Недавно посмотрел изменения в портфеле Кэти Вуд и обнаружил, что её стратегия на самом деле не так уж сложна — если разобрать шесть основных направлений, логика становится вполне понятной.

**Первая линия: ИИ — это не концепция, а вычислительные мощности и практическое применение**
Она инвестирует не в «истории про ИИ», а в компании, которые реально обеспечивают вычислительные мощности, обрабатывают данные и помогают бизнесу превращать модели в доход. AMD, NVDA — это, само собой, поставщики вычислительных ресурсов. PLTR — пример внедрения ИИ в бизнесе, TEM — ставка на медико-данные. Ключевое слово: производительность.

**Вторая линия: Автопилот и роботы — ИИ выходит из облака**
Какие бы прекрасные модели ни работали на серверах, если нет применения в реальном мире — это впустую. Её главный фаворит — конечно, TSLA, но она не обошла вниманием и такие компании, как TER, занимающиеся автоматизированным тестированием, а также сделала ставку на ACHR — более радикальные решения в автоматизации транспорта. Логика проста: ИИ должен иметь «руки и ноги», чтобы зарабатывать.

**Третья линия: Финтех + криптоинфраструктура — каналы для снижения трения**
Она не спекулирует криптовалютами. Ставка делается на обновление всей системы передачи ценности — биржи, брокеры, клиринг, стейблкоины. Все эти «каналы» для неё одного порядка. COIN, HOOD, CRCL, BLSH — все они фигуры на этой линии. Её ставка — на перестройку самой финансовой инфраструктуры.

**Четвертая линия: Редактирование генома — самое затратное и долгосрочное направление**
Здесь высокая волатильность и медленная реализация, но она уверена, что это источник производительности следующего поколения. CRSP, BEAM, TXG, TWST, ILMN, NTRA, VCYT — все они разные участники цепочки многомиковой диагностики + ИИ. Это её самая «долгосрочная» ставка.

**Пятая линия: Интернет следующего поколения — где внимание, там и деньги**
Это больше про прикладной уровень. Она делает ставку на обновление точек входа для потребителей и способов дистрибуции контента. ROKU, RBLX, META — все они борются за время пользователя и контроль над его вниманием.

**Шестая линия: Электронная коммерция и облачные бизнес-платформы — онлайн- и модульные транзакции**
Эта линия близка к предыдущей, но больше ориентирована на бизнес-инфраструктуру. SHOP, AMZN — компании, которые переводят торговлю в онлайн и делают бизнес-функции модульными.

Если посмотреть на все шесть линий, становится понятно, что её ставки не случайны. В каждой линии — ставка на момент, когда «старая система будет заменена». Только для ознакомления 🫰