Безумие акций чипов: сможет ли волна ИИ продолжать поднимать полупроводниковый ETF?

Question

В этом году показатели ETF на основе чипов просто потрясающие. С начала года до конца сентября глобальный полупроводниковый индекс взлетел на 34%, значительно превысив рост американского фондового рынка. Что стоит за этим? Одно слово: AI.

Безумные вливания денег больших технологических компаний

Согласно последним данным Gartner, мировые расходы на ИИ в 2025 году ожидаются на уровне 1,5 триллиона долларов, а к 2026 году они могут превысить 2 триллиона. На что будут потрачены эти огромные суммы?

Четыре крупных технологических гиганта — Amazon, Google, Microsoft и Meta — значительно увеличили свои планы капитальных затрат на 2025 финансовый год: с ранее оцененных 325 миллиардов долларов до 364 миллиардов долларов. Основным источником роста стали инвестиции в инфраструктуру ИИ и центры обработки данных. Другими словами, этот бум ИИ — это не просто спекуляции, а реальные деньги, которые вкладываются.

Почему акции чипов взлетают

Что нужно для обучения и вывода AI моделей? Современные чипы. Компании по проектированию чипов, такие как NVIDIA и Broadcom, а также производители и поставщики оборудования, такие как TSMC и ASML, вся цепочка поставок получает прибыль от этого бума.

Ключевые данные: ожидается, что выручка от AI-чипов будет сохранять 40% годовой темп роста в следующие несколько лет и к 2028 году вырастет в четыре раза. Это не P2P схема, это реальный промышленный спрос.

Как участвуют мелкие инвесторы? ETF - это идея

Прямо покупать NVIDIA легко попасть в ловушку (у одной компании большой риск), а диверсифицированное владение слишком хлопотно. Полупроводниковый ETF предлагает компромиссное решение — один фонд охватывает всю цепочку производства.

Сравнение нескольких основных игроков:

SMH (VanEck): объем 33.1 миллиарда долларов, годовой рост 41.6%, комиссия 35bps, NVIDIA занимает 18%
SHOC (американская версия Strive): объем 128 миллионов долларов, годовой рост 42,6%, комиссия 40 бп, большее внимание уделяется местным компаниям
SOXX (iShares): объем 15.26 миллиарда долларов, годовой рост 34.9%, комиссия 34 б.п., более диверсифицированный портфель акций
SOXQ (Invesco): объем 53,35 миллиарда долларов, годовой рост 36,7%, минимальные расходы всего 19 базисных пунктов, отбор 30 крупнейших компаний.

Какой выбрать? Смотрите по вашим предпочтениям — если стремитесь к масштабам, выбирайте SMH/SOXX, если хотите дёшево, выбирайте SOXQ, если ставите на новые силы, выбирайте SHOC.

Риск нельзя игнорировать

Торговая напряженность между США и Китаем, геополитические изменения могут в любой момент нарушить ситуацию. Вот почему инвестиции в ETF менее рискованны, чем выбор отдельных акций — один провал, остальные позиции все еще могут оставаться стабильными.

Основная логика: У AI действительно есть рыночный спрос, который поддерживает его, а чипы - это обязательный этап. Но не стоит вкладывать все средства, комбинационная конфигурация - это путь к выживанию.