10 gráficos analisam 4 tipos de modelos Tokenomics clássicos

Autor: Dr.DODO, Fonte: Twitter do autor @DodoResearch

Tokenomics é a espinha dorsal dos projetos DeFi. É fundamental que os usuários entendam de onde vêm os incentivos e como são distribuídos. Além disso, a existência de volantes também ajuda a prolongar a sustentabilidade da economia simbólica.

Aqui, trazemos 10 casos de Fluxo de Valor, abrangendo 4 modelos Tokenomic clássicos.

Este tweet cobrirá:

• modelo com garantia de voto: @CurveFinance, @Balancer
• ve( 3, 3): @OlympusDAO, @VelodromeFi, @ChronosFi_
• es Modelo: @GMX_IO, @CamelotDEX, @0x AcidDAO, @GainsNetwork_io
• Empréstimo: @AaveAave
• Como desenhar o Fluxo de Valor

modelo com garantia de voto

No modelo ve, os usuários bloqueiam tokens de protocolo em troca de veToken. Somente possuindo um veToken, os usuários podem ganhar uma parte das taxas de protocolo, picos de token e direitos de voto. Os direitos de voto determinam a distribuição da emissão de tokens, que está intimamente relacionada aos lucros dos detentores de veToken.

ve(3, 3):

(3, 3) implica o estado mais favorável - alcançável apenas se todos os participantes optarem por apostar tokens de protocolo. Neste ponto, tanto os participantes quanto o protocolo estão em uma situação ganha-ganha.

ve( 3, 3) é a combinação do modelo ve e ( 3, 3).

Melhora o método de distribuição das taxas de protocolo, os usuários podem aproveitar apenas as taxas de transação geradas pelo pool em que votaram e incentivam os usuários a votar no pool com mais liquidez. Com base no mecanismo clássico de rebase da Olympus, projetos posteriores como o Velodrome reduziram a taxa de recompensa para emissão adicional de cinco titulares de token, enquanto o Chronos cancelou completamente o mecanismo de rebase.

é o modelo:

O design chave no modelo es é a introdução de barreiras de desbloqueio. Para atribuir o valor do esToken, os usuários precisam depositar uma quantidade maior de tokens de protocolo. Caso o usuário decida desistir do jogo, o esToken que não foi adquirido permanecerá no contrato, “salvando” a liberação do token do contrato.

Empréstimo:

Nos protocolos de empréstimo DeFi, os tokens são usados principalmente para governança e garantia. No AAVE, os usuários são incentivados a apostar $ AAVE no módulo de segurança para recompensas de segurança e taxas de protocolo.

Como desenhar o Fluxo de Valor

Ao pesquisar Tokenomics, a quantidade de informações e números nos documentos do projeto pode ser esmagadora. Para extrair as principais informações relacionadas ao Tokenomics, três perguntas podem ser feitas: 1) Como são alocadas as taxas de protocolo e a emissão de tokens? 2) Quem são os destinatários desses incentivos (LP, cacifo)? 3) Existe um volante e como ele é formado?

Pontas:

Marque a geração de taxas de protocolo/liberações de token e conecte-as a diferentes destinatários; conecte participantes e resultados (por exemplo, detentores de veToken -> liberações de token); use cores diferentes para representar Pools, Tokens, participante.

Acreditamos que o Value Flow é uma boa estrutura básica e pode ser usada como uma ferramenta para entender melhor a Tokenomics. Aqui nós compartilhamos com você e encorajamos você a usar nosso método para desenhar mais Value Flow para decodificar novos projetos DeFi.