Visa cartão de crédito em criptomoedas com aumento de consumo anual de 525%, o pagamento em criptomoedas enfrenta um ponto de inflexão de "pragmatismo"

De acordo com as estatísticas do painel de dados on-chain da Dune Analytics, o valor líquido de consumo de cartões de crédito criptográficos associados à Visa em 2025 disparou de aproximadamente 14,6 milhões de dólares no início do ano para 91,3 milhões de dólares no final do ano, um aumento de 525%.

Por trás deste crescimento surpreendente, a popularização das stablecoins e o surgimento de aplicações bancárias inovadoras em blockchains de alto desempenho como a Solana são os principais motores. Isto marca uma mudança de paradigma, onde as criptomoedas deixam de ser apenas ativos de especulação e ouro digital, acelerando sua transformação em “dinheiro digital” utilizável no dia a dia, com uma adoção mainstream possivelmente já em ponto de inflexão. Apesar da volatilidade de mercado de curto prazo, esta tendência fornece uma sustentação de valor fundamental para o Bitcoin, Ethereum e toda a rede de pagamentos.

Análise de dados: sinais de “desinvestimento” por trás do crescimento de 525%

No mundo das criptomoedas, o foco costuma estar na variação de preço do Bitcoin e Ethereum. No entanto, uma análise de dados da Dune Analytics de 2025 revela uma tendência de maior alcance: o valor líquido de consumo de cartões de crédito criptográficos vinculados à rede Visa cresceu de 14,6 milhões de dólares para 91,3 milhões de dólares, um aumento impressionante de 525% em relação ao ano anterior. O destaque deste número não é uma bolha de mercado em alta irracional, mas sim que ocorreu em 2025, um ano de forte volatilidade e correções nos preços do Bitcoin e Ethereum. Isso sugere fortemente que a lógica por trás do crescimento do consumo já se desvinculou da especulação de preços dos ativos.

Essa “desvinculação” aponta para uma mudança fundamental: os casos de uso de criptomoedas estão evoluindo de uma postura de “esperar para valorizar” para uma abordagem mais diversificada de “pagamentos práticos”. As cartões de crédito criptográficos funcionam como um “tradutor” fluido, convertendo em tempo real ativos digitais na blockchain em moeda fiduciária aceita pelos comerciantes, no momento do pagamento. Essa experiência mais fluida torna possível comprar bens de consumo, pagar assinaturas ou reservar viagens com criptomoedas, de forma semelhante ao uso de cartões tradicionais. O pesquisador Alex Obchakevich da Polygon descreve essa transformação como a evolução de um produto experimental para uma ferramenta de pagamento real. Quando o comportamento de pagamento se torna rotineiro, as criptomoedas começam a penetrar na economia real.

Essa mudança não é por acaso, mas resultado de anos de infraestrutura construída por gigantes de pagamentos, protocolos de blockchain e provedores de serviços financeiros. Empresas como a Visa têm trabalhado nos últimos anos para conectar carteiras de criptomoedas, emissores de cartões e redes de comerciantes globais, criando canais de troca e liquidação instantâneos eficientes e confiáveis. Assim, os comerciantes podem receber pagamentos em moeda fiduciária de forma segura, como qualquer transação Visa, sem perceber a complexidade técnica por trás. A redução drástica de atritos tecnológicos pavimenta o caminho para um crescimento exponencial no volume de consumo.

Visão geral da participação de mercado dos principais plataformas de cartões de crédito criptográficos em 2025

Dados atuais indicam que o cartão de crédito vinculado à EtherFi liderou a tendência de consumo em 2025, contribuindo com cerca de 55,4 milhões de dólares em volume anual. A Cypher vem logo atrás, com aproximadamente 20 milhões de dólares. Ao mesmo tempo, GnosisPay e Moonwell também apresentaram crescimento sólido. Destaca-se ainda um projeto bancário baseado na blockchain Solana, chamado Avici, que, apesar de lançar seu cartão de crédito Visa criptográfico autogerido apenas em setembro de 2025, já acumulou mais de 7 milhões de dólares em gastos em poucos meses, evidenciando a forte demanda por novos modelos de pagamento e o apelo inicial de seus produtos.

Stablecoins: o “estabilizador de valor” e motor central dos pagamentos criptográficos

Se os cartões de crédito criptográficos oferecem a “forma” de pagamento, as stablecoins representam a “alma” e o motor por trás de sua explosão. Um fato importante nesta onda de consumo é que a maioria das transações diárias utiliza cartões vinculados a stablecoins lastreadas em dólares, como USDC e USDT. A razão é clara — estabilidade de preço. Ninguém quer pagar alguns dólares a mais ou a menos por um café devido à volatilidade de preço do Bitcoin em poucos minutos. As stablecoins, atreladas ao fiat (principalmente ao dólar), eliminam a incerteza de preço na liquidação, oferecendo uma experiência de pagamento comparável à de uma conta bancária.

