Как на самом деле читать финансовую отчетность компании (Не теряя рассудка)

Если вы когда-либо пытались проанализировать акции и потерялись в море чисел, вы не одиноки. Но вот в чем дело — финансовые отчеты не так страшны, как кажутся. Это в основном три документа, которые точно рассказывают о том, насколько здорова компания на самом деле.

Прибыль и убытки: Заработали ли они деньги или потеряли их?

Отчет о прибылях и убытках – самый простой для понимания. Он отвечает на один вопрос: сколько компания заработала минус сколько она потратила?

• Доход: Общая сумма наличных поступлений от продажи товаров
• Расходы: Всё, что стоит для ведения операций — зарплаты, аренда, коммунальные услуги, и всё такое.
• Чистая прибыль: Что осталось в банке. Положительное = они выиграли. Отрицательное (() = они проиграли.

Это буквально так.

Балансовый отчет: сколько он на самом деле стоит?

Думайте об этом как о финансовом рентгене. Он показывает три вещи:

• Активы: Всё, что они имеют — наличные, здания, оборудование, запасы
• Обязательства: Все, что они должны — долги, неоплаченные счета
• Капитал: Что останется, если они ликвидируют все и погасят все долги

Быстрая проверка: если обязательства продолжают расти, в то время как активы остаются на одном уровне, это сигнал тревоги.

Денежный поток: Реальная история денег

Вот где большинство инвесторов упускает суть. Компания может выглядеть прибыльной на бумаге, но на самом деле терять деньги. Вот почему отчет о движении денежных средств имеет значение.

Он разбивается на три категории:

1. Операционный денежный поток: Деньги от повседневного бизнеса. Если это постоянно отрицательно, уходите.
2. Инвестиционные денежные потоки: Денежные средства, потраченные на крупные покупки, такие как заводы или оборудование
3. Финансовый денежный поток: Деньги, привлеченные или возвращенные — долг, дивиденды, выкуп акций

Apple является образцом генерации наличных средств. Их свободный денежный поток в последнем отчете составил 26,5 миллиарда долларов — рост на 60% по сравнению с прошлым годом. Это не удача; это тщательно настроенная машина для зарабатывания денег.

Реальный шаг: прекратите запоминать, начните анализировать

Вам не нужно понимать каждую строку. Просто сосредоточьтесь на основах: Растут ли доходы? Контролируются ли расходы? Действительно ли деньги поступают? Могут ли они покрыть свои долги?

Как только вы освоите эти основы, вы заметите предупреждающие знаки задолго до того, как это сделает Уолл-Стрит.