A África do Sul não tem uma “necessidade imediata forte” por uma moeda digital do banco central (CBDC) neste momento, de acordo com o banco central do país. Resumo

• O banco central da África do Sul concluiu que não há uma necessidade imediata forte para uma moeda digital de banco central para retalho.
• O banco central continua aberto a explorar casos de uso de CBDC de retalho no futuro.
• As stablecoins e criptomoedas representam riscos significativos para o país, de acordo com o banco central.

O Banco de Reserva da África do Sul publicou um documento de posição sobre a viabilidade de uma moeda digital de varejo (CBDC) após vários anos de pesquisa, experimentação e consultas com partes interessadas, e concluiu que esses planos poderiam ser deixados de lado por enquanto, enquanto continua a focar em reformas mais amplas nos pagamentos nacionais.

Não há urgência para uma moeda digital do banco central de retalho na África do Sul

“A pesquisa e experimentação do SARB descobriram que uma moeda digital do banco central para o varejo é tecnicamente viável e poderia ser implementada de uma forma que se alinha com os objetivos regulatórios e de política. No entanto, a análise não revela uma necessidade imediata forte para tal instrumento,” escreveu o SARB.

Por agora, o banco quer que os recursos do país sejam direcionados para o fortalecimento das infraestruturas financeiras centrais, como o sistema de pagamentos nacional, e para expandir o acesso promovendo a participação de entidades não bancárias.

De acordo com o relatório, o banco central tirou lições dos esforços internacionais em CBDC e descobriu que “vários argumentos podem ser apresentados a favor de uma CBDC de retalho.” Um dos principais fatores identificados foi o potencial para apoiar a inclusão financeira, particularmente para segmentos da população que são mal atendidos por bancos comerciais e provedores de pagamentos digitais.

Até agora, o SARB não vê nenhuma razão urgente para avançar com a implementação. No entanto, alertou que a sua posição atual não deve ser interpretada como “uma opinião de que a África do Sul não deve implementar uma moeda digital do banco central no futuro.”

“[…] A longo prazo, pode haver a necessidade de uma moeda digital do banco central para (i) manter o acesso público ao dinheiro do banco central—um bem público que continuará a ser importante mesmo na era digital—e (ii) realizar oportunidades para complementar e aprimorar ainda mais os pagamentos e apoiar a inovação na África do Sul,” continuou o banco central.

O Banco também reconheceu que, para uma moeda digital do banco central retalhista ser eficaz, deve, no mínimo, igualar as vantagens do dinheiro—como capacidade offline, aceitação universal, facilidade de uso, acessibilidade e fortes proteções de privacidade.

A exploração adicional agora se concentrará nas CBDCs de atacado, com o SARB planejando investigar como esses instrumentos podem melhorar os sistemas existentes em áreas como inovação no mercado financeiro, eficiência de liquidação e transações transfronteiriças.

“A exploração ativa contínua de uma moeda digital do banco central atacadista também fornecerá informações valiosas sobre interoperabilidade, programabilidade e eficiência de liquidação, que podem informar decisões futuras sobre moeda digital do banco central retalhista, caso a necessidade surja,” acrescentou o SARB.

Cripto e stablecoins são uma ameaça à África do Sul: SARB

De acordo com dados do Atlantic Council CBDC Tracker, a África do Sul junta-se a 36 outros países que estão atualmente a investigar os casos de uso para moedas digitais do banco central. Até agora, apenas três países, Nigéria, Jamaica e as Bahamas, lançaram oficialmente uma CBDC, embora cada um tenha enfrentado baixas taxas de adoção e volumes de transação modestos.

Muitos outros países estão, em vez disso, voltando seu foco para as stablecoins, que testemunharam um enorme aumento na demanda nos últimos anos.

Mas a África do Sul, onde os volumes de negociação de stablecoins dispararam para quase 80 bilhões de rand, cerca de 4,6 bilhões de dólares, em outubro, um aumento de menos de 4 bilhões de rand em 2022, pode estar expondo seu sistema financeiro a riscos significativos se este mercado não for controlado, de acordo com o SARB.

Como relatado anteriormente pelo crypto.news, no início da semana, o SARB publicou um aviso separado de que o uso de stablecoins e criptomoedas apresenta riscos significativos para o setor financeiro do país, que atualmente carece de um quadro regulatório bem definido para gerir seu rápido crescimento e natureza transfronteiriça.

O banco central e o Tesouro Nacional já estão a trabalhar em novas regulamentações para trazer os ativos cripto e as transações transfronteiriças sob supervisão formal. Entretanto, a Autoridade de Conduta do Setor Financeiro do país avançou com a licitação de várias exchanges de cripto e prestadores de serviços.

Ainda assim, não existe um quadro regulatório singular que una os vários esforços de supervisão, deixando um ambiente fragmentado à medida que o espaço cripto se expande pelo país.