A World Liberty Financial Solicita Carta de Banco de Confiança do OCC

Em resumo

• A World Liberty Financial solicitou a criação de um banco fiduciário nacional supervisionado pelo OCC.
• A carta abrangeria a emissão, custódia e conversão do stablecoin USD1.
• Apenas a Anchorage Digital tinha recebido anteriormente aprovação do OCC entre as empresas de criptomoedas.

A World Liberty Financial, uma venture de criptomoedas ligada à família do Presidente Donald Trump, apresentou uma candidatura ao Escritório do Controlador da Moeda dos EUA para formar um banco fiduciário nacional. A proposta busca colocar seu stablecoin USD1 sob supervisão federal direta, numa categoria regulatória que até agora admitiu apenas mais uma empresa nativa de criptomoedas. Stablecoins são criptomoedas projetadas para acompanhar o valor de um ativo de referência, mais comumente o dólar americano, e em alguns casos outras moedas ou commodities, para possibilitar pagamentos digitais e liquidações com preço estável. 

Se aprovada, a entidade proposta, denominada World Liberty Trust Company, poderá “assumir a emissão e resgate do USD1, oferecer serviços de conversão de outras stablecoins principais em USD1, oferecer serviços de custódia para moeda fiduciária e stablecoins principais, e realizar a gestão de reservas dos ativos que respaldam o USD1 em circulação,” disse Mack McCain, conselheiro geral da World Liberty Financial e potencial responsável fiduciário do WLTC, responsável pelas operações fiduciárias, ao Decrypt. “Queremos fazer tudo isso de forma altamente regulada e transparente,” acrescentou. Ainda assim, as cartas de bancos fiduciários nacionais são raras, especialmente para empresas de criptomoedas. Até agora, a Anchorage Digital permanece como a única empresa de ativos digitais a ter obtido uma, segundo o regulador, que supervisiona cerca de 60 bancos fiduciários nacionais. A carta federal foi aprovada condicionalmente em 2021.

Isso estabelece uma alta barreira para outras entidades que busquem aplicar e indica que o OCC, até o momento, trata os bancos fiduciários nativos de criptomoedas como exceções ao status quo. Ao contrário de esforços recentes de fintechs como o PayPal para estabelecer bancos de depósito em nível estadual, a solicitação da World Liberty visa uma carta fiduciária que permitiria funções de custódia e liquidação sem empréstimos ou depósitos segurados. Uma atualização necessária As perspectivas da World Liberty para a carta parecem ser uma “atualização estrutural” que eleva seu stablecoin de um “instrumento de negociação para um instrumento de liquidação,” disse Chris Loeffler, CEO da plataforma de gestão de ativos digitais listada na Nasdaq, Caliber, ao Decrypt. “À medida que mais pessoas e instituições utilizam moedas digitais para transacionar, essas transações precisam de uma capacidade de serem liquidadas entre as partes sem o risco de a moeda usada oscilar em valor, e essa carta oferece uma estrutura regulada federalmente para tornar isso possível,” afirmou Loeffler. Emissores de stablecoins como a World Liberty usam uma estrutura projetada para entidades licenciadas pelo estado, mas essas “têm atritos regulatórios entre os estados, e uma parceria com uma instituição financeira existente,” explicou, acrescentando que tal condição “reduz a rentabilidade do emissor e introduz risco de contraparte.” “Nenhuma dessas opções é muito atraente para um emissor de stablecoin que busca se tornar ubíquo com a infraestrutura necessária para que mais TradFi faça negócios no mundo DeFi,” observou Loeffler. A iniciativa também pode ser “um sinal para a direção que a legislação e regulamentação de stablecoins também seguirão,” disse ele. “Será uma opção de nicho na medida em que o governo federal regula quantas dessas cartas podem ser obtidas.” Como projeto de finanças descentralizadas, a World Liberty Financial opera em redes blockchain públicas e desenvolveu produtos financeiros baseados em tokens centrados em seu stablecoin USD1, lançado em março do ano passado, junto com o WLFI, seu token de governança.

Apesar de seus esforços, a venture tem sido alvo de escrutínio quanto à sua estrutura de propriedade e divulgações financeiras. Registros relacionados à venda de tokens mostram que uma entidade ligada a Trump tinha direito a uma parcela significativa dos lucros e posteriormente reduziu sua participação na propriedade enquanto uma investigação do Senado examinava os laços de Trump com criptomoedas. Legisladores também questionaram o envolvimento do USD1 em movimentos politicamente sensíveis e sua expansão em grandes exchanges, alegações que as empresas envolvidas negaram.