Акции безалкогольных напитков сталкиваются с сжатием маржи, но эти 5 все еще стоит наблюдать.

Пищевая промышленность испытывает сильное давление. Растущие цены на сахар, стоимость алюминиевых банок, упаковочные материалы и непредсказуемые тарифы съедают маржу, усложняя планирование производства. Компаниям приходится балансировать между повышением цен и потерей клиентов—особенно это сложно на чувствительных к цене рынках.

Но вот обратная сторона: потребительский спрос резко смещается в сторону более здоровых функциональных напитков. Напитки на растительной основе, ботанические смеси и формулы, ориентированные на здоровье, находятся на подъеме. Тем временем, управляемая ИИ электронная коммерция и умные цепочки поставок помогают брендам сокращать затраты и более напрямую достигать клиентов.

Проверка температуры в отрасли

Отрасль безалкогольных напитков Zacks в настоящее время занимает 147-е место из более чем 250 отраслей — фактически находится в нижних 39%. Это связано с тем, что аналитики постепенно снижают прогнозы по прибыли для сектора. За последний год отрасль увеличилась на 3,1%, что не дотягивает до роста S&P 500 на 12,3%, но превосходит более широкий сектор потребительских товаров, который упал на 5,7%.

С точки зрения оценки, отрасль торгуется по 18,07X прогнозируемому P/E — дешевле, чем S&P 500 (22.8X), но дороже, чем среднее по сектору (16.44X). За пять лет мультипликаторы колебались от 17,2X до 23,76X.

Пять акций с моментумом

Monster Beverage (MNST) — Ранг Закса #1
Энергетические напитки являются движущей силой здесь. Портфель Monster Energy продолжает расширяться новыми вкусами и форматами, и компания повышает цены, чтобы компенсировать давление затрат. Акции выросли на 33,3% за последний год. Консенсус ожидает, что продажи в 2025 году вырастут на 9,6%, а прибыль увеличится на 22,2% — оценки аналитиков повысились на 3,7% за последний месяц.

Vita Coco (COCO) — Рейтинг Закса #1 Кокосовая вода перешла от нишевого продукта к мейнстриму, и Vita Coco возглавляет это движение. Компания добилась 15% CAGR за четыре года, расширив возможности для потребления и улучшив выполнение бренда. Акции выросли на 42,4% за последний год. Аналитики ожидают роста продаж на 18,3% в 2025 году и увеличения прибыли на 15%, при этом позитивные пересмотры продолжаются (выросли на 5,1% за последние 30 дней).

** The Coca-Cola Co. (KO)** — Zacks Rank #3
Гигант в производстве напитков делает ставку на электронную коммерцию и диверсификацию в более быстрорастущие категории RTD (готовых к употреблению) продуктов. Цифровые каналы удваиваются на многих рынках. Компания выигрывает от лучшей ценовой силы и значительных долей на рынке как онлайн, так и в магазинах. Оценки на 2025 год предполагают скромный рост: продажи вырастут на 2,7%, прибыль вырастет на 3,5%. Акции выросли на 12,4% в прошлом году.

PepsiCo (PEP) — Закс Ранг #3
Сила в глобальных напитках и закусках поддерживает бизнес. Компания ожидает увеличения доли рынка в категориях газированных безалкогольных напитков, готового к употреблению чая и воды благодаря инвестициям в цепочку поставок и цифровые возможности. Однако акции упали на 10,3% за последний год, и ожидается, что прибыли в 2025 году немного снизятся на 0,7%. Консенсус аналитиков в последнее время остался стабильным.

Keurig Dr Pepper (KDP) — Рейтинг Закса #3 Этот игрок на рынке кофе и напитков наблюдает устойчивый рост в сегменте освежающих напитков с хорошими долями рынка. Расширение портфолио и инициативы по повышению эффективности затрат поддерживают прибыльность. Консенсус на 2025 год предполагает рост продаж на 7,4% и увеличение прибыли на 6,8%. Акции упали на 16,2% за последний год, несмотря на улучшающиеся фундаментальные показатели.

Итог

Сектор безалкогольных напитков быстро развивается. Давление со стороны затрат реально, но компании, которые внедряют инновации, используют цифровые каналы и обращаются к мегатренду здоровья и благополучия, все еще могут приносить доход. Monster и Vita Coco показывают наибольший импульс, в то время как мегакапитализации предлагают стабильность при разумных оценках.