A expansão do suporte a múltiplas stablecoins por redes de pagamento globais, como a Visa, é um fator-chave. Por exemplo, a Visa colaborou com a plataforma de pagamentos internacionais Bridge para lançar amplamente cartões vinculados a stablecoins na América Latina, atendendo à demanda por ativos em dólares e pagamentos transfronteiriços eficientes. Essa estratégia aproxima as stablecoins de uma funcionalidade semelhante às tradicionais cartões de débito internacionais, com a vantagem de liquidação rápida e custos potencialmente menores, graças à blockchain.

O crescimento das stablecoins no setor de pagamentos ressoa com seu papel no sistema financeiro macro como “dinheiro digital”. Relatórios indicam que o volume mensal de transferências de stablecoins ultrapassou trilhões de dólares, demonstrando a enorme demanda por “dólares digitais” como meio de troca de valor. Os cartões de crédito criptográficos funcionam como a última ponte que canaliza a liquidez das stablecoins on-chain para o consumo no mundo real. Eles fecham o ciclo de “transferir valor na blockchain” para “usar valor blockchain para comprar bens e serviços reais”, reforçando o papel das stablecoins como infraestrutura financeira digital do futuro.

Novos entrantes: como o “novo banco” na ecossistema Solana está reinventando a experiência

No mercado dominado por players tradicionais como EtherFi, o rápido crescimento do novo projeto bancário na blockchain Solana, Avici, revela a próxima geração de experiências de pagamento criptográfico. Avici não é apenas um cartão de crédito criptográfico; representa uma abordagem mais radical de “finanças autogeridas”. Diferente de muitos cartões tradicionais que exigem que os ativos fiquem sob custódia do emissor, o Avici permite que os usuários usem suas criptomoedas para pagar e obter crédito sem abrir mão do controle das chaves privadas.

Seu funcionamento inovador consiste em: o usuário oferece seus ativos como garantia, obtendo uma linha de crédito instantânea, que pode ser usada para compras ou saques via Visa. Nesse processo, os ativos permanecem sob controle do usuário, apenas sendo bloqueados temporariamente como garantia. Essa abordagem oferece conveniência de pagamento e preserva a autonomia do usuário sobre seus ativos, alinhando-se ao princípio de “autocustódia” das criptomoedas. Isso explica por que atraiu uma base de usuários preocupados com privacidade e controle de ativos, atingindo mais de 7 milhões de dólares em gastos em poucos meses.

A chegada do Avici simboliza a evolução do pagamento criptográfico de “subordinado ao sistema financeiro tradicional” para “redefinidor do sistema financeiro nativo”. Ele busca criar um ciclo fechado, usando um cartão e um sistema de contas baseado em blockchain para substituir parcialmente ou totalmente a necessidade de bancos tradicionais. Ainda em fase inicial, sua segurança, conformidade e sustentabilidade precisam de tempo para serem comprovadas, mas aponta para uma direção clara: o futuro dos pagamentos criptográficos não será apenas uma mudança de método, mas uma reestruturação completa de contas, crédito e soberania financeira.

Os dois gigantes: a corrida entre Visa e Mastercard na adoção de pagamentos criptográficos

O desempenho destacado da Visa não é um evento isolado. Seu concorrente, Mastercard, também está avançando na mesma direção, e uma corrida pelo futuro dos pagamentos já começou. Em 2025, a Mastercard anunciou um sistema que visa tornar os pagamentos com stablecoins tão simples quanto transferências bancárias, além de ampliar parcerias com carteiras como MetaMask e Crypto.com.

As estratégias de ambos apresentam diferenças e sobreposições sutis. A Visa tende a focar na integração de diversos produtos de pagamento criptográfico por meio de uma rede de parceiros, construindo um ecossistema aberto. A Mastercard, por sua vez, explora inovações na liquidação, como permitir que comerciantes recebam pagamentos diretamente em stablecoins, eliminando intermediários tradicionais, o que pode reduzir custos e acelerar liquidações. O objetivo comum é conectar milhões de comerciantes globais a uma vasta quantidade de ativos criptográficos.

Essa competição impulsiona o setor de forma significativa. A reputação, a conformidade regulatória e a rede global de comerciantes de ambas oferecem maior legitimidade e conveniência ao pagamento criptográfico. Quando as marcas Visa e Mastercard aparecem nos cartões de crédito criptográficos, a confiança do consumidor aumenta consideravelmente. Seus investimentos estão pavimentando a “autoestrada” para a adoção mainstream dos pagamentos criptográficos. Com base nos dados, 2025 pode ser considerado o ano de prova de viabilidade dos cartões de crédito criptográficos, e em 2026, com a infraestrutura mais madura, podemos esperar que os pagamentos criptográficos passem de “possíveis” a “comuns”, penetrando em um espectro mais amplo de cenários de consumo.

