Харизматичная позиция ФРС поднимает Доллар до 2-недельного пика, шансы на снижение ставки в декабре падают до 28%

Доллар скачком поднялся в среду после того, как протоколы заседания FOMC ФРС за октябрь показали, что “многие” чиновники хотят держать ставки на стабильном уровне до конца года. Индекс DXY вырос на +0,65% до 2-недельного максимума, что было вызвано тремя основными катализаторами:

Что изменило рынок

• BLS отменил публикацию данных по занятости за октябрь, убрав ключевую точку данных перед заседанием FOMC в декабре — это само по себе сократило шансы на снижение ставок в декабре с 70% до всего 28%
• Протоколы FOMC сигнализировали о более ястребиных настроениях, чем ожидалось
• Торговый дефицит США сократился до -$59.6B (по сравнению с -$78.2B в июле ), превзойдя прогнозы

Влияние на валютные рынки EUR/USD упал на 0.46% до 1.5-недельного минимума, так как сильный доллар давил на евро. Тем не менее, потери евро остались под контролем — переговоры по делу Трампа и России, а также завершение цикла снижения ставок ЕЦБ обеспечили некоторую поддержку.

USD/JPY вырос на +0.95% после того, как советник Банк Японии сигнализировал, что ставки вряд ли поднимутся до марта, напугав рынки потенциальным стимулом в 20 триллионов иен ($129B), отправив иену на 10-месячный минимум. Один яркий момент: заказы на основные машины в Японии в сентябре выросли на +4.2% м/м (лучший за 6 месяцев), а доходность 10-летних облигаций JGB достигла 17-летнего максимума на уровне 1.781%.

Драгоценные металлы caught в перекрестном огне Золото (+0.40%) и серебро (+0.66%) отскочили от убытков прошлой недели, но не смогли сохранить импульс, поскольку начался ралли доллара. Спрос на активы-убежища остается стабильным — Народный банк Китая увеличил золотые резервы в 12-й раз подряд ( теперь 74.09M унций), и глобальные центральные банки приобрели 220 МТ в III квартале (+28% по сравнению с Q2). Но угасшие надежды на снижение ставок в декабре давили на цены.

Вывод Отмена данных о занятости стала моментом “о боже” для рынка. Это в основном дало понять трейдерам, что декабрьское заседание ФРС будет лишено важного контекста, что подтолкнет чиновников к удержанию. Долларовые быки сейчас управляют ситуацией.