Американский рынок акций восстанавливается под руководством сектора ИИ... 5 сигналов к рождественскому ралли

Источник: BlockMedia Оригинальное название: Американский рынок акций восстанавливается под руководством сектора ИИ… “Будет ли рождественский ралли, станет решающим первый неделю декабря” Оригинальная ссылка: В течение всего ноября волатильность американских фондовых рынков возросла, но к концу месяца основные индексы смогли отскочить и компенсировать свои потери. Особенно выделяются пять рыночных индикаторов, таких как дифференцированный поток акций, связанных с ИИ, увеличение покупок инсайдеров, приток иностранного капитала и другие, которые дают подсказки о возможности рождественского ралли.

В ноябре американские фондовые рынки начали с неуверенности, показав худшую динамику в начале месяца с 2008 года за первые пять торговых дней. Давление от высокой оценки, резкое падение акций, ориентированных на ИИ, а также прогнозы о заморозке процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы(Fed·ФРС) создали нагрузку на рынок. Однако к концу месяца наблюдался рост, и индексы S&P500 и Dow Jones 29 ноября( по местному времени) закрылся с восстановлением потерь в начале месяца. Особенно индекс Russell 2000 вырос на 5,5% за неделю, что стало наибольшим недельным ростом за более чем год. Тем не менее, индекс Nasdaq, сосредоточенный на технологических акциях, упал на 1,8% за ноябрь, прервав семимесячный рост.

Перекройка структуры акций, выигрывающих от ИИ… разделение на 'Команду Google' и 'Команду OpenAI'

В сфере ИИ наблюдается неоднозначная ситуация между различными акциями. Alphabet представила свою собственную разработанную крупную языковую модель (LLM) “Gemini 3”, что привело к новому росту смежных акций. Broadcom участвовала в проектировании тензорных процессоров (TPU) Alphabet и была классифицирована как “команда Google”, а также Celestica, Lumens и TTM Technologies продемонстрировали аналогичные тенденции.

!

С другой стороны, акции, связанные с “Командой OpenAI”, такие как NVIDIA, Microsoft, Oracle и AMD, относительно слабели. На самом деле, 26 числа индекс S&P 500 вырос на 0,9%, в то время как акции NVIDIA упали на 2,6%. Это служит сигналом о возможных изменениях в лидерстве сектора ИИ и показывает, что тема ИИ может поддерживать весь рынок, не полагаясь на конкретные акции.

Ожидания снижения процентной ставки в декабре восстанавливаются… Внимание к высказываниям представителей ФРС

Дополнительное решение Федеральной резервной системы о снижении процентных ставок становится ключевым фактором, определяющим направление фондового рынка в конце года. После смягчающих заявлений таких ключевых фигур, как член Совета управляющих Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер, ожидания снижения ставок в декабре вновь возросли. Экономический советник Белого дома Кевин Хасет упоминается как кандидат на пост следующего председателя Федеральной резервной системы, что также поддержало эти ожидания.

Пол Стэнли, главный инвестиционный директор Granite Bay Asset Management ( CIO ), оценил, что “ФРС все больше беспокоится о замедлении рынка труда и, чтобы противостоять этому, вероятно, будет проактивно снижать процентные ставки.”

Расширение участия на рынке… Снижение концентрации в технологических акциях

К концу октября появились опасения, что рост S&P500 сосредоточен на нескольких крупных технологических компаниях, однако в последнее время наблюдается явное восстановление среди акций с низкой капитализацией. Доля акций S&P500, находящихся выше 200-дневной скользящей средней, после достижения минимума в 47,3% 20 ноября перешла на восходящий тренд и недавно превысила 54%. Это свидетельствует о том, что восстановление в таких секторах, как здравоохранение, которые ранее испытывали падение, расширяет 'ширину' роста фондового рынка.

Глава исследований Carson Group Райан Дитрик заявил, что “участие в росте рынка часто опережает цены” и добавил, что “текущая экспансия роста повышает вероятность дальнейшего увеличения основных индексов.”

Резкий рост доли покупки инсайдеров… указывает на восстановление доверия со стороны руководства

Индекс Викас, отслеживающий соотношение сделок с акциями со стороны инсайдеров компаний, зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже, в начале октября достиг рекордного уровня в 27, но недавно резко упал до 2,5. Это показатель того, что покупки акций компании инсайдерами увеличиваются.

Аналитик по здравоохранению и инсайдерским данным компании Argus Research Джаспер Хелвег заявил: “Хотя предсказательная сила самого показателя ограничена, значительное увеличение покупок инсайдеров является позитивным сигналом для рынка”. Инсайдеры могут продавать акции по различным причинам, но покупка может интерпретироваться как ожидание роста.

Приток иностранного капитала достиг рекорда… Устранение опасений по поводу 'Sell America('

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-4a0e100482-153d09-6d5686.webp(

После введения тарифной политики президента Дональда Трампа возникли опасения по поводу продажи американских активов иностранцами, однако фактические тенденции были противоположными. Согласно данным Министерства финансов США, с октября 2024 года за 12 месяцев чистый объем покупок американских акций иностранцами составил 646,8 миллиарда долларов), что приблизительно эквивалентно 869 триллионам вон(, что является рекордным показателем.

Эд Ярдени, глава Yardeni Research, подчеркнул: “Слабость доллара в этом году является временной коррекцией, и иностранцы по-прежнему активно вкладывают средства в американский рынок акций”. Это развеивает опасения о 'выходе из США', которые продолжались с начала года.

Будущее движение фондового рынка зависит от реакции рынка в первую неделю декабря. Поскольку во время праздников наблюдался резкий рост на фоне низкого объема торгов, будет интересно посмотреть, сохранится ли этот рост после нормализации торговли. Ожидается, что внутренние движения основных технологических акций, действия Федеральной резервной системы и приток иностранных инвесторов станут ключевыми факторами, определяющими направление рынка в ближайшее время.