InvestingWithBrandon

O mercado não se move com as notícias.
O mercado move-se com a taxa de mudança das notícias.
Más notícias para piores notícias? O mercado cai.
Más notícias a permanecerem más? O mercado não faz nada.
Más notícias a tornarem-se menos más? O mercado reage fortemente.
É por isso que os fundos de mercado parecem tão violentos.
Nada realmente mudou.
As notícias ainda são más.
Apenas pararam de piorar.
Aquela pequena mudança de -10 para -8 é toda a negociação.
A maioria dos investidores de retalho espera que as notícias sejam boas.
Até lá, o mercado já subiu 17%.
Observe a ta

6 meses.
Essa é a média de tempo desde o início de uma guerra importante até o fundo do mercado de ações.
Observando todos os conflitos principais na história moderna.
Primeira Guerra Mundial. Segunda Guerra Mundial. Vietnã. Iraque. Afeganistão.
A mediana é de 6 meses.
Por que isso importa?
Não é porque as guerras seguem alguma lei financeira.
É porque a natureza humana não muda.
Os humanos não querem sofrer para sempre.
Por volta da marca de 6 meses.
O sentimento muda.
Começam as negociações.
A luz no fim do túnel aparece.
O mercado percebe isso antes de todos os out

O Senhor Mercado é emocional.
As empresas não são.
A Apple de ontem é a mesma Apple de hoje.
A Microsoft de ontem é a mesma Microsoft de hoje.
A Meta de ontem é a mesma Meta de hoje.
A única coisa que mudou é como o mercado sente em relação a elas.
Um dia o Senhor Mercado diz: avaliações estão muito altas, pânico, venda.
No dia seguinte ele diz: o petróleo vai para $300, venda tudo.
Uma semana depois ele diz: na verdade o negócio está acontecendo, compre, compre, compre.
As empresas não fizeram absolutamente nada de diferente.
Seu trabalho como investidor.
Esteja do outro

Os 4 fatores principais que observo todos os dias.
1. A economia.
2. As taxas de juro.
3. Crescimento dos lucros por ação.
4. Avaliação do S&P 500 / Nasdaq.
É isso.
Tudo o resto acaba por encaixar-se numa destas categorias.
Os dados do mercado de trabalho entram na economia.
As decisões do Fed entram nas taxas.
Os relatórios de lucros entram no EPS.
As razões P/E e as expectativas futuras entram na avaliação.
Se um número não estiver a contribuir para uma destas categorias,
não me interessa.
A maioria dos investidores de retalho fica a afogar-se em ruído porque não tê

Os 4 fatores principais que observo todos os dias.
1. A economia.
2. As taxas de juro.
3. Crescimento dos lucros por ação.
4. Avaliação do S&P 500 / Nasdaq.
É isso.
Tudo o resto acaba por encaixar-se numa destas categorias.
Os dados do mercado de trabalho entram na economia.
As decisões do Fed entram nas taxas.
Os relatórios de lucros entram no EPS.
As razões P/E e as expectativas futuras entram na avaliação.
Se um número não estiver a contribuir para uma destas categorias,
não me interessa.
A maioria dos investidores de retalho fica a afogar-se em ruído porque não tê

A minha conta principal na Schwab aumentou mais de $300k em 3 semanas.
Sinto-me melhor hoje em comparação com há 3 semanas?
NÃO.
É só volatilidade diária, meu amigo...
Não fiques a olhar para os teus pés.
Foca na grande imagem de comprar grandes empresas por menos do que valem.
O mercado de ações SEMPRE SEMPRE SEMPRE será volátil.
Faz parte do jogo.
Mas percebo que as pessoas odeiam vê-lo...
A melhor maneira de lidar com a volatilidade é saber o que possuis e o porquê por trás disso. Se conseguires responder com confiança a isso, a volatilidade não te irá incomodar, mas...

Apesar de toda a BS que vês online, o crescimento do EPS está muito forte neste momento.
Por que deverias importar-te?
Porque é a COISA NÚMERO 1 que move os preços das ações a longo prazo.
Mantém-te fiel ao plano

Compre grandes empresas por menos do que valem.
Use opções para ampliar configurações de confiança ultra alta.
É assim de simples.
E funciona.

Se eu ganhasse $5 milhões de dólares amanhã.
É exatamente o que faria com isso.
Passo 1. Construir a base. $4M de 5 milhões de dólares.
$2M em VOO.
$2M em Q.
Passo 2. $1M em empresas individuais.
Apenas aquelas que passam por todos os 5 filtros.
Abaixo do valor intrínseco. Moat. Poder de precificação. EPS em crescimento. OK para manter a longo prazo.
Passo 3. Vender opções de venda garantidas na carteira.
Preços de exercício 10% abaixo do preço atual.
Duração de 1 a 2 anos apenas.
Receber prémio. Comprar mais ações e opções LEAP.
Passo 4. Manter as proporções sob contro

$100 na NVDA em janeiro de 2016.
$0,80 ajustado por desdobramento na altura.
$100 / $0,80 = 125 ações.
A NVDA hoje está a cerca de $200 por ação.
125 × $200 = $25.000.
$100 transformou-se em $25.000.
250x em 10 anos.
Mas aqui está a parte que ninguém te conta.
A maioria das pessoas teria vendido a $5.
Depois vendeu o resto a $20 porque duplicou.
Depois recomprou a $80 porque teve FOMO.
Depois vendeu novamente a $50 em pânico.
A matemática só funciona se não venderes.
A parte mais difícil de investir não é escolher o vencedor.
É manter o vencedor tempo suficien

Não consigo dizer quantas pessoas me disseram que eram inteligentes por vender opções cobertas na Nvidia.
(até agora)
Compraram a 10 dólares.
Venderam opções cobertas a 20 dólares.
"Se duplicar, saio. Fiz 100%. Isso é suficiente."
Dobraram o dinheiro e foram chamados à entrega.
Depois assistiram a Nvidia chegar a 50 dólares.
Depois 80 dólares.
Depois mais de 200 dólares.
Deixaram um 10x na mesa perseguindo um pequeno prémio mensal.
Aqui está a regra.
Se és otimista sobre uma empresa, compra as ações e mantém-nas.
Muito otimista? Vende puts garantidos na carteira e compr

SEMPRE teremos algo a acontecer de "mau" e algo para "preocupar-se"
Mas a expressão de que "desta vez é diferente" ainda não esteve correta nem uma única vez...