Поворот ФРС ставит тормоза на ставках на снижение процентной ставки в декабре

Доллар скачок +0.65% до 2-недельного пика, так как шансы на снижение ставки в декабре упали с 70% до всего лишь 28%. Вот что изменило ситуацию:

Ястребиное потрясение: Протоколы FOMC за октябрь произвели фурор — “многие” чиновники хотят заморозить ставки до конца года. BLS также уничтожила отчет о занятости за октябрь, убрав последнюю точку данных перед декабрьским заседанием. Игровая перемена.

Режим быка Доллара: Укрепление зеленой валюты также обрушило иену до 9,75-месячного минимума после того, как японский чиновник дал понять, что Банк Японии не будет повышать ставки до марта. Япония бросает 20 триллионов иен на стимулирование, поджигая спрос на иену. Данные по торговле также помогли — дефицит в августе сократился до -59,6 млрд $ против прогноза -60,4 млрд $.

Эффект ряби:

• EUR/USD упал на 0.46%, достигнув 1.5-недельных минимумов
• USD/JPY вырос на +0.95%
• Золото/серебро выросли на +0,40%/+0,66%, но все еще испытывают давление из-за силы Доллара

Реальный разговор: Ожидания по снижению ставки практически мертвы в декабре. ПБК опубликовал 74 миллиона унций золотых резервов (12-й месяц подряд покупок), а глобальные центральные банки закупили 220 МТ в третьем квартале — на 28% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Но драгоценные металлы борются с сильным долларом и угасанием спроса на безопасные активы.

Заявки на ипотеку упали на 5,2% по сравнению с предыдущей неделей. Ставки по 30-летним ипотекам увеличились до 6,37%. Рынок оценивает вероятность повышения ставки Банком Японии всего в 10% на 19 декабря.