Доллар США сегодня под давлением, падение составило 0,13%. С рынка труда США пришли плохие новости — данные ADP показывают, что работодатели в этом месяце сокращают рабочие места, что заставляет рынок быть более уверенным в том, что Федеральная резервная система (ФРС) продолжит снижение ставок в декабре. Однако рост и падение ограничены, так как индекс NAHB неожиданно укрепился до максимумов за 7 месяцев, а также падение фондового рынка увеличило спрос на доллар как на безопасный актив.

Конкретные данные: количество первичных заявок на пособие по безработице на начало недели составило 223000, количество продолжающих получать пособие возросло до 1957000, что является максимальным показателем за 2 месяца; ADP показывает, что в среднем работодатели увольняют 2500 человек в неделю; индекс недвижимости достиг 38, что является максимальным значением за 7 месяцев. Рынок в настоящее время оценивает вероятность снижения процентной ставки в декабре на уровне 49%.

Евро против доллара вырос на +0,09%, поскольку слабая занятость в США благоприятствует евро. Политика центральных банков явно различается — Европейский центральный банк практически завершил цикл снижения ставок, тогда как Федеральная резервная система (ФРС) ожидает продолжения снижения ставок несколько раз до конца 2026 года.

Японская иена также немного укрепилась (пара USD/JPY упала на 0,10%), индекс Никкей упал на 3%, что вызвало спрос на защитные активы, в дополнение к тому, что доходность японских облигаций достигла 17-летнего максимума. Однако глава Банка Японии Казуо Уэда подал сигнал о мягкой денежно-кредитной политике, заявив, что постепенно сокращает объемы смягчения, что создало первоначальное давление на иену. Рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре всего в 28%.

Драгоценные металлы сегодня под давлением: золото упало на 16,60 долларов (-0,41%), серебро упало на 0,481 долларов (-0,95%) до недельного минимума. Основная причина - частые ястребиные заявления Федеральной резервной системы (ФРС), вероятность снижения процентной ставки в декабре снизилась с 70% в начале месяца до 48%. Но слабые данные по занятости ADP вновь повысили ожидания снижения ставки до 48%, поэтому падение драгоценных металлов ограничено. Центральный банк продолжает покупать золото, поддерживая цены - золотые резервы Центрального банка Китая в октябре увеличились до 7409 миллионов унций (увеличение в течение 12 месяцев подряд), глобальные центральные банки в третьем квартале закупили 220 тонн золота (рост на 28% по сравнению с предыдущим кварталом).