Возобновились обвинения в инсайдерской торговле: руководство криптообмена подало в суд на 4,2 миллиарда долларов в Делавэре

Источник: CoinEdition Оригинальное название: Возобновились обвинения в инсайдерской торговле: руководство Coinbase обвиняется в 4,2 миллиарда долларов в Делавэре Исходная ссылка: https://coinedition.com/shareholders-sue-coinbase-over-4-2-billion-insider-trading/

• Обвинение: Акционеры подали производственный иск в Делавэре, обвиняя руководителей крупной криптобиржи в продаже акций на сумму 4,2 миллиарда долларов, скрывая регуляторные риски.
• Триггер: Истцы утверждают, что инсайдеры знали о надвигающемся $100M штрафе и нарушениях безопасности, но продали акции до выхода новостей.
• Механизм: Иск утверждает, что прямое размещение акций в 2021 году было выбрано стратегически, чтобы обойти блокировки IPO и максимизировать ликвидность инсайдеров.

Группа акционеров в Делавэре обвинила высшее руководство криптобиржи в организации многолетнего плана по продаже акций по оценкам, которые не отражали истинные внутренние риски биржи.

Иск направлен против генерального директора Брайана Армстронга, члена совета директоров Марка Андриссена и других старших инсайдеров, и утверждает, что они получили выгоду из-за скрытой картины регуляторного давления, уязвимостей в безопасности и недостатков в соблюдении норм.

Иск представляет собой производное действие, шаг, в рамках которого акционеры действуют от имени компании, когда считают, что руководство причинило вред корпоративным интересам.

Истцы утверждают, что инсайдеры снизили стоимость компании, продав акции на сумму 4,2 миллиарда долларов, скрывая при этом важную информацию от общественности.

Обвинения в сокрытых внутренних сбоях

Согласно жалобе, руководство биржи знало о недостатках, которые не были раскрыты инвесторам.

К ним относились недостатки в процедурах идентификации клиентов и борьбы с отмыванием денег, регуляторный контроль, охватывающий несколько агентств, и уязвимости в инфраструктуре безопасности данных.

Истцы указывают на примеры, которые всплыли только после предполагаемого внутреннего распродажа. В начале 2023 года компания заплатила $100 миллион штрафа Департаменту финансовых услуг Нью-Йорка за недочеты в системах противодействия мошенничеству и отмыванию денег.

Иск утверждает, что высокопоставленные лица внутри биржи знали о том, что такие расследования были активны задолго до того, как они стали публичными.

В подаче также упоминался инцидент, связанный с кражей информации о клиентах через утечки у сторонних поставщиков услуг. Хотя инсайдеры знали о раскрытии информации за несколько месяцев до этого, проблема стала известна на рынке только после длительной задержки.

Истцы утверждают, что задержка отражала более широкий паттерн укрытия важной информации.

Второй юридический вызов прямому листингу

Это не первый случай, когда инсайдеры биржи сталкиваются с обвинениями в выводе средств в сомнительных обстоятельствах. В отдельном деле 2023 года обвинили Армстронга, Андресена и других в предотвращении потерь примерно в $1 миллиард, сбросив акции на сумму 2,9 миллиарда долларов вскоре после прямого размещения в 2021 году.

Вместо того чтобы проводить традиционное первичное публичное размещение акций, компания выбрала прямой листинг, структуру, которая позволяет существующим акционерам немедленно продавать свои акции на открытых рынках.

Истцы утверждают, что это решение favoreло ликвидность инсайдеров в ущерб долгосрочным корпоративным интересам.

Совет биржи утверждает, что компания сохраняла прочные финансовые позиции во время прямого листинга и что инсайдеры были обязаны вывести акции на рынок в соответствии с механизмами структуры.

Они утверждали, что продажи были рутинными действиями долгосрочных держателей, а не оппортунистическими попытками воспользоваться завышенными оценками.