Какие сигналы рынка деривативов раскрывают перспективы бычьего ралли криптовалют в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам на максимумах: рынок демонстрирует высокую уверенность

В 2025 году рынок криптовалютных фьючерсов продемонстрировал рекордный рост: открытый интерес по фьючерсам INJ достиг новых исторических вершин. 20 октября 2025 г. совокупный открытый интерес на глобальных рынках фьючерсов составил 107,6 млн контрактов, что на 16% превышает показатель прошлого года. Этот внушительный прирост свидетельствует о возрастающем доверии институциональных игроков к рынку криптовалютных деривативов.

Рыночные данные подтверждают этот тренд:

Рост открытого интереса совпал с выраженной волатильностью INJ: в сентябре и октябре 2025 г. курс инструмента заметно колебался. После стремительного падения с $12,114 до $8,565 10 октября INJ вскоре восстановился до $9,926 к 13 октября, продемонстрировав устойчивость.

Институциональные инвесторы рассматривают криптовалютные фьючерсы как важный элемент портфеля, используя их для управления рисками и эффективного поиска справедливой цены. Рост институционального присутствия на рынке криптодеривативов — особенно при рекордных объемах по криптовалютным фьючерсам — свидетельствует о взрослении отрасли, где профессиональный капитал приобретает доминирующее значение. Это укрепляет позиции INJ в финансовой экосистеме и ускоряет его интеграцию в традиционные финансовые структуры.

Ставки финансирования стабилизировались: на рынке баланс длинных и коротких позиций

Стабилизация ставок финансирования по INJ говорит о значительном изменении настроений участников рынка — установился баланс между длинными и короткими позициями. Это равновесие указывает на отсутствие доминирующих бычьих либо медвежьих тенденций, формируя нейтральную среду для торговли бессрочными контрактами.

Когда ставки финансирования близки к нулю, цены бессрочных контрактов практически совпадают со спотовыми, что отражает рыночную эффективность. Такой баланс поддерживает справедливое ценообразование деривативов, предоставляя равные возможности обеим сторонам рынка.

Исторически периоды стабильных ставок финансирования часто предшествуют значительным ценовым движениям. Недавние торговые паттерны INJ подтверждают это:

Стабилизация последовала за существенной волатильностью: цена INJ снизилась с 30-дневного максимума около $13 до текущих $7,90, потеряв 38,58%. Трейдеры стали осторожнее, а рыночная динамика изменилась.

Для участников рынка стабильные ставки финансирования означают снижение издержек на удержание позиций и меньший риск каскадных ликвидаций, которые часто случаются при сильном дисбалансе. Это равновесие создает фундамент для честного ценообразования на основе фундаментальных факторов, а не спекуляций.

Объем опционов вырос на 150%: активизация хеджирования и спекуляций

В третьем квартале 2025 года объем торгов опционами INJ увеличился на рекордные 150%. Рост обусловлен двумя ключевыми факторами: активизацией хеджирования и усилением спекулятивных стратегий. Этот всплеск совпал с глобальным трендом: на традиционных рынках ежедневный оборот по опционам превысил 110 млн контрактов.

Главным драйвером стала рыночная волатильность, что подтверждается сравнением торговых паттернов:

Хедж-фонды заняли агрессивную позицию на рынке опционов INJ, используя их для управления рисками в октябре, когда INJ за день упал с $12,13 до $8,56. Институциональные трейдеры приобретали пут-опционы для защиты от падения и одновременно открывали колл-опционы, рассчитывая на отскок.

Резкие ценовые колебания создали идеальные условия для спекулятивной торговли: рекордный открытый интерес по опционам совпал с важнейшими макроэкономическими событиями. По данным gate, в сентябре и октябре диапазоны торгов существенно увеличились — что благоприятно для трейдеров волатильности, извлекающих прибыль из расширения премий. Аналогичную динамику демонстрируют и другие криптовалютные рынки, где опционы становятся все более востребованным инструментом для управления рисками и получения альфы.

FAQ

Что такое токен INJ?

INJ — это нативный токен платформы Injective, специализированной для Web3-финансов. Токен используется для управления экосистемой, стейкинга и проведения транзакций.

Стоит ли инвестировать в INJ?

INJ обладает выраженным потенциалом в 2025 году, и аналитики прогнозируют значительный рост цены. Благодаря инновационным DeFi-возможностям и росту популярности токен выглядит перспективным активом для инвестиций.

Достигнет ли Injective $100?

Injective действительно может достичь отметки $100 в будущем. Сильные результаты и расширяющаяся экосистема поддерживают этот сценарий, однако все будет зависеть от рыночной конъюнктуры.

Есть ли у Injective перспективы?

У Injective есть все основания для роста: прогнозы предполагают достижение $9,99 к 2030 году и $26,52 к 2050 году, что свидетельствует о значительном потенциале развития в ближайшие годы.