Os riscos que precisam ser compreendidos pelos usuários

Enquanto celebramos os avanços na adoção de pagamentos criptográficos, é fundamental manter uma visão realista. Os produtos atuais de cartões de crédito criptográficos, embora mais refinados, ainda apresentam riscos. Os usuários devem entender pelo menos três aspectos principais:

Primeiro, o risco de centralização e contraparte. Para a maioria dos cartões de crédito criptográficos não autogeridos, os ativos estão sob controle do emissor ou de seus parceiros de custódia. Se a empresa enfrentar problemas operacionais, ataques de hackers ou forçada por regulamentações a congelar contas, o usuário pode perder acesso aos seus ativos ou até sofrer perdas. É semelhante ao risco de depositar dinheiro em um banco.

Segundo, custos ocultos. Por trás de slogans como “gratuito” ou “tarifas baixas”, podem estar várias taxas: spread na conversão de criptomoedas para fiat, taxas de transação internacional, taxas de saque em ATM, entre outras. Esses custos podem, às vezes, superar os de cartões tradicionais. Os usuários devem ler atentamente os termos e tratar esses cartões como ferramentas de consumo, não como contas de poupança de alto rendimento.

Terceiro, a incerteza tecnológica e regulatória de plataformas emergentes. Para projetos inovadores como o Avici, a segurança dos contratos inteligentes, a estabilidade do mecanismo de liquidação por excesso de garantia e a adaptação às regulações globais ainda não foram totalmente testadas. Portanto, não é recomendado usar esses cartões para despesas essenciais, como aluguel ou hipoteca. O princípio básico é: só coloque o valor que pretende gastar em breve.

Uma história da evolução dos pagamentos em criptomoedas: de “experimentos de geeks” a “ferramentas do dia a dia”

Revisitar a história do pagamento em criptomoedas ajuda a entender a conquista atual. Nos primórdios, tentativas como comprar uma pizza com Bitcoin eram experimentos de nicho, complexos e lentos. Depois, surgiram as primeiras gateways de pagamento em criptomoedas, voltadas principalmente para comércio online, longe do cotidiano. Em seguida, apareceram cartões pré-pagos de débito em criptomoedas, mas com limitações regionais, custos elevados e aceitação restrita.

O verdadeiro ponto de virada ocorreu por volta de 2020, com a maturidade das stablecoins e o reconhecimento de redes tradicionais como a Visa. As soluções de escalabilidade, como a atualização Dencun, reduziram custos de rede, viabilizando micropagamentos. Hoje, estamos na fase de “ferramenta do dia a dia”. Pagamentos em criptomoedas deixam de ser apenas uma demonstração de tecnologia e passam a atender necessidades reais de remessas internacionais, proteção contra inflação, inclusão financeira e autonomia de ativos. Essa curva de evolução, de marginal a mainstream, está se acelerando de forma sem precedentes.

Perspectivas futuras: como os pagamentos em criptomoedas podem evoluir?

O futuro dos pagamentos em criptomoedas deve se desenvolver em torno de alguns eixos principais. Primeiro, “independência de ativos” e “roteamento inteligente”. Os cartões de pagamento do futuro podem não exigir que o usuário escolha manualmente qual moeda usar. Sistemas inteligentes irão determinar, com base em taxas de câmbio, tarifas e preferências, a combinação mais econômica de ativos (stablecoins, Bitcoin, tokens de plataforma) para a liquidação, tornando a experiência quase imperceptível.

Segundo, integração com DeFi e geração de rendimento. Os ativos ociosos no cartão podem ser automaticamente colocados em protocolos DeFi para gerar juros, podendo ser utilizados instantaneamente durante o pagamento. Assim, as funções de pagamento, poupança e investimento se fundem, formando um “fluxo de caixa de ativos”.

Terceiro, e talvez mais importante, “regulação e adoção em larga escala”. Com a implementação de frameworks regulatórios globais, como o MiCA na UE, produtos de pagamento em criptomoedas conformes terão diretrizes claras e maior espaço de mercado. Isso atrairá mais instituições financeiras tradicionais e grandes varejistas, acelerando a adoção. No final, os pagamentos em criptomoedas deixarão de ser uma opção especial e passarão a fazer parte de um ecossistema de pagamentos digitais fluido, acessível e competitivo. Quando o crescimento percentual deixar de surpreender, pois se tornará a norma, a adoção mainstream de criptomoedas estará consolidada.