Autor: Fenrir, Cidade Cripto
Derrubar a desordem do “tráfego de ordens”, a Comissão de Supervisão Financeira planeja usar a Lei de Proteção ao Consumidor Financeiro para fortalecer a supervisão
Com o aumento contínuo do interesse em investimentos em criptomoedas em Taiwan, o mercado viu surgir uma grande quantidade de KOLs que se autodenominam “professores do mundo cripto”, que formam grupos de “tráfego de ordens” através de plataformas de redes sociais, realizando aulas e oferecendo sugestões de investimento. Este tipo de comportamento de “trazer e levar” envolve a influência nos preços do mercado e a desinformação dos investidores, levando as autoridades regulatórias a ficarem em alta alerta.
Fonte da imagem: Parlamento | A deputada do Kuomintang, Li Yanxiu, exige que a Comissão de Supervisão Financeira regule claramente o tráfego de ordens no mundo cripto
A deputada do Kuomintang, Li Yanxiu, destacou recentemente durante uma audiência da comissão de finanças que, embora as normas atuais proíbam operações destinadas a influenciar os preços, o mercado está repleto de comportamentos que possuem, na prática, caráter de aconselhamento de investimento, exigindo que a Comissão de Supervisão Financeira implemente uma regulamentação clara. O presidente da Comissão de Supervisão Financeira, Peng Jinlong, afirmou que no futuro, planejam regular por meio de uma norma subsidiária autorizada pela Lei de Proteção ao Consumidor Financeiro, as atividades de publicidade, recrutamento e promoção realizadas pelos serviços financeiros através de KOLs, comprometendo-se a estabelecer um mercado de ativos virtuais ordenado.
Peng Jinlong enfatizou que comportamentos semelhantes já têm regulamentação no mercado financeiro tradicional, e que a promoção de produtos financeiros por influenciadores deve estar sujeita a restrições específicas. O foco da supervisão atualmente está em incluir a análise e ações de consultoria de ativos virtuais sob a gestão, garantindo que os investidores recebam proteção adequada ao acessar informações.
De acordo com os planos da Comissão de Supervisão Financeira, no futuro, será considerado o mecanismo de autorregulação existente no mercado financeiro tradicional em relação à cooperação entre gestoras de ativos de investimento e influenciadores, podendo ser exigido que os provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) assinem contratos formais de cooperação com KOLs e incluam isso nos sistemas de controle interno das empresas. Isso significa que, no futuro, os “professores do mundo cripto” que desejarem promover publicamente ou oferecer serviços de tráfego de ordens deverão operar dentro de uma estrutura de conformidade, não podendo continuar em um vácuo regulatório.
Fonte da imagem: Parlamento | Peng Jinlong enfatiza que comportamentos semelhantes já têm regulamentação no mercado financeiro tradicional, e que a promoção de produtos financeiros por influenciadores deve estar sujeita a restrições específicas
Onde está a linha vermelha? Analisando os riscos de recrutamento ilegal a partir dos casos de Crypto Hushi e BitMart
Recentemente, vários casos mostraram que a linha vermelha regulatória está se tornando cada vez mais clara. No passado, houve o conhecido influenciador de criptomoedas “Crypto Hushi” e sua empresa operadora, Yangji Limited, que não completou o registro conforme o “Regulamento de Prevenção à Lavagem de Dinheiro para Empresas ou Pessoas que Prestam Serviços de Ativos Virtuais”, e também não apresentou à Comissão de Supervisão Financeira a declaração de conformidade com a legislação de prevenção à lavagem de dinheiro, sendo alertado pela Associação dos Corretores de Valores do República da China.
O anúncio proíbe claramente a realização de atividades de recrutamento relacionadas a criptomoedas, tornando-se o primeiro KOL oficialmente nomeado desde a implementação do registro de ativos virtuais. Embora Crypto Hushi tenha respondido afirmando que a associação não possui efeito legal, os funcionários jurídicos da Comissão de Supervisão Financeira apontaram que operadores que não registram, se conduzem, recrutam ou realizam atividades comerciais na plataforma, na verdade, já estão ultrapassando os limites legais, especialmente quando essas ações são vistas como uma extensão das atividades das bolsas, apresentando um alto risco de ilegalidade.
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Outro caso que chamou a atenção é o da exchange estrangeira BitMart. A Comissão de Supervisão Financeira oficialmente identificou a plataforma como operadora não aprovada e mencionou especificamente que certos KOLs estavam recrutando uma “equipe de ordens” na plataforma de redes sociais Threads, solicitando que os participantes se registrassem usando códigos de convite específicos. A Comissão de Supervisão Financeira deixou claro que a BitMart não completou o registro de prevenção à lavagem de dinheiro e não pode oferecer serviços ou realizar publicidade em Taiwan.
