попадаться в ловушки — вот ключ к успеху

В последнее время многие спрашивают меня, как лучше действовать с тремя основными активами — золотом, нефтью и серебром? Всё-таки заседание ФРС уже на носу, волатильность на рынке всё выше: легко потерять, следуя за толпой, а упустить возможность — жалко. Сегодня простым языком расскажу о текущей рыночной логике и практических стратегиях — даже новичкам будет понятно.

Сначала о золоте: сейчас рынок немного «изнуряет», но направление не вызывает опасений. В пятницу спот-золото немного выросло на 0,36%, колеблясь в районе 4223 долларов за унцию. Основная причина — все ждут четких сигналов от заседания ФРС в декабре, никто не спешит входить в рынок. Ключевая логика проста: доверие к доллару ослабевает, дефицит бюджета США зашкаливает, центробанки по всему миру массово закупают золото в качестве хеджирования рисков — ЦБ Китая уже больше 2300 тонн подряд купил. Это и есть долгосрочная опора для роста цен на золото. С технической точки зрения золото после пробоя треугольника консолидируется в боковике, сверху 4260 долларов — сильное сопротивление: пробой — и идём к 4300 и историческим максимумам; поддержка в районе 4170-4160 долларов — пробой вниз может вызвать коррекцию. Не стоит гнаться за ценой: в краткосроке продаём в зоне 4235-4255 при отскоке, покупаем на откате к 4190-4170; в среднесрочной и долгосрочной перспективе — накапливаем позиции на спадах, ведь тренд на снижение ставок на лицо, а «кредитно-хеджирующая» функция золота будет только расти в цене.

Теперь про нефть: сейчас макроэкономика «теплеет», но предложение подводит. В пятницу WTI выросла до 59,67 долларов за баррель — рынок делает ставку на то, что снижение ставок ФРС подстегнёт спрос, плюс геополитика тоже ограничивает предложение. Однако есть риск: запасы по EIA неожиданно выросли, а исполнение сделки по сокращению добычи в OPEC+ лишь 82% — избыток предложения не исчез полностью. Технически дневной таймфрейм тестирует сильную поддержку в 56 долларов: пока не пробили вниз, у рынка есть шанс на отскок; в краткосроке колебания в диапазоне 59-62,5 долларов, скользящие средние расходятся вверх — импульс усиливается. Основная стратегия — «покупать на откате»: входим в лонг при снижении к 58-59 долларов, цель — 61,5-62,5; если отскочим выше 62,5, но пробоя не будет — можно попробовать небольшой шорт, обязательно с коротким стопом, чтобы неожиданные новости не выбили из рынка.

Наконец, серебро — настоящая «тёмная лошадка», растёт куда быстрее золота! На 8 декабря серебро уже выше 56 долларов за унцию, рост за месяц — 18%, драйверы — сразу два: «промышленный + финансовый». В промышленности объёмы солнечной генерации растут на 35% в год, потребление серебра для серверов AI тоже резко увеличивается — дефицит только растёт; на финансовой стороне волатильность серебра вдвое выше, чем у золота, на ожиданиях снижения ставок спекулянты активно играют на его высокой эластичности, сейчас чистая спекулятивная длинная позиция на COMEX почти на трёхлетнем пике. Технически серебро обновляет исторические максимумы, краткосрочная поддержка — 54-55 долларов (рядом с 20-дневной скользящей), цель — 60 долларов. Стратегия — действовать смелее: докупать на откатах к 54-55, можно использовать ведущие фьючерсы на Шанхайской бирже или ETF на серебро.