Сегодняшнее резкое падение на крипторынке заставило многих гадать о причинах — вмешательство регуляторов? Макроданные обрушились? Ничего подобного.

Истинный детонатор скрыт на противоположном берегу Тихого океана: Банк Японии неожиданно сообщил, что в декабре будет обсуждаться повышение процентной ставки.

Звучит так, будто это не связано с крипторынком? Ошибаетесь, цепная реакция этого события сильнее, чем вы думаете.

На протяжении последних десяти лет Япония поддерживала близкую к нулю процентную ставку, став "банком" для глобального финансового круга — учреждения безумно занимали дешёвые иены и использовали их для спекуляций на фондовом рынке США, шифровании и рынках развивающихся стран, получая прибыль. Этот подход называется "арбитраж по ставке иены".

Теперь одно слово японского центрального банка означает, что краны будут закрыты.

Логика проста: повышение ставок → укрепление иены → организации должны вернуть деньги → распродажа рискованных активов → ликвидность мгновенно иссякает.

BTC падение, ETH пробитие, альткойны в полном отчаянии, на самом деле это не проблемы криптосферы, а внезапное затягивание глобальной финансовой цепочки.

Будет ли Америка спасать рынок? В краткосрочной перспективе не стоит на это надеяться. Федеральная резервная система сейчас сама контролирует ликвидность, поэтому вряд ли сразу ослабит меры. Но если Япония действительно начнет повышать процентные ставки, доходность государственных облигаций США будет вынужденно расти, и американская финансовая система не выдержит давления, что, наоборот, может заставить Федеральную резервную систему снова открыть клапаны и увеличить ликвидность.

Поэтому этот раунд падения, с точки зрения более длительного периода, больше похож на пассивный выброс, вызванный сжатием ликвидности, а не на сигнал системного краха.

Что делать?

Не стоит жестко входить в краткосрочные сделки, ликвидность все еще на стадии ужесточения.

Среднесрочно можно наблюдать с небольшими вложениями, оставьте немного резервов, не гонитесь за ростом и не торопитесь с продажей.

С точки зрения долгосрочной перспективы, такая паническая продажа часто является окном возможностей для крупных инвестиций.

Самая ценная способность на рынке заключается в том, что вы можете увидеть логику за кулисами, когда другие не понимают.

Как ты думаешь, это угроза или возможность?