#数字货币市场回升 $BTC Недавние движения вызывают недоумение? Не спешите, достаньте свечной график Nasdaq и сравните, ответ скрыт в той почти синхронной кривой.

Данные не лгут: 30-дневная корреляция между биткойном и индексом Nasdaq 100 достигла 0,8, что является невиданным уровнем с 2022 года, и за последние десять лет это одно из лучших значений. «Цифровое золото» с независимыми рыночными показателями? Это уже история предыдущего цикла. Сегодняшний биткойн больше похож на близнеца рисковых активов американского рынка акций — расти не обязательно вместе, а падать — всегда.

Почему так происходит? Корень проблемы в том, что игроки за столом поменялись. Когда такие топовые хедж-фонды, как Bridgewater и BlackRock, включают биткойн в свои активы, он неизбежно должен колебаться вместе с технологическими акциями и индексом Nasdaq. Как только Федеральная резервная система ужесточает ликвидность, институциональные инвесторы не будут мягкими, независимо от того, Tesla это или биткойн, сначала продадут, а потом разберутся. Более того, существует "баг" этой взаимосвязи: если фондовый рынок растет на 2%, биткойн может только слегка пошатнуться; если фондовый рынок падает на 2%, биткойн может упасть на 5% и более. Проще говоря, это усилитель риска.

Ноябрьское падение — это наглядный учебник. Индекс Nasdaq упал на 2,2% за день, Биткойн сразу же пробил уровень в 90 000 долларов, не говоря уже о том, что годовой рост обнулен, а максимальное падение за 24 часа достигло 35%. Более 1 миллиарда долларов мгновенно ликвидировались, почти 400 000 трейдеров были ликвидированы. В такое время вы всё еще следите за данными в блокчейне и позициями по контрактам? Традиционные индикаторы уже недостаточны. Что сказала ФРС на заседании, какие компании разочаровали на квартальных отчетах, куда бегут институциональные деньги — вот это и есть настоящая "карта".

Поэтому сейчас, когда вы инвестируете в биткойн, нельзя больше закрывать глаза на ситуацию. Исследовать только кредитное плечо и адреса крупных держателей недостаточно, необходимо также учитывать динамику Nasdaq и S&P 500. Как меняется макроэкономическая ликвидность, как текут институциональные деньги — это и есть ключевые переменные, определяющие краткосрочные колебания. В конце концов, в условиях корреляции игнорировать динамику американского рынка акций значит слепо мчаться вперед.

Вместо того чтобы пассивно терпеть удары, лучше активно адаптироваться к правилам. Рассматривайте динамику американского рынка акций как "прогноз погоды" для биткойна, создавайте систему наблюдения между рынками, когда нужно, защищайтесь, когда приходит время, входите на рынок. Рынок изменился, стратегия тоже должна эволюционировать — вот это и есть жесткая правда, чтобы выжить в новом цикле.