A Comissão de Supervisão Financeira alerta ao público que deve recusar o uso de plataformas estrangeiras não aprovadas e evitar transferir fundos para contas relacionadas. Esses casos refletem que, tanto indivíduos KOL quanto exchanges estrangeiras, sempre que envolvidos em recrutamento ilegal dirigido ao público de Taiwan, enfrentarão a nomeação e alerta das autoridades competentes, podendo até resultar em investigações criminais.
Desmascarando o gerador de relatórios de ordens, investidores devem estar atentos a falsos desempenhos e armadilhas de investimento
Além disso, quando o mercado está em alta, os golpistas frequentemente aproveitam a psicologia de FOMO (medo de perder) dos investidores, utilizando ferramentas sofisticadas para criar ilusões. No mundo cripto, também é popular um tipo de “gerador de capturas de tela de ordens”, que permite, ao inserir o tipo de moeda, múltiplos de alavancagem, preço de abertura e nome, gerar rapidamente um relatório de lucros aparentemente impressionante. Esses “falsos professores” geralmente criam grupos no FB, IG, LINE ou Telegram, usando contas falsas e diálogos fictícios para criar uma atmosfera de que, seguindo o professor, é possível ganhar muito dinheiro. Seus métodos muitas vezes começam com ordens de teste gratuitas, permitindo que os investidores ganhem um pouco e construam confiança, e em seguida, pedem que eles transfiram mais para carteiras falsas ou exchanges desconhecidas. Uma vez que os fundos sejam depositados, o professor e o grupo desaparecem durante a noite, deixando os investidores sem nada.
Além da falsificação técnica, esses grupos de tráfego de ordens costumam combinar com o que chamam de “equação de arbitragem” ou “ensino profissional” para atrair o público. Por exemplo, certos KOLs afirmam no Threads que é possível gerar volumes de transação de centenas de milhares de $USDT com apenas 1.000 USDT de capital, e enfatizam que todas as técnicas são ensinadas pelo professor, e os alunos podem simplesmente copiar. No entanto, esse tipo de promessa excessiva de lucros e a exigência de uso de códigos de convite de plataformas estrangeiras específicas escondem enormes preocupações de conformidade e segurança. A Comissão de Supervisão Financeira e a polícia alertaram várias vezes que investimentos em criptomoedas não devem ser cegamente confiados a informações passadas de boca em boca em grupos, e qualquer “professor” que exija transferências privadas ou direcione para plataformas não regulamentadas apresenta riscos elevados. Os verdadeiros participantes do mercado devem construir uma consciência de risco independente, em vez de se deixarem levar por capturas de tela de lucros falsos.
Implementação da supervisão e desafios práticos, legislação específica para VASP e mecanismos de autorregulação serão a chave no futuro
Atualmente, a supervisão de KOLs de ativos virtuais em Taiwan está em um ponto de inflexão crítico. Na direção legislativa, o projeto da Partido Popular já sugeriu claramente a inclusão de influenciadores chave sob supervisão, exigindo que os VASP revelem informações sobre o nome da empresa e licenças em publicidade e marketing, proíbam promoções falsas ou enganosas, e defendam que KOLs devem atender a certos requisitos de qualificação.
Fonte da imagem: Parlamento | O projeto do Partido Popular “Projeto de Lei de Serviços de Ativos Virtuais” exige que os VASP revelem informações sobre o nome da empresa e licenças em publicidade e marketing, proíbam promoções falsas ou enganosas
No entanto, os profissionais do setor financeiro admitem que é extremamente difícil exigir que todos os KOLs tenham qualificações financeiras específicas. Portanto, atualmente, a solução de compromisso tende a seguir o modelo da associação de gestão de ativos, onde os operadores realizam revisões regulares e controle de conformidade sobre os influenciadores com os quais colaboram, implementando responsabilidades de supervisão por meio de contratos.
Esta ação de supervisão em relação aos “professores do mundo cripto” é parte do processo geral do projeto de lei de “Serviços de Ativos Virtuais” de Taiwan. À medida que o sistema de registro de VASP é progressivamente implementado, a regulamentação do comportamento de tráfego de ordens se tornará uma parte crucial da estrutura de supervisão.
Atualmente, os seguintes provedores de VASP que oferecem serviços no país estão listados em ordem de número de traços:
- Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
- Zhongguang Digital Technology (ZONE Wallet)
- Modern Wealth Technology (MaiCoin, MAX Exchange)
- Weight Technology (KryptoGO)
- Fusheng Digital Technology (TWEX)
- Cross-Chain Technology (Chainss)
- BitoPro Technology (BitoPro)
- XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)
O presidente da Comissão de Supervisão Financeira, Peng Jinlong, afirmou que a proposta de legislação do governo será prioridade, com diretrizes de custódia a serem estabelecidas em seis meses. No futuro, os investidores devem priorizar a escolha de plataformas legalmente registradas e estar atentos a qualquer comportamento de recrutamento não autorizado, assegurando que seus direitos sejam protegidos por regulamentos.
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