Когда банки рушатся: что на самом деле показывают цифры

С 2000 года в США произошло 565 банкротств банков — это почти 25 в год в среднем. Звучит страшно, но вот поворот сюжета: в большинстве лет это, по сути, тишина.

SVB + Signature Bank подряд в марте 2023 года? Это странная часть, а не нормальная.

Важная хронология

2001-2007: Скучная эпоха, ~3.5 неудач/год

2008-2012: Апокалипсис, 93/год в среднем (82% всех неудач с 2000 года произошли здесь)

2013-2022: Зона отдыха, иногда ноль сбоев в год. У нас было ДВА полных года — 2021 и 2022 — с абсолютно без банкротств.

Затем SVB закрылся 10 марта 2023 года, положив конец 867-дневной серии без неудач. Это была вторая по продолжительности засуха с 1933 года. Никто не был готов.

Почему все в панике

SVB не была какой-то случайной региональной кредитной кооперацией. Это был 16-й по величине банк в Америке с $209 миллиардом активов — примерно 2000 раз больше чем у последнего банка, который обанкротился до него (Almena State Bank в 2020 году, который имел $69M).

Это буквально второй по величине банкротство в истории США. Washington Mutual занял это место в 2008 году с $307B.

Банк Signature последовал 2 дня спустя ( 13 марта 13). Это третий по величине крах за всю историю. Оба мегаколлапса за одну неделю. Конечно, люди впали в панику.

Странные вещи

• 95% банкoвских крахов происходит в пятницу по определенной причине: регуляторам дается выходные, чтобы устранить беспорядок до паники с деньгами в понедельник. Провал Signature в воскресенье? Никогда не происходило раньше.
• Кластеры банкротств в начале квартала: январь, апрель, июль, октябрь
• География имеет значение: Калифорния (42 неудачи), Джорджия и Флорида возглавляют список. Нью-Йорк? Всего 6 с 2000 года, несмотря на то, что это банковская столица.

Итог: Два мега-банка, умирающих один за другим, действительно были редкостью. Но 2 банкротства за год? Всё еще значительно ниже среднего уровня 2008-2012 годов в 93 банкротства в год. Паника была оправдана размером, а не частотой.