BTC: сценарий 28 ноября

Обычные розничные инвесторы следят за K-линейками, в то время как крупные игроки обращают внимание на ликвидность и макро-туман.
1. Макроуровневый сигнал "черного лебедя": отмененные данные по инфляции
Это самая большая макро "альфа" информация на данный момент. Бюро трудовой статистики США (BLS) отменило публикацию данных CPI за октябрь из-за закрытия правительства и других причин, что означает, что Федеральная резервная система (Fed) будет принимать решения в **период вакуума данных (Data Fog)**.
• Анализ от эксперта: Эта неопределенность обычно заставляет защитные активы покидать рынок, но текущая рыночная динамика аномальна — средства "ставят" на то, что ФРС будет склоняться к дoves (снижению процентных ставок) в этот вакуумный период для поддержания стабильности. Это предоставляет невидимую макро поддержку рискованным активам (Crypto).
2. «Казино-карты» на рынке деривативов: истечение опционов в пятницу (Options Expiry)
Завтра (28 ноября, пятница) день исполнения опционов на Биткойн.
• Точка боли (Max Pain): В настоящее время цена "максимальной боли" некоторых опционов ETF (например, точка боли FBTC составляет около \bm{81, соответствующее биткойну} диапазону 80k-$85k) значительно ниже текущей спотовой цены ($91,000+).
• Логика игры: Маркетмейкеры обычно хотят, чтобы цена приближалась к «болевой точке», чтобы устранить покупателей опционов. Однако в настоящее время спотовая цена уверенно держится выше болевой точки, что свидетельствует о том, что покупательская сила подавила манипуляции маркетмейкеров. Если завтра цена не упадет ниже $85k, это само по себе станет очень сильным бычьим сигналом, означающим, что шортам может грозить «сжатие шортов» (Short Squeeze).
3. Направление потоков институциональных средств: "реинфляция" ETF и стейблов.
Не обращайте внимания на "панические" заголовки СМИ, смотрите, куда на самом деле ушли деньги.
• Обратное движение ETF: После нескольких дней оттока, спотовые ETF (такие как BlackRock IBIT, Fidelity FBTC) недавно зафиксировали чистый приток (около 340 миллионов долларов). Институты воспользовались возможностью для пополнения позиций, когда цена упала ниже 90 тысяч долларов.
• Машина для печати стейблкоинов: Данные в цепочке показывают, что за последние 24 часа было выпущено большое количество USDC (несколько транзакций на уровне 100 миллионов долларов) и переведено на Coinbase.
• Подтекст: Только когда учреждения готовы массово закупать спот, они будут обменивать доллары на USDC и вносить их на биржу. Это самый прямой сигнал для покупки.
4. Движение гигантов: "охота" в условиях разногласий между бычьими и медвежьими рынками
Онлайн-трекинг (Whale Alert) показывает явные признаки "переключения" :
• Шорт: аккаунт гиганта с 100% вероятностью победы открыл короткую позицию около $90k, ставя на краткосрочную коррекцию.
• Быки: другая группа крупных китов (таких как "Maji") безумно накапливают ETH и BTC, и средняя цена покупки постоянно растет.
• Анализ: Когда старая китовая продажа завершается, и новый гигантский кит берет на себя, это обычно означает, что обмен в пределах нижнего диапазона завершен.

Как будет развиваться сценарий?

1. Азиатский/Европейский временной диапазон (день): Возможно, будет одна "ложная пробой" (искусственное снижение) по поддержке 90,000 или 88,000. Это нужно для согласования с пятничным истечением опционов, маркетмейкеры пытаются сбить цену.
2. Американская сессия (вечером): С открытием американских фондовых рынков (если это полуденная сессия или нормальная торговля), ранее зачисленный в биржу USDC начинает действовать, поддерживая рынок и пытаясь восстановить утраченные позиции.
3. Результат: Получена свеча с длинной нижней тенью, цена колебалась в диапазоне $90k-$92k, заставляя медвежьих розничных инвесторов упустить возможность и создавая неудобства для тех, кто покупал на пике.
(Следующий шаг)
• Не шортите: шортить, когда USDC сильно заходит и цена выше максимальной точки боли, не отличается от того, чтобы подбирать монеты перед катком.
• Ордер "接针": Можно разместить лимитные ордера на покупку поэтапно в диапазоне от $88,500 до $89,200.
$BTC $